企业诊断报告

机密湖南亚华种业股份有限公司和君创业研究咨询有限公司H&JVANFUARCRDSDARCHANCCONSULTINFLTC.此报告仅供客户内部使用。未经和君创业公司的书面许可，其他任何机构不得擅自传阅、引用或复制企业诊断报告和君创业H&J1引言湖南亚华种业股份有限公司（以下简称“亚华种业”）是经湖南省委、省政府批准的，由湖南省农业集团有限公司为主发起人，联合湖南省南山种畜牧划良种繁殖场、湖南高溪集团以及谭载阳、李必湖两位自然人共同发起，于１９９８年８月１４日正式注册成立的一家以种业为主营业务、集种子、种苗科研、繁育、生产推广于一体的农业高科技大型股份制企业。公司主营业务为农作物种子、种苗和畜禽良种的选育、繁殖、生产、推广、销售，赤霉素等生化调控剂和种子生产设施的生产、销售，新技术推广、咨询，优质农畜产品、兽药、鱼药、农用设施的开发、生产、加工和销售。注册资本17000.2万元。但目前我国农副产品仍呈现结构性过剩的状况，市场供大于求的格局没有发生大的改观，加入世贸组织后对农业的影响初步显现，农产品进出口的压力明显增加。加之亚华种业内部各子公司在历史上不是同源同宗，整合难度较大，组织结构松散，种业、乳业、生化三大块业务的联系不明显，投资缺乏的战略性研究，显得过于分散，利润出现下滑等问题。在这种背景下，和君创业受亚华种业的邀请，提供咨询服务。帮助亚华种业在进行系统思考的同时，促使公司迅速踏入“整合、转型、提升”的战略进程，明确投资方向，并将依据亚华种业生存与发展之最为迫切及关键的问题提供运作上的有效支撑或建设指导性的方案报告。目录一、亚华种业的历史二、现状三、亚华种业诊断一、亚华种业的历史1.强强联合起步期2.资本运营调整期和君创业H&J41、强强联合起步期1.1市场背景：中国三次种子革命浪潮第一次种子革命第二次种子革命第三次种子革命五十年代中后期七十年代九十年代至今亩产量由200-250公斤提高到300-350公斤杂交水稻良种育成使水稻单产增加20%，并相继引发小麦、棉花、油料等农产品的种子革命种子工程革命导因：1、人口增多，土地减少、粮食压力继续增大2、消费者不仅仅满足于吃饱，对农产品品质的要求提高•亚华种业就是在第三次种子革命的大背景下创立的和君创业H&J51、强强联合起步期1.2起步条件：资金实力雄厚，技术先进、组织机构完备；亚华种业湘农集团南山牧场高溪集团其它主要发起人为湘农集团、南山牧场和高溪集团在种业的不同环节均具有不俗的实力和较强的优势。湘农集团：湖南农作物种子，特别是杂交水稻种子的法定专营企业，又是湖南省政府指定的优质种苗推广单位，在省内拥有完整的推广、销售网络体系，其下属湖南生物药厂则是全国最主要的种子生化调控剂的生产企业；南山牧场：南方最大的现代化山地牧场，是闻名全国的良种畜、禽繁育、中试基地和“绿色乳品”生产基地；高溪集团：湖南农业产业化龙头企业，优势是种子生产设施加工和大规模的育种基地。和君创业H&J61、强强联合起步期1.3产业政策优势：优势主要表现在：一、资金倾斜的优势湖南省政府采取措施为亚华种业筹集资金，加大投入力度；在税收上，湖南省政府批准自亚华种业成立之日起，对公司应纳所得税税额的80%免征所得税，其余２０％按照３３％的税率交纳企业所得税；此外根据国家有关政策可免征增殖税，可得到各级政府提供的专项基金资助，可获得国家政策性银行的贷款支持或低息贷款。二、市场倾斜的优势生产经营条块分割，地区封锁，行政行为瓜分市场，当地农民必须买当地种子部门的种子。和君创业H&J71、强强联合起步期1.4经营情况：亚华”这个湖南精心组编的军团成立不到一年，已经在市场上崭露头角，显示了雄厚的实力和良好的发展势头。公司１９９８年实现销售额达2.55亿元，纯利润４８６０万元，税金３４３万元，实现了“开门红”。和君创业H&J82.资本运作调整期2、1随着经济实力的飞速增长，亚华种业成立不到一年时间便入市，成为中国屈指可数的农业上市公司之一。并对公司在四大方面的进行了有计划、有步骤的调整。——公司改制——科技创新——基地建设——网络培育和君创业H&J92.资本运作调整期2.1.1公司改制亚华种业在最短的时间内，基本完成了改制设立工作，建立起了规范的一级法人治理机构，完成了公司部门设置和总部人员聘任，基本建立了独立的财务与劳动人事体系，基本建立了整套规范的经营管理制度，得到了中国证监会的高度评价，用现代企业制度装备农业企业。和君创业H&J102.1.1(续)重组后的亚华种业组织结构和君创业H&J112.资本运作调整期2.1.2科技创新亚华种业一贯坚持“农业以科技为本，科技以种业为先”。这里拥有全国首家由企业创办的种业科学研究院，建有高标准的科研试验场，同时与湖南省农科院、湖南农大、中国水稻所等一批国内著名的农业科研机构建立了紧密协作关系；这里拥有世界“杂交水稻之父”袁隆平为高级顾问，有我国著名的杂交水稻专家李必湖个人出资入股并亲自操作，还有正高级专家６人，有高级技术职称人员１８０多人。亚华种业一面高薪揽才，一面悬赏数百万元购买杂交优质早稻新组合，以攻克长江流域早稻品质低劣的难关。和君创业H&J122.资本运作调整期2.1.3基地建设亚华种业注重抓种业基地建设，他们目前已投资２０００多万元，建起了杂交水稻原种场、杂交棉原种场、果茶良种繁殖场、原种猪场、鱼类原种场、现代设施农业示范园等六个国家级原种基地。这些基地起点高、标准高、规模大。如国家级的果茶良种繁殖场，占地１０００余亩，共引进了２５品系、１３５个品种，每年可向社会提供优质果苗４００多万株、优质茶苗７０００多万株；国家级的原种猪场占地１８１亩，从国外引进原种猪１５０头，每年将可生产种猪和商品猪２万头；国家级的鱼类原种场共有鱼池４５口，水面２１０亩，建成后每年可提供四大家鱼原种１０００—２００００组，目前还引种驯化了南方大口鲶、湘云鲫、尼罗河下游鲡鲴、美国大口胭脂鱼、美国条纹鲈、中华鳖等１０多个名优特新水产品种。和君创业H&J132.资本运作调整期2.1.4网络培育中国的种子市场极其泛散，因而网络建设成为种业“落地”的最后一环。经过政府的支持和自身的努力，“亚华”已建立了１００个乡镇新品种推广示范站，一个以公司为中心，辐射全国的销售网络已初具规模。和君创业H&J14从亚华种业的历史沿革来看，企业的各项基础设施与配套服务基本搭建完成，并在我国同行业中处于较为领先的地位，完全具备发展成为中国乃至世界顶级种业公司的基本素质。结论目录一、亚华种业的历史二、现状三、亚华种业诊断和君创业H&J161、竞争对手与竞争优、劣势我国种业在过去的几十年里，获得了巨大的发展，但比较发达国家同业水平，其落后状况是非常明显的。表现在：现有的种业尚未按市场经济的规则形成规模效应和品牌效应目前2700多家县级以上国有种子公司和2000多个县级以上良种场，形成了庞大的种业体系。由于分属不同的行政管理权力中心，使他们不能在资本和商业利益的前提下跨地区跨部门地联合起来，而不过是被各个省、市行政管理机构利益驱动的农业管理工具，相对于国外种业较高的一体化程度，这对入世后提高行业的整体竞争能力非常不利。据农业部稻米及制品质量监督检验测试中心过去两年对全国水稻种子监督抽查的结果，目前有注册商标的种子的平均比率仅为47％，江西、湖南两省的抽查结果品牌率为0。另外，农民种地没有规划，品种不一，从而给按质收购，质量等级分化带来难题。国际和君创业H&J171、竞争对手与竞争优、劣势研究开发投资极其不足1995-1999年这5年的“种子工程”时期，是我国政府在种业投资最大的一段时期，5年累计在种业的投资为28亿元人民币，但还不及美国先锋公司一家所为。种子培育重大田，轻园艺各地育种普遍存在抓大田、抓主粮品种的倾向。而另一方面，我国的瓜果蔬菜优良品种又不能很好地满足市场要求。以色列的辣椒、美国的西红柿、荷兰的生菜等进口园艺品种，在中国市场十分看好。种子推广应用重数量、轻质量，重社会效益、轻经济效益目前粮食品种的推广方主要是各级地方政府，政府的目的就是为当地增产而推广，忽视了品种的开发成本、知识产权、受益者的利益再分配等。这种状况不改变，将很难产生世界级别的种子公司。和君创业H&J181、竞争对手与竞争优、劣势种子生产重计划轻市场种子生产按各地的基层种植面积计划、分地区进行，只能在小范围内进行短期计划经济模式的粗略平衡。使得许多优秀成果不能在市场利益机制下得到迅速普及。种子流通重行政网络轻市场网络由于上述原因，加上我国农业部门的行政管理体制几十年来一贯制，造成了全国的种子公司“圈地盘”现象，造就了“懒汉”意识。综上所述，实施种业的发展对策是一项战略任务，也是一项极其复杂的系统工程，更是一场争夺入世后世界一体化市场入场券的竞争。和君创业H&J191、竞争对手与竞争优、劣势目前上市的种子企业主要有秦丰农业、丰乐种业、亚华种业、隆平高科这四家企业实力为最强，现将亚华种业与其他三家进行对比。国内主营收入主营业务利润净利润毛利率净资产收益率亚华种业265538072498730.48.12丰乐种业3019111270550537.329.27隆平高科1146002722272223.731秦丰种业152673088290720.225盈利指标分析单位：万元和君创业H&J201、竞争对手与竞争优、劣势总股本（万股）国家股/法人股社会流通股亚华种业1700054.71%35.29%丰乐种业2250053.2%46.8%隆平高科1050047.62%52.38%秦丰种业1288262.73%37.27%股本结构和规模分析单位：万元和君创业H&J211、竞争对手与竞争优、劣势总资产（万元）资产负债（%）每股净资（元）每股公积(元）亚华种业9702035.873.612.27丰乐种业7420919.632.631.85隆平高科1787367.77.46.27秦丰种业2382322.863.62.62资产负债比率分析单位：万元和君创业H&J222、经营规模与经营业绩单位:元资产期末数负债和所有者权益期末数流动资产：1,042,194,615.60流动负债：1,086,687,688.40长期投资：331,351,957.69长期负债：318,641,322.54固定资产：757,102,940.65负债合计1,405,329,010.94无形资产及其他资产：69,755,062.07所有者权益662,264,101.15资产总计2,200,404,576.01负债和股东权益总计2,200,404,576.01资产负债简表2002年12月31日和君创业H&J233、组织结构与控制能力组织结构如何，控制能力处于何种状态，规章制度、奖惩制度和君创业H&J244、经营团队与企业文化经营团队架构如何，团队擅长什么，不足在哪里；在此特定团队下的企业文化如何、公司的行为模式怎样；文化特色哪样，靠个人化，靠集体化，靠制度，靠人情；和君创业H&J255、管理水平与信息技术决策层的管理水平，管理团队的管理水平；企业发展到一定程度、市场成熟到一定程度，就靠管理产生效益。和君创业H&J26亚华种业的主要问题募集资金正常使用效率低，盈利能力下降三大产业板块自成一体，缺乏明显的联系非农扩张“活跃”，没有进入产生效益的领域，却吞食利润无制度化基础管理人力资源结构性失调和君创业H&J27亚华种业做为湖南省乃至全国的龙头企业，其规模、经济、科技实力不容小窥。公司现正处于企业发展期间，面对来自国内、外同行业的巨大竞争压力和企业目前的存在的现实问题，如何使企业真正做大做强，使其最终发展成为产业领袖，企业的战略性转型与合理的资本运作，是亚华种业持续、有效发展的最迫切和关健的因素。结论和君创业H&J28目录一、亚华种业的历史与现状二、亚华种业诊断二、亚华种业诊断1.产业诊断2.资源诊断3.管理诊断4.资本诊断和君创业H&J30诊断分析框架亚华种业的企业使命产业领袖位势价值链定位经营模式锻造核心能力重建管理升级再造资本分析资源分析管理分析产业分析聚焦于H&