第七章--外汇市场统计

1第七章外汇市场统计第一节外汇市场与外汇收支统计第二节外汇市场交易业务统计第三节外汇汇率统计2第一节外汇市场与外汇收支统计一、基本概念二、我国的外汇市场3一、基本概念外汇：通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等外汇市场：进行外汇买卖的交易场所或网络，是外汇供给者、外汇需求者以及买卖外汇的中介机构所构成的买卖外汇的交易系统的整体4外汇市场分类按交易主体分：批发市场&零售市场按交割时间分：即期市场&远期市场按组织形态分：有形市场&无形市场按外汇市场经营范围分：国内市场&国际市场5外汇市场的交易主体外汇交易的参与者类型外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行交易分为三个层次银行与顾客之间，银行同业之间，银行与中央银行之间6外汇市场特征1、全球外汇市场一体化运作，交易全天24小时2、交易规模大且集中在各大金融中心3、交易币种集中，汇率波动传递迅速4、金融衍生工具不断涌现7欧洲市场纽约市场旧金山市场东京市场：香港，新加坡市场:1、全球外汇市场一体化运作，交易全天24小时8从星期一到星期五，出现全球性的24小时不间断的连续外汇市场。北京时间凌晨5点（格林威治时间21：00点）惠灵顿、悉尼相继开市。8点东京开市。9点香港、新加坡开市。下午3点巴黎、法兰克福、伦敦相继开市。晚上9点半（夏天8点半）纽约开市，随后芝加哥、旧金山开市。凌晨5点美国收市而惠灵顿、悉尼又相继开市。9二、我国的外汇市场我国外汇市场的产生与发展在改革开放以前-----没有外汇市场。1980年------建立了外汇调剂市场。1994年------在上海成立了中国外汇交易中心，形成统一的外汇市场。中国外汇市场的基本框架全国性的计算机网络交易系统。入市主体采用会员制。交易币种。交易方式。清算方式。10第二节外汇市场交易业务统计一、外汇市场业务种类二、外汇市场交易额统计11一、外汇市场业务种类即期外汇交易远期外汇交易外汇期货交易外汇期权交易金融互换外汇套汇交易外汇掉期交易1213第三节外汇汇率统计一、外汇汇率概述二、外汇汇率统计14一、外汇汇率概述汇率概念：汇率是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示的另一种货币的价格。汇率标价方法直接标价法：间接标价法：美元标价法：15汇率的种类按汇率制定的不同方法基础汇率套算汇率从银行买卖外汇的角度买入价卖出价中间价按交易中支付方式不同电汇汇率信汇汇率票汇汇率16汇率的种类按成交后交割时间不同即期汇率远期汇率按国际汇率制度的不同固定汇率浮动汇率按是否通过通货膨胀调整名义汇率实际汇率17人民币汇率制度演化过程•1949.1-1952底单一浮动汇率•1953.1-1973.3单一固定汇率•1973.3-1980.12“一篮子货币”单一浮动汇率•1981.1-1984底官方和贸易外汇内部结算价•1985-1993官方和外汇调剂价•1994-2005以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率•2005年7月21日起，以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。大事记：18二、外汇汇率统计1、汇率的变动计算-----货币升值与贬值汇率的变化表现为货币的升值与贬值。直接标价法下：本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）100%外汇汇率的变化（%）=（新汇率/旧汇率-1）100%间接标价法下：本币汇率的变化（%）=（新汇率/旧汇率-1）100%外汇汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）100%一般地，正值表明升值；负值表明贬值。19例：日元对美元汇率由122.05变化至105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。解：日元对美元的变化幅度：（122.05/105.69-1）100%=15.48%，即日元对美元升值15.48%；美元对日元汇率的变化幅度：（105.69/122.05-1）100%=-13.4%，即美元对日元贬值13.4%。日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。202、名义汇率统计3、实际汇率统计4、平均汇率统计5、有效汇率统计212223242526复习要点汇率变动分析实际汇率统计平均汇率统计有效汇率统计