超市门店营运成本的控制

1超市门店营运成本的控制2第一部分:门店店长的使命3为股东提供:良好的企业发展前景*持续稳定的投资回报*长期性高速的企业增长怎样创造良好的发展前景使资本收益率(ROCE)最大化怎样使资本收益率(ROCE)最大化销售成本资金门店店长的使命4什么是资本收益率(ROCE)?资本股东投资:作为股东,我期望投资回报率(ROCE)达到10%~20%.贷款银行:作为银行,我要求贷款利率达到5%~8%(依据企业风险)零售企业营运所必需的资源5资本50股东:投资利润15%=50*15%=7.5门店营运至少须要创造10%的对于资本和贷款的投资利润贷款50+银行:5%的利息=50*5%=2.5合计100合计投资回报7.5+2.5=10投资回收率10/100=10%什么是资本收益率(ROCE)?6存货80固定资产(土地,房屋,设备等等)120应付供应商账款总资产=固定资产+存货=资本+银行贷款+应付账款100银行贷款50资本50门店总资产什么是资本收益率(ROCE)?7存货80固定资产(土地,房屋,设备等等)120应付账款100银行贷款50资本50固定资产+存货=资本+贷款+应付账款固定资产+存货-应付账款=资本+贷款=使用资本(CE)CE(固定资产+存货-应付账款)100银行贷款50资本50门店总资产什么是资本收益率(ROCE)?8CE(固定资产+存货-应付账款)100银行贷款50资本50我们必须提供至少10%的使用资本(资本+贷款)回报率营运活动必须产生至少10%的CE(使用资本)回报率什么是资本收益率(ROCE)?9CE(固定资产+存货-应付账款)100企业用于产生投资回报的工具=利润(EBIT)利润留成(EBIT除税税务):企业承包投资回报资本回收率(ROCE):企业投资回收率ROCE=EBIT除税/CE怎样提高ROCE?什么是资本收益率(ROCE)?10•增加EBIT•减少CE:增加应付供应商账款减少固定资产减少存货CE(固定资产+存货-应付账款)100贷款50资本50怎样提高ROCE?ROCE=EBIT除税CE什么是资本收益率(ROCE)?11控制重点:销售,成本&资金固定资产:最小化(新店投资,旧店改造,押金和预付租金)存货:终止单品滞销单品供应商应付款:预付货款付款期限资金EBIT除税:销售成本利润(最低限度的坏账和不可回收促销费)成本销售12课程重点:投资分析,费用控制&供应商账款管理固定资产投资控制:(介绍新店投资分析,旧店改造,押金和预付租金管理略)存货控制(略):终止单品滞销单品供应商应付款控制:预付货款(略)付款期限(介绍财务收益)资金EBIT除税:促销(略)成本(讨论费用控制,毛利控制略)利润(讨论返利及促销费坏账控制)成本销售13第二部分:新开门店的财务控制142.1新店投资的资产项目_工程开支土地现场改进建筑物工程设计费/监理费地基结构建筑152.1新店投资的资产项目_机器及安装管道安装消防系统电梯/自动扶梯制冷系统空调系统供电系统162.1新店投资的资产项目_营运设备收银系统称重系统监控系统货架购物车/购物篮防盗设备172.1新店投资的资产项目_办公及后勤设备办公家具电脑设备维修设备通讯设备装饰设备182.2新店投资的财务分析_销售预估(一)预测的食品销售额(平均水平)=商圈内潜在顾客的人口*每人每年的食品消费金额*商场食品市场占有率(平均水平)(二)预测的总销售额=食品销售额+药剂、化妆品及卫生保健品的销售额(总销售的12%)+非食品类销售额(总销售的34%)192.2新店投资的财务分析_销售预估INCOMESTATEMENTFirstfullyeargrosssales(taxesincluded)360,000Interestrate8.0%Averageaddedvaluetaxrate16.7%Interestrateforcashfromstore8.0%Averageinflationrate2.0%Corporatetaxrate33.0%第一年销售利率平均通涨率所得税率平均增值税率202.2新店投资的财务分析_投资预估TotalHyperGMMSExt.Total42,59734,6587,939Land(1)18,23014,8683,362Off-siteimprovements(2)1,5001,223277Infrastructure&parking(3)Construction(4)14,18510,9433,242Installations(5)4,9743,9161,058Equipment(6)3,7083,708TotalConstruction(2+3+4+5)20,65916,0824,577InvestmentsengagedTotalHyperSMExt.MSLand(verif.ofbreakdown)18,23015,0333,197Off-siteimprovements/Tot.Const.(%)7%8%6%#DIV/0!Infra.&parking/Tot.Invest.(%)#DIV/0!Construction/m²built9939011,517#DIV/0!Installations/m²built348322495#DIV/0!Equipement/m²SalesArea464464InvestmentRatios投资额占比土地现场改进机器安装设备建筑现场改进/总建筑成本建筑成本/M2机器安装/M2设备/销售面积212.2新店投资的财务分析_利润预估Linemillionmillion%million%million%million%INCOMESTATEMENT200020012002200320040INFLATION2.0%2.0%2.0%2.0%1GROSSSALES(INCLUDINGTAXES)360,000403,920399,638432,0892%VAT/SALES(W/OTAX)16.7%16.7%16.7%16.7%3SALES(NETOFTAX)308,616100346,267100342,596100370,4151004COMMERCIALMARGIN49,99616.2%56,44116.3%56,52816.5%61,11816.5%5OTHERINCOME1,5430.5%1,7310.5%1,7130.5%1,8520.5%6RENTALINCOME/SHOPPINGMALLS1,7100.6%1,8950.5%2,0300.6%2,1740.6%7TOTALINCOME(4+5+6)53,24917.3%60,06717.3%60,27117.6%65,14417.6%8LABORCOST(15,431)-5.0%(16,517)-4.8%(15,725)-4.6%(16,483)-4.4%9OPERATINGEXPENSES(14,505)-4.7%(14,924)-4.3%(14,389)-4.2%(15,187)-4.1%10HEADOFFICEEXPENSES(4,629)-1.5%(5,194)-1.5%(5,139)-1.5%(5,556)-1.5%11TOTALOPERATINGCOSTS(8+9+10)(34,565)-11.2%(36,635)-10.6%(35,253)-10.3%(37,226)-10.0%12INCOMEBEFOREDEPRECIATION18,6846.1%23,4326.8%25,0187.3%27,9187.5%13DEPRECIATIONANDAMORTIZATION-6,987-2.3%-7,462-2.2%-7,946-2.3%-8,439-2.3%14LEASESEXPENSES(11,000)-3.6%(11,000)-3.2%(11,000)-3.2%(12,000)-3.2%15OPENING/EXTRAORDINARY000.0%00.0%00.0%00.0%16PRETAXINCBEFOREFINCOST(12+13+14+15)06970.2%4,9701.4%6,0721.8%7,4792.0%17FINANCIALINCOME000.0%00.0%00.0%00.0%18FINANCIALMARGIN2,8350.9%3,0060.9%3,1560.9%3,2630.9%19FINANCIALCOSTONCAPITALEXPENSES000.0%00.0%00.0%00.0%20PRETAXINCBEFOREFINCOST(16+17+18+19)03,5321.1%7,9762.3%9,2282.7%10,7422.9%21CORPORATETAX0(1,165)-0.4%(2,632)-0.8%(3,045)-0.9%(3,545)-1.0%22NETINCOME02,3660.8%5,3441.5%6,1831.8%7,1971.9%23AMORTIZATIONOFGOODWILL000024NETINCOMEAFTERAMORTIZATIONOFGOODWILL2,3665,3446,1837,19725ACCUMULATEDNETINCOMEBEFOREAMORTIZATION02,3667,71013,89321,090含税销售收入净销售收入毛利总收入人工折旧费用房租财务费用EBIT税前利润所得税净利润222.2新店投资的财务分析_投资回报(ROCE)ROCE1111EBIT*06974,9706,0727,479NOPAT**04673,3304,0685,011FIXEDASSETS,net50,78846,79242,38137,547NEEDINWORKINGCAPITAL(35,433)(39,708)(39,193)(42,376)ROCE3.04%29.68%79.22%-610.85%ASSETSROTATION20.1030.8666.71-451.56NOPATIN%SALES(NETOFTAX)0.15%0.96%1.19%1.35%*beforeamortizationofgoodwill**afteramortizationofgoodwill资本利润率税后利润投入资金第四年的资本利润率应达到目12%以上资本利润率2001200220032004232.2新店投资的财务分析_投资回报(ROI)COMPUTATIONOFROI36SALES(NETOFTAX)0308,616346,267342,596370,41537NETINCOME02,3665,3446,1837,19738CAPEXRESTATEDATCURRENTVALUE54,77558,87163,51468,31973,29139RETURNONINVESTMENT0.0%4.0%8.4%9.1%9.8%40NETINCOME/SALES(NETOFTAX)0.0%0.8%1.5%1.8%1.9%41SALES(NETOFTAX)/CAPEXRESTATED05.245.455.015.0542CASHFLOW07,45410,79212,01413,45043CASHFLOW/CAPEXRESTATEDATCURRENTVALUE0.0%12.7%17.0%17.6%18.4%净销售净利润投资现值投资回收率现金流量现金流量占投资比率2001200220032004242.3新店投资的资金准备与付款控制项目名称1地砖供应商AA建材有限公司合同金额58,052.56本币RMB签订日期27-十二月-00兑换率1.0000支付给AA理建材有限公司人民币金额58052.56银行XX市工商银行第二营业部帐号12345678PaymentSchedual付款时间表IndicationSeq.付款日期%原币兑换率人民币金额支票号签定合同支付30%1st01-二月-0130.00%16,000.001.0016,000.00TT完工支付7