德马克.TD指标

TD指标交流群：7020398开篇：TD序列和组合中的买入与卖出使用的方法是相同的，差别就是反向使用价格参数。因此做笔记的过程就偷懒了，将买入的内容复制到卖出部分了，当中可能有漏改、误改的地方。可是这牵扯到比较严重的问题，如果对指标条件理解错误，可能会对于学习与操作造成较大的影响。除了这些原因，另外总结笔记的过程中，可能由于疏忽造成错误，或者可能是理解上的错误。如果您有幸参阅此文，在阅读过程中感到明显的笔误，或者我本人对指标的某些部分理解有误，以至于影响到对指标的理解，这将是我最不愿意见到的，因此请您不吝指正！感谢！大葱TD指标交流群：7020398德马克.TD.TD.TD.TD指标：TDTDTDTD结构（TDTDTDTDSETUPSETUPSETUPSETUP）－TDTDTDTD买入结构ThomasR.DeMark（德马克），TD系列指标创始人。TD指标有大概有70多种，当中应用最多的是TD序列和TD组合。TD序列是由价格反转、TD结构、TD计数三大部分组成；而TD组合基本上和TD序列类似，只是在计数部分有一些差异，相对来讲TD组合的计数条件要求更严格一些。对于德马克本人来讲，TD序列这套指标多年来都是居于核心地位的。换言之，TD序列是他的市场时效罗盘，稳定的指引市场人气与走势的变动方向。TD序列可以完成大多数的交易目标。它透过客观而机械性的方式辨识低风险与高风险的价格区域。他引用TD序列的时候同时提出另一种相关的指标:TD组合，德马克认为这个指标可以说是“我所有价格预测之母”。他曾成功的运用这套指标于各种市场，它是TD序列不可或缺的确认工具。事实上，在很多情况下，它对于潜在价格反转水准的辨识能力甚至超过TD序列。更重要的是，结合这两种指标后，能够显著的提升低风险与高风险价格区域的辨识功能。另外，德马克认为在重视这两种指标的前提下，他并没有因此而轻视或影响其他交易技巧的重要性。德马克相信自己的指标绝对有效，但指标本身并不足以保证成功。换言之，除了一套有效的指标外，成功的交易还需要许多条件的配合：毅力、信念、纪律于资金管理都是非常重要而经常忽略的因素。如果没有适当的考虑这些额外因素，交易很可能留位无谓的赌博游戏。对于德马克的系列指标，我也是初学，远未达到运用熟练的程度，同时还对一些定义点上还存在疑惑。介绍的过程中我会用绿色将其标注。写下类似这样的总结文章，也有加深自我认识的意思。对TD指标感兴趣的可以参照原文一起研究学习。作为学习，德马克指标是一套完整的交易工具，但是仅仅依靠交易指标是难于在市场中立足的，断章取义的运用德马克指标更不可取。如果想运用好，严谨与熟练是必要条件，学习任何指标都应该是这样。以文中很扎眼的一句开篇吧：与其后悔入市，不如后悔没有入市，耐心和自律必不可少！TD指标交流群：7020398TD序列和TD组合这两个指标使用的比较频繁，介绍一下这两个指标涉及到相关概念，构建一个明晰图：TDTDTDTD趋势线刚开始接触TD指标，不用过去纠缠这个概念，随着对指标的了解，TD趋势线自然而然就明白了。TD趋势线分为两种：一种是TD买进结构的TD趋势阻力线；一种是TD卖出结构的TD趋势支撑线。确定趋势线的位置，需要了解三个概念，真实波幅，真实最高价，真实最低价。TD结构的真实波幅＝真实最高价－真实最低价真实最低价＝当前K线的最低价与其前一根K线的收盘价两者之间较低的价格真实最高价＝当前K线的最高价与其前一根K线的收盘价两者之间较高的价格止损位中的真实波幅＝|最高价-最低价|与|最高价-昨收|以及|昨收-最低价|三者之间的最大值TD趋势阻力线是计算真实最高价，TD趋势支撑线是计算真实最低价。TD指标交流群：7020398TDTDTDTD买入结构TD结构、TD序列、TD组合，都分买入和卖出两部分。只要买入明白了，卖出是一个道理。无非就就是用价格反向比较，买入比低，卖出比高；另外，止损位上的差异容易忽略，买入是找到最低价减去真实波幅得到一个更低的价格，卖出是找到最高价加上真实波幅得到一个更高的价格。确定进入TD买入结构计数前，需要先找到价格反转点。书中的熊市价格反转牛市价格反转，我看的有点迷糊，也不知道是前者还是后者用在买入结构，不过这个问题不大，知道TD买入结构的价格反转点即可，参见图一要求至少有六根K线，其中第五根K线的收盘价比第一根K线的收盘价高，第六根K线的收盘价，比第二根K线的收盘价低，那么就形成了熊市价格反转。这第六根K线，同时也是所谓的TD买入结构的第一根K线。TDTDTDTD买入结构的形成过程第一、找到TD买入结构的反转点，反转点的最后一根K线为TD买入结构的第一根K线；第二、当连续出现九根K线，并且这些K线的收盘价都比各自前面的第四根K线(当前K线往前数四根，二者间隔三根的第四根K线)的收盘价低时，就形成了TD买入结构。必须是连续九根K线。如果出现中断，就必须重新开始构建，计数作废，也就是重新寻找熊市价格反转。参见图二；TD指标交流群：7020398第三、同时，TD买入结构的第一根K线的真实最高价，也就是TD买入结构趋势阻力线，简称TD趋势阻力线。注：TD买入结构并不限定只有九根K线，只要满足上述条件，可以一直延续。书中提到的TD买入结构最多有十八根K线。很巧，最近研究K线时，发现一个连续18根日线的超级TD买入结构，贴图分享下，参见图三，这个延续的计数问题，个人感觉比较重要。如果急着进入下阶段的TD买入结构计数，往往会让价格趋势提早结束。此个人意见，仅供供参考。同时，这还牵扯到区间的计算，涉及到结构的取舍，参见后文TD指标交流群：7020398的结构取消于再循环部分。TDTDTDTD买入结构的完善在已完成TD买进结构的基础上，其完善的价格指示是开始做多交易的必要前提；如何发现一个买进结构是一个完善的买进结构呢?这要求TD买进结构中的第8条K线或第9条K线或者其随其后的某根K线的最低价，小于等于第六根K线和第七根K线的最低价。TD买进结构的缺点在于：没有对随后的TD买进计数进行考量。所以利用TD买进结构进行交易的人来说，这里应该只是个短线交易点，同时一个完善的结构必不可少。参见图1.9，1.10图1.9中Marketcompleted......意思是：市场完成了一个完善性的TD买入结构（如向上的箭头所示），因为第8根K线或者第9根K线的最低价低于第6根K线和第7根K线的最低价。Inthechartof......大意同上。TD指标交流群：7020398图1.10中Marketcompleted......意思是：市场完成了一个买进结构，但是没有完善，因为第8根K线或者第9根K线的最低价没有低于第6根K线和第7根K线的最低价。TD买入结构是在第五天完善的，此时的最低价低于第七根K线的最低价。Theuparrow.......意思是：向上的箭头标明了TD结构在此处完善，本例中，交易是在低于第七根K线的最低价是进行的（即第9根K线后的第五天）。利用完善的TDTDTDTD买进结构进行交易很多人错误的认为只要完成TD买入结构就应该开始做多交易。建议不要这样做，除非满足以下条件：1、TD买入结构的第八根K线或者第九根K线，或者其后的某根K线的最低价，小于等于第六根K线和第七根K线的最低价2、TD买入结构内的任何一根K线的收盘价，都要在之前的TD卖出结构趋势支撑线之上3、TD买入结构的第九根K线，要非常靠近之前的TD卖出结构趋势支撑线4、另外作者（JasonPerl）的个人还倾向于TD买入结构的第九根K线收盘价低于第八根K线的收盘价TD指标交流群：7020398TDTDTDTD完善买入结构的风险管理((((止损位))))1、找到TD买入结构的实际最低价所对应的K线；2、将该K线的实际最低价减去其真实波幅，就得到止损价位注：TD买入结构的实际最低价，指TD买入结构中所有K线的实际最低价中的最小值。真实波幅=|最高价-最低价|与|最高价-昨收|以及|昨收-最低价|三者之间的最大值。书中提到了期望值，他期望此处的交易能够达成回到TD结构趋势阻力线附近的位置。俺个人理解：他所说的这个期望值，会不会是止赢位或者警戒点呢？因为此处市场没有对随时可能启动的TD买入计数进行考量，属于短线交易。因此作者对其交易价格进行了限定，如下：TD买进结构的阻力线与TD买进结构第九根K线的收盘价之差额，大于TD买进结构第九根K线的收盘价与止损价之差额的1.5倍以上，才进行交易。TD指标交流群：7020398德马克.TD.TD.TD.TD指标：TDTDTDTD结构（TDTDTDTDSETUPSETUPSETUPSETUP）－TDTDTDTD卖出结构TDTDTDTD卖出结构确定进入TD卖出结构计数前，需要先找到价格反转点。参见图1.2要求至少有六根K线，其中第五根K线的收盘价比第一根K线的收盘价低，第六根K线的收盘价比第二根K线的收盘价高，那么就形成了价格反转。这第六根K线，同时也是所谓的TD卖出结构的第一根K线。TDTDTDTD卖出结构的形成过程TD指标交流群：7020398第一、找到TD卖出结构的反转点，反转点的最后一根K线为TD卖出结构的第一根K线；第二、当连续出现九根K线，并且这些K线的收盘价都比各自前面的第四根K线(当前K线往前数四根，二者间隔三根的第四根K线)的收盘价高时，就形成了TD卖出结构。必须是连续九根K线。如果出现中断，就必须重新开始构建，计数作废，也就是重新寻找价格反转。参见图1.2第三、同时，TD卖出结构的最后一根K线的真实最高价，也就是TD卖出结构趋势支撑线，简称TD趋势支撑线。参见图1.3TD指标交流群：7020398图中红1位置标注的是TD阻力线（TD买入结构）图中红2位置标注的是TD支撑线（TD卖出结构）注：TD卖出结构并不限定只有九根K线，只要满足上述条件，可以一直延续。TD结构延续的计数问题，个人感觉比较重要。如果急着进入下阶段的TD卖出计数，往往会让价格趋势提早结束，此个人意见。同时，这还牵扯到区间的计算，涉及到结构的取舍，参见后文的结构取消与再循环部分。TDTDTDTD卖出结构的完善要求TD卖出结构中的第8条K线或第9条K线或者其随后的某根K线的最高价，高于等于第六根K线和第七根K线的最高价。TD卖出结构的缺点在于：没有对随后的TD卖出计数进行考量。所以利用TD卖出结构进行交易的人来说，这里应该只是个短线做空的交易点。参见图1.12，1.13TD指标交流群：7020398TD指标交流群：7020398利用完善的TDTDTDTD卖出结构进行交易很多人错误的认为只要完成TD卖出结构就应该开始做空交易。建议不要这样做，除非满足以下条件：1、TD卖出结构的第八根K线或者第九根K线，或者其后的某根K线的最高价，大于等于第六根K线和第七根K线的最高价2、TD卖出结构内的任何一根K线的收盘价，都要在之前的TD买入结构趋势阻力线之下3、TD卖出结构的第九根K线，要非常靠近之前的TD买入结构趋势阻力线4、另外作者（JasonPerl）的个人还倾向于TD卖出结构的第九根K线收盘价高于第八根K线的收盘价参见图1.14注：俺觉着TD卖出结构的交易属于超短线交易，因此务必设置好止损TDTDTDTD完善卖出结构的风险管理（止损位）1、找到TD卖出结构的实际最高价所对应的K线；2、将该K线的实际最高价加上其真实波幅，就得到止损价位3、TD卖出结构的支撑线与TD卖出结构第九根K线的收盘价之差额，大于TD卖出结构第九根K线的收盘价与止损价之差额的1.5倍以上，才进行交易TD指标交流群：7020398德马克.TD.TD.TD.TD指标：TDTDTDTD结构（TDTDTDTDSETUPSETUPSETUPSETUP）－整合////反转与确定趋势TDTDTDTD结构的整合////反转如果收盘价没有超过近期完成的反向TD结构的绝对高价和绝对低价，也就是说，没有跨越之前形成的反向TD结构TD趋势线位，就可以认为缺乏足够的量能实现突破。接着价格就会发生相关趋势的短期反转，持续幅度至少1到4条K线。即使TD结构趋势线被单个K线破坏，也不会产生太大的