搜索
畜牧人2013下半年市场分析报告1/282013下半年原料价格展望与饲料企业经营形式分析2013年7月李彦君畜牧人2013下半年市场分析报告2/28第一部分：概述第二部分：2013年国内经济形势与行业发展浅析1、2007年以来我国面临的经济形势分析2、2013年国内经济形势分析3、2013年饲料工业形势分析4、我国饲料企业发展特点第三部分：原料市场运行分析1、现货市场运行情况分析1.1、玉米市场运行分析1.2、豆粕市场运行分析2、期货市场运行情况分析2.1、玉米期货走势分析及后期研判2.2、豆粕期货走势分析及后期研判3、生猪市场运行情况3.1、国内生猪市场运行情况3.2、国内生猪消费情况3.3、国内生猪饲养情况第四部分：饲料企业经营形势分析4.1、饲料行业发展情况及企业存在的问题4.2、2013年我国各大饲料企业盈利情况第五部分：饲料企业经营问题分析5.1、企业面临的经营问题畜牧人2013下半年市场分析报告3/285.2、解决问题的可行性办法第六部分：2013下半年饲料企业经营展望畜牧人2013下半年市场分析报告4/28第一部分：概述“十一五”期间我国饲料工业发展取得了显著成果，截止2010年底我国饲料总产量已达1.62亿吨，饲料工业产值4936亿元，行业产能逐步向集中化、规模化过度，据相关数据显示，截止到“十五”末期我国饲料企业已由15518家减少到10843家，其中，年产量50万吨以上的大型饲料企业增至30家，产量占国内饲料总产量的40%以上，与此同时，国内饲料企业积极向上下游产业延伸，更多的饲料企业参与到食品加工以及家畜养殖领域，产业规模不断扩大。随着饲料工业不断发展与壮大，行业内部逐步暴露出新的问题，由于我国饲料工业发展相对较晚，国内饲料产品技术含量普遍偏低，企业创新能力不足，饲料产品同质化竞争日益激烈，生产管理水平相对简陋，原料成本、饲料安全等问题严重危害了行业发展。“十二五”时期，饲料企业再次迎来了新的挑战，国内经济节奏的大幅调整导致GDP增速明显放缓，央行大规模回笼资金减少了市场流动性，政府一系列的调控制约了经济进一步扩张，由于国内饲料企业对经济发展形势认识存在误区，从而导致大量企业在经济调整时期未能及时采取相应调整，以至于陷入了经营困境。如今，市场经济下的饲料企业除了需要面临行业自身挑战以外，还要把握经济发展动向，在不同的发展阶段选择不同的经营模式，学会运用各种金融工具来规避生产经营中所产生的风险，只有不断的适应和认清经济发展形势，饲料企业才能顺从时代而不断的壮大。畜牧人2013下半年市场分析报告5/28第二部分：2013年国内经济形势与行业发展分析1、2007年以来我国所面临的经济形势2007年以来国际金融市场动荡不断，美国次贷危机引发的金融海啸致使我国经济蒙受了巨大损失，为了应对危机，美国政府推出了QE计划，想借此来缓解这场危机给美国经济所带来的负面影响，但美国政府的一系列措施严重损害了我国的经济利益，大批量的印钞导致美元快速贬值，从而引发了人民币兑美元汇率的不断攀升，我国是美国最大的债权国，手中持有大量美国国债，美元的贬值直接导致我国持有的债券缩水。1994年-2013年人民币兑美元汇率走势图改革开放以来，我国凭借着廉价的劳动成本以及较低的汇率优势赢得了更多的贸易出口，在我国长达30年的经济发展中，国内经济主要倚靠外需拉动，人民币汇率的走高无非加大了国内贸易出口的压力，次贷危机的出现直接对国内贸易出口形成了冲击，同时人民币汇率的走高使得南方贸易企业失去了汇率这个天然的保护伞，在畜牧人2013下半年市场分析报告6/28汇率以及外需转弱的双重压力下，南方企业开始出现大批的倒闭现象。2008-2013我国贸易顺差为了挽救国内经济，我国政府不得不采取自救措施，投资“4万亿”倚靠基础设施建设来拉动国内经济，大批量的基础项目依次开工，而房地产通过基础项目的投资逐渐的成长起来，“4万亿”投资确实令国内经济在未来2年内稳步回升，但由于大规模的印钞造成了国内经济进一步过热，截止2012年底我国M2货币存量增至97万亿，CPI从2.4%飙升至2011年的6.5%，在高流动性以及高物价的双重压力下，政府逐渐意识到了事态的严重性。畜牧人2013下半年市场分析报告7/282000-2013我国M2货币存量不幸的是，2009年底希腊爆发债务危机从而引发了一连串的连锁反应，欧盟作为我国重要贸易伙伴之一，债务危机的出现直接导致我国贸易出口再次受阻，也使得国内经济在刚刚走出次贷危机的重创后再次面临债务危机所带来的冲击，欧盟相关债务国领导人曾多次提出中国出手相助的愿望，希望中国政府再次推出刺激计划，但我国政府深知“4万亿”所带来的巨大代价委婉的拒绝了。2010年底，债务危机阴影逐步散去，次年，我国政府推出了一系列的调控措施，希望以此来改变我国经济发展的“畸形”模式，设法将依靠出口的经济发展模式逐步向依靠内需拉动转变，政府试图利用宏观调控将09年“4万亿”投资催生的经济泡沫挤掉，从而摆脱地产业对中国经济的控制。历经2年的宏观调控，目前国内经济已经基本稳定，但由于我国经济发展的不平衡性较为突出，使得国内产业在经济调整大潮中暴露出了更多问题，技术落后、高产能、制造加工企业库存高、企业畜牧人2013下半年市场分析报告8/28经营管理粗犷、核心竞争力不强等。2、2013年国内经济形势分析国务院总理温家宝在十二届全国人大一次会议上提出，2013年我国将继续实施稳健的货币政策和积极的财政政策，国内GDP增速预期继续下调至7.5%，居民消费指数全年预计控制在3.5%，从政府对经济增长的目标来分析，2013年国内经济增速仍将延续2012年态势，会议还强调加强三农、教育、科技、医疗等领域的投资，适时引导资金推动产业发展，对小微型企业加大扶持力度，实时监控经济发展动态，在必要的时候利用宏观政策帮助行业再发展，从整个会议内容上看，2013年国内经济形势依然突出个“稳”字，虽然在三农、教育、科技、医疗等领域鼓励继续扩大再投资，但在国内整体流动性把持较紧的情形下，行业发展速度仍将受到一定影响。新一任国务院总理李克强强调，我国经济发展现状已经不能支持未来中国经济的发展，所以在此时期我们必须痛下决心进行改革，“李克强经济学”的核心内容包括：不出台刺激措施、去杠杆化和结构性改革、以短痛换取长期的益处，从新一任领导班子的观点我们可以明确看出，短期内中国经济不会出现大跃进式的发展。2013年上半年国内政策面确实没有出现较大变化，从央行的举动来看，2013年国内准备金以及利率相对保持平稳，银行可贷资金依然把控较紧，以至于今年6月份银行间拆借利率大幅飙升，虽然市场流动性吃紧，但此届政府并没有给予流动性的放松处理，目前国内各行业发展基本保持2012年态势，产业调整也在无声无息的进行畜牧人2013下半年市场分析报告9/28当中。经济结构优化与调整是一个漫长的过程，并不是一年两年就可以结束的，所以下半年国内经济政策仍将以稳为主，在国际金融环境不出现巨大波动的情形下，我国政府在宏观层面上不会有太多的动作来刺激市场，所以下半年国内经济或将继续平稳运行。3、2013年饲料工业发展形势分析目前我国饲料工业发展已由快速增长逐步过度到稳定增长阶段，截止2012年底，我国饲料产量已达1.94亿吨，饲料产量跃居世界第一，已经正式列入饲料生产大国，产量的逐步扩大确保了国内家畜饲养的需求，但由于饲料工业前期30年的过度膨胀使得国内饲料工业发展面临瓶颈。“十一五”时期，饲料工业在保证稳定增长的同时，逐步向规模化、集团化进军，更多的饲料企业开始重视企业管理，以及饲料生产安全，2009年5月国务院颁发的609号文件进一步抬高了饲料企业的入门门槛，从而在源头上控制饲料企业的企业质量。2011年之后，随着金融环境的不断改变以及我国经济发展面临的种种问题，饲料工业发展也遇到了前所未有的难题，由于国内饲料企业多为中小型企业且饲料生产技术水平相对落后，企业各方面都存在一些问题，所以在资金上很难得到过多的支持，从而导致企业核心竞争力达不到要求，以至于企业间只能依靠雷同的经营模式来进行区域间的贴身肉搏。“十二五”时期，饲料工业伴随着“三农”将继续得到发展，但畜牧人2013下半年市场分析报告10/28行业自身也需要进行调整，部分大型饲料企业能够清楚的认识到行业发展的问题，但更多的中小企业由于人才引进以及企业资质等问题，依然无法清楚的认识到行业发展的趋势，一些企业依然怀揣着靠天吃饭的想法去经营管理，企业发展无创新可言。另外，出于经济发展以及自然天气对原料作物的影响，国内原料成本不断上涨，进一步压缩了饲料企业的生存空间，使得本来已经很拥挤的市场变得更加的残酷与恶劣。2013年以来，饲料行业经过2011以及2012年的考验，使得一些企业脱颖而出，从而形成了一套自身的经营管理模式，展望2013下半年，国内饲料生产规模仍将稳步增长，但拥有更优资质的企业将会从各个方面得到政府的支持，以便保存自己，行业调整并非短时间内就可以进行彻底的，所以国内饲料企业要做好打持久战的准备。4、我国饲料企业发展特点目前我国中小型饲料企业依然偏多，其生产技术水平近似，为了避免产品同质化竞争，国内饲料企业多在饲料配方以及销售上做文章，希望通过差异化设计来突出产品的卖点，从而赢得更多的客户，产品的差异化设计确实能够让配方在某一方面表现突出，但可能会影响配方的稳定性，市场销售方面，国内饲料企业依然采取较为原始的“人海”销售策略，销售模式主要以区域性营销为主，网络媒体的运用相对薄弱，企业宣传形式较为单一，原料方面对于中小饲料企业来说无优势可言，市面上好的粮源几乎被大型饲料厂所垄断，畜牧人2013下半年市场分析报告11/28并且原料风险控制相对薄弱，抵抗风险能力不强。第三部分：原料市场运行分析1、现货市场运行情况分析1.1、玉米市场运行分析我国是世界第二大玉米生产国，玉米产量占世界总产量的20%左右，我国所产玉米基本上可以满足国内需求，但随着我国养猪业以及玉米深加工的不断发展，国内玉米期末结存数量始终维持在低位，2000年以后我国玉米期末结存数量平均保持在1050万吨左右，此外，由于国内需求量不断扩大，我国自2008年之后玉米出口量大幅下滑，截止2012年底，我国玉米出口量不足20万吨，与2000年相比下滑98%。畜牧人2013下半年市场分析报告12/28随着我国对玉米作物需求的不断扩大，最终导致了玉米价格的持续上涨，据相关数据统计2000年我国玉米价格为0.93元/公斤，到了2013年国内玉米已经涨至2.23元/公斤，累计上涨了139.7%，其中最高价出现在2011年8月份，市场价格维持在2.44元/公斤，2012年后，由于国内经济增速放缓导致上游产业需求萎缩，使得国内玉米价格有所回落，但价格整体依然保持在较高水平。畜牧人2013下半年市场分析报告13/282013年初，国内玉米价格运行相对平稳，上半年玉米平均价格保持在2250元/吨左右，价格整体变动不大，但进入6月份后，由于国家对玉米作物进行了临时收储，从而将价格再次推高，截止2013年7月10日，国内玉米平均报价维持在2300元/吨，价格较年初相比上涨了70元/吨，由于国家保护政策的出台直接抬高了玉米底价，相信未来长时间内国内玉米价格仍将维持高位。我国玉米新粮上市与美国基本保持同步，每年9月玉米作物将集中上市，从而对玉米价格的上涨形成了较大压力，如果天气条件保持良好的话，下半年玉米价格仍有下调空间，但降幅不会太多。1.2、豆粕市场运行分析豆粕作为动物蛋白的主要来源，其被广泛应用在饲料制作上，1993年开始，中国放开了对油料市场的管制，由于我国大豆产量不能满足市场居民对大豆制品消费及饲料工业豆粕消费的迅猛增长，我国政府开始大量进口国外大豆，国内大豆供需的整体趋势表现为产不足需。截止2005年，国内进口大豆数量达到产量的1.5倍，国内消费六成依靠国际市场，据相关数据显示，截止2012年我国大豆进口量达到5750万吨是2000年进口量的4.5倍。畜牧人2013下半年市场分析报告14/28由于我国国产大豆