搜索
1珍惜有限，创造无限新三板业务培训2珍惜有限，创造无限目录一、新三板市场概况二、新三板挂牌的条件三、新三板挂牌流程及具体事项四、新三板挂牌实际案例分析五、新三板承揽相关3珍惜有限，创造无限一、新三板市场概况4珍惜有限，创造无限1.1什么是新三板“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好处。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。5珍惜有限，创造无限1.2新三板的发展历程老三板新三板启动新三板扩容分层制启动2001年7月16日，成立股转代办系统2006年1月23日，中关村非上市公司股份报价转让系统（即“新三板”）试点推出2012年8月3日，国务院批复同意设立全国股份转让系统，天津滨海、上海张江和武汉东湖入围首批扩大试点名单。2012年9月20日，股转公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。2013年1月16日，股转公司正式揭牌营业。2013年12月14日，新三板正式扩容至全国。证监会发表声明，新三板分层机制预计于今年5月份正式实施6珍惜有限，创造无限1.3新三板的定位主板中小板创业板全国中小企业股份转让系统（新三板）区域性股权交易市场（四板）打造蓝筹股市场（1990年12月1日诞生）大型、成熟企业中小企业发展壮大的摇篮（2004年5月17日设立）传统中小型企业创业创新的助推器（2009年10月23日启动）两高六新类企业全国性场外市场，上市资源孵化器（2013年1月全国股转系统揭牌）初创型企业-上市资源孵化器，蓄水池区域性场外市场，服务地方非公众公司（2012年8月开启）中小微企业我国多层次市场结构图新三板定位主要是为创新型创业型、成长型中小微企业发展服务，发挥着主板和创业板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，为拟上市公司提供前期融资、估值、股权流动以及企业展示的平台7珍惜有限，创造无限1.4挂牌公司现状整体情况截止2016年03月21日，新三板挂牌公司总计6186家，基本覆盖全国和全行业；总股本3642.34亿股，流通股本1312.62亿股，成交股数22310.76万股，成交金额97635.03万元。定增从2013年1月1日截止2016年3月21日，实施完成的增发次数有3713次，增发家数2976家，增发数量3568125.38万股，募资总额1734.51亿元。8珍惜有限，创造无限1.4.1挂牌数量2015年全年，新三板新增挂牌企业3557家，市场总容量突破5000家达到5192家，是2014年年末挂牌总量的3.3倍，也超越了目前沪深市场上市公司总和。新三板挂牌企业增长呈现出高速发展之势，日均挂牌企业数量15家，单日新增最高达55家，而沪深股市达到目前约2800家的规模历经25年之久，新三板仅用短短1年的时间就达到目前的5000多家。9珍惜有限，创造无限1.4.2挂牌企业行业分布新三板挂牌企业主要分布于信息技术和工业板块，两板块合计占比达到57%，而值的注意的是工业板块企业数量最初一直多于信息技术板块，进入12月份后信息技术板块逐渐领先，预计未来信息技术企业仍将占据市场行业榜首。数据截止至2015年12月10珍惜有限，创造无限1.4.3挂牌公司地域分布北京、广东和江苏三省市挂牌企业数量位居前三，分别达到763家、684家和651家。挂牌企业地域分布与地域经济发展水平存在密切联系，东南部省市企业挂牌数量明显高于中西部省市，在发展较为落后的西北部清海和西藏分别仅有3家和2家挂牌企业。数据截止2015年12月11珍惜有限，创造无限1.5新三板市场制度审核方式：全国股份转让系统公司对申请挂牌公司挂牌资格出具审查意见；中国证监会对申请挂牌公司的非上市公众公司出具核准文件监管机构：中国证监会依法对全国股份转让系统公司、全国股份转让系统的各项业务及参与人实行统一监督管理；全国股份转让系统公司依法对申请挂牌公司、信息披露义务人、主办券商等市场参与人进行自律监管审核监督督督投资主体督机构投资者：注册资本500万元以上个人投资者：具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历；投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上交易机制督交易方式：做市方式、协议方式、竞价方式交易时间：周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00涨跌幅限制：不设涨跌幅限制转让价格、数量：申报价格最小变动单位为0.01元，每次申报时应当为1000股或其整数倍。信息披露督挂牌公司披露重大信息之前，必须经主办券商定期报告只须披露年度报告、半年度报告及临时报告；需要披露的信息全部通过互联网发布，费用低；指定信息披露平台：珍惜有限，创造无限1.6挂牌新三板的好处提升公司形象和品牌认知程度，更易获得客户信赖感；提升公司信用程度，可操作股权质押，挂牌公司获得银行贷款几率更大；预先热身，为主板市场铺路；拓宽公司融资渠道，挂牌后通过定向增发的方式引进专业投资机构和资金；券商辅导，为后继行业整合提供无限可能；未来三板壳资源价值无限，目前优质壳资源市3000万左右；13珍惜有限，创造无限二、新三板挂牌条件14珍惜有限，创造无限2.1挂牌新三板的条件股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：（一）依法设立且存续满两年；（二）业务明确，具有持续经营能力；（三）公司治理机制健全，合法规范经营；（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（五）主办券商推荐并持续督导；（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。—————《全国中小企业股份转让系统业务规则》15珍惜有限，创造无限2.1.1依法设立且存续满两年有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；注：1.股转系统对挂牌公司注册资本没有明确要求，股本总额100万的公司亦存在，但通常挂牌公司股本1000万以上居多。2.公司净资产不得低于注册资本。16珍惜有限，创造无限2.1.2业务明确，具有持续经营能力主营业务明确：公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。行业划分标准：管理型分类（针对证券期货监管机构便于管理进行的分类，反映国民经济内部的结构和发展状况）：以《国民经济行业分类》；投资型分类（针对投资者的投资需求进行的分类，为投资者的投资分析、业绩评价、资产配置或指数跟踪基金服务以及在银行或经纪人的衍生工具活动提供行业内公司信息）：以《GICS全球行业分类标准》为基础，将挂牌公司的经济活动分为一级、二级、三级和四级行业。17珍惜有限，创造无限主营业务的确定（管理型）以挂牌公司营业收入等财务数据为主要分类依据，所采用财务数据为经会计师事务所审计并已公开披露的最近一年合并报表数据：•业务的营业收入占比大于或等于50%；•没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但营业收入比重最高业务（相同类别的主营业务产品合并同类项）的营业收入高于次高行业5个百分点之上，将其归于该项业务所属的行业类别，无论该业务的营业利润情况如何；•业务营业收入占比在50%及以上，而某类业务的营业收入和营业利润占比均在所有业务中最高，•多项营业收入和营业利润极为相近的情况，可酌情将挂牌公司归入综合类18珍惜有限，创造无限主营业务的确定（投资型）•某类业务的营业收入占比大于或等于50%，且营业利润不低于30%；•某类业务的营业收入占比大于或等于50%，但营业利润占比低于30%，则参考公司自身所描述的主营业务所属行业类别；•没有业务营业收入占比在50%及以上，而某类业务的营业收入和营业利润占比均在所有业务中最高，则将其划入该业务相对应的行业；•没有业务营业收入占比在50%及以上，且营业收入占比最高与营业利润占比最高的业务不一致，则参考公司自身对主营业务的描述、发展规划等确认公司行业归属。19珍惜有限，创造无限持续经营能力•公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项；•主营业务收入波动平稳，或呈逐年上升的趋势；•产品毛利率波动平稳，或呈逐年上升的趋势；•企业具有恒定的生产经营关键资源，如经营资质、核心技术、关键设备、生产场所等，且产权清晰；•公司有明确的发展规划，股东对公司所处行业的认同度高，专注程度高；•企业不属于禁止性行业，对于属于限制性行业的企业，需与承做人员预先沟通。20珍惜有限，创造无限2.1.3公司治理机制健全，合法规范经营•公司层面：报告期内不存在重大行政处罚，被司法立案调查；•股东层面：实际控制人、控股股东报告期内不存在下列情况：（1）控股股东、实际控制人受刑事处罚；（2）受到与公司规范经营相关的行政处罚，且情节严重；情节严重，司法机关立案调查；（3）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。21珍惜有限，创造无限2.1.4股权明晰关注股东适格性，下列身份自然人、法人不得担任公司股东：•公务员•党政机关干部和工作人员•县级以上党和国家机关退的（离）休干部•现役军人•分公司，分公司无独立主体，不得对外投资。22珍惜有限，创造无限2.1.5券商持续督导•券商必须是同时具有承销与保荐业务及经纪业务的证券公司；•公司须经主办券商推荐，双方签署了《推荐挂牌并持续督导协议》；•主办券商应完成尽职调查和内核程序，对公司是否符合挂牌条件发表独立意见，并出具推荐报告。23珍惜有限，创造无限三、新三板的挂牌流程及具体事项24珍惜有限，创造无限3.1新三板挂牌流程选择券商，与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议；召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议；向当地政府申请股份报价转让试点企业资格相关中介开始进行尽职调查和相关材料制作各中介出具相关申报材料所需报告（券商总体把关）完成项目在主办券商的内部审核，形成内核报告和内核底稿配合主办券商组织材料向证券监管部门报备监管部门审核通过进行备案，出具资格确认函向当地政府申请挂牌资格与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌项目立项尽职调查及材料制作券商内核监管部门审核备案项目挂牌25珍惜有限，创造无限3.2主要参与方企业全国股转系统主办券商主办券商备案确认审计法律评估师评估会计师律师协助改制规范内部核准材料制作26珍惜有限，创造无限3.3主办券商主要职责五矿证券作为公司挂牌推荐券商的主要职责：协调中介机构完成企业股份制改造；进行尽职调查；制作推荐挂牌备案全套材料；向全国股份转让系统公司推荐挂牌；挂牌后持续督导；提供后续资本市场服务。尽职调查协助改制制作全套材料推荐挂牌资本市场服务持续督导27珍惜有限，创造无限3.4工作时间改制重组文件制作审查核准挂牌中介机构初步调查；确定改制重组方案；审计评估；设立股份公司。会计师报表审计；律师尽职调查；券商尽职调查并制作文件；券商内核。向审核关报送文件；审核意见反馈及回复；确认。开立账户；登记公司初始登记；挂牌2-4个月2-3个月1-2个月半个月28珍惜有限，创造无限3.5新三板挂牌成本分析新三板挂牌费用分析主办券商≥120万元；持续督导费20万元会计师事务所30-40万元律师事务所20-35万元全国股转系统初费3-10万元、年费2-5万元企业股份制改造成本所得税补缴等信息披露各地政府综合补贴，50-100万元左右居多各地政府税收优惠、减免；企业挂牌后融资，促进企业并购发展，给企业带来广告效应、财富效应，企业股东的股份能够在资本市场流通、套现直接成本间接成本直接补贴间接补贴29珍惜有限，创造无限附件：政府补贴政策一览•新三板全国财政补贴一览表.docx•广东省企业