专攻价格的k线学习资料

专攻价格的k线学习资料K线图的基本态度，即明确K线图是市场交易的历史记录，分析时即要有宽阔的视野，又不能忽略细节，正如我们在上一节课的实例分析中看到的，这种宽阔又细致的分析需要耗费很多精力，于是，我们必须总结K线图中经常出现的一些组合，形成定式并分类理解，以便提高看图效率。K线图组合可以分为三种类型：推进型、平衡型、转势型，每种类型又有许多演变，下面我们分别讨论各种K线组合类型及演变。推进型最理想状态如图03-01，是三根连续的阳线或阴线，其实体长度接近，上下影线不太长。理想的推进型组合表明市场向上或向下的趋势非常明确，而股价发展十分顺利，呈现一帆风顺的势头。三根K线的实体长度应该接近，这表明推动力量均匀稳定，如果实体逐渐缩短，表明上升或下跌途中阻力逐渐加大，这种表面上仍很顺利的推进型往往暗藏隐忧。常常有初学者一看见连拉三根阳线就说是“三阳开泰”。其实，如果阳线一根比一根短，则属于上功无力，同时配合成交量分析，若成交量也呈递减趋势，那么就应当高度警惕。上下影线的长度也很重要。大家看图03-02。这是不是推进型组合？不是，因为第一根K线的上影线太长，第二，第三根阳线仍在其上影线之内，这是上升遇阻的信号。但是，虽然这种组合不属于推进型，却也不能就此断定上升势头已经完结，后市的发展方向要取决于随后发生的突破的方向，一旦向上冲出第一根K线的上影线，则新的上升又再展开。这里，我们已经涉及到了推进型的演变。看图03-03，这里推进型K线组合的几种演变。两阳加一阴，阴线短，阳线长，说明上升途中虽遇调整压力，但终能克服。同样地，若途中调整保持强势，则中间的阴线缩小为阴或阳十字星，其实质与两阳夹一阴相同。中途的调整也许不只一天，这样就演化出四根或五根K线的组合。2平衡型K线组合平衡的含义是指多空双方在某个阶段力量相当，股价走势暂时失去方向。在K线图上表现为波动幅度收窄，无法冲出某个狭小的区域，标准形态如图03-04。第二根K线完全被包容在第一根之内，表面股价上下变动的动力明显减弱，第三根K线波幅更小，市势面临上下抉择。在平衡型组合中，K线实体的长度应该较小，成交量应该递减，反映多空双方僵持的局面，K线是阳线还是阴线并不太重要。平衡型K线组合的演变如图03-05。有时平衡稍向上或向下倾斜，但幅度很小，并不构成明显的冲高或打压，这种平衡一旦向其倾斜的方向突破，力度会很大，则转变为震荡平衡市，这种走势表明市场多空分歧很大，情绪热烈，往往是转势的前兆。平衡市的共同点是波幅逐渐缩小，成交趋于萎缩。平衡市可以是推进途中的整理，也可以是转势前做头或做尾的过程，因此平衡市最终被突破的时候往往就是我们做出买卖决策的时候。顾名思义，这种组合表示市场趋势发生逆转，其标准走势如图03-06，即大家常说的“黄昏之星”或“早晨之星”。其实，它就是推进型+平衡型+推动型的浓缩组合，前后两个推动型方向相反，表示市势已经逆转。有时，第二根十字形K线被合并在第三根之中，也就是说，在高位或低位达到平衡之后当天便发生突破，股价向相反的方向运动，这样就形成了阴包阳或阳包阴的K线组合，折射转势形K线组合的变种，同样代表转势，如图03-07。必须特别指出，转势形K线组合应当出现在较长的推进型K线之后才有分析意义，因为首先要有一个趋势，有相当的涨幅或跌幅，然后才能谈转势。转势型组合还有其他变形，如图03-08，请大家仔细体会其中含义。以上讨论了三种主要的K线组合，熟记并灵活运用它们之后，分析K线图的水平和效率将大大提高，但同时，如果你看到的K线组合已经为广大投资者所熟知，那么你必须打醒精神，小心庄家骗线，K线组合定式分析属于微观的局部分析，在一些关键的地方，它常常会令你迅速果断地作出决策。但是正是由于它只代表微观的局部形势，所以我们决不能单纯凭一个K线组合来决定买卖。作为进一步提高分析水平所必须的基础知识，K线组合图是不能忽视的，但也不能片面地依赖它。对于做股票的人来讲，我看至少可以从这首诗中领悟三件事。第一件，正确看待钱在自己生活中的地位，也就是说，明白聚集金钱只是你生活乐趣之一，千万别为金钱而活着。古人说，人为才死，鸟为食亡，可这并不是赞许而是对廉价生命的哀悼啊！第二件，对于那些因为一两次操作失败而否定自己能力的人，要明白生活是一个漫长的过程，其中必然包含着无数次的成功与失败，你的每一次操作，不论胜负，只要事先经过了认真思考准备，那都是你生活中有价值的精力。第三件，对于股票走势，要时刻保持宽阔的视野，不被局部的短线的波动迷惑。无论做任何事情，心胸和境界都很重要。整天只看到眼前利益和身边琐事的人，就象置身井底的青蛙，四周都是不可逾的障碍和困难。只有站得高才能看得远，然后心胸豁然开朗，些许金钱的损失，偶尔套牢的烦恼，在漫长的人生道路上，实在只是转瞬即逝的插曲而已。通过前两课的学习，相信大家已对K线图有了比较全面的认识，这种针对K线本身的客观的分析方法，使大家能够比较冷静地观察市场并开始尝试以此为依据决策交易，这是走向成熟的第一步。任何的市场交易，都由四个要素构成：第一是交易主体，即谁买进、谁卖出；第二是交易对象，即买卖的是什么东西；第三是价格，它必须是当时买卖双方能共同接受的；第四是交易的数量，是买卖一粒米还是一吨米。在股票市场上，上述第一个要素主要表现在庄家和散户的行为分析，以及获利盘和斩仓盘的分布情况；第二个要素很明确，我们买卖的对象就是某只股票；第三个要素，也就是价格，正是K线图重点记录的内容。一般来说，这是我们观注的焦点。正是由于价格非常重要，所以人们普遍把注意力都集中在它上面，却常常忽视了与价格同样重要的第四个要素成交量。我举一个简单的例子来说明成交量的重要性。比如在某个大米市场里，今天的交易非常清淡，这时来了一个买米的，他想买一粒米（也许他正需要一粒米急用。正巧市场上买米的人很少，而且大多数人对买一粒米毫无兴趣。于是买米者好不容易找到一个有兴趣买一粒米的人，花了一毛钱买了一粒米走了这个价格毫无意义，为什么？因为它只有一粒米的支撑。如果任何人此时想以这个价格买或卖一斤米，那都是不可能的。这说明，如果你只要求很少成交量的话，那么价格可以极大地偏离正常位置。在股票市场上，有时也会发生类似的事情。在某个很高或很低的价位上，成交非常稀落，这时的价格是很不真实的。在市场交易很清淡的冷门股或者庄家控盘程度很高的强庄股中，常常会出现这种情况。这时的价格是虚拟的，不能给我们实际的指导意义。例如，湘证基金上市之初，曾出现10元的天价，许多人因此指责庄家太过疯狂。但大家想一想，在T+1的制度下，当某个品种的单日换手率超过90%后，还有多少筹码可供买卖？在没货可卖（实际上是被禁止卖出0的情况下出现10元天价位有什么分析意义？事实上，当天在8元以上的成交量非常稀少，如果一定要寻找这种天价所能提供的启示的话，那么其意义应更多地集中在对交易制度的反思。前面讲了这么多，这对我们的实际分析和操作有没有指导意义？有的。我们这一课最主要的目的就是要充分提高大家对成交量的注意力，把你的目光从K线上移开，转移到成交量柱形图上来！据我们的经验，这是区分水平高低的一个重要标志。一般分析者整天盯住价格，而高手在浏览走势图时，注意力常常集中于成交量，不仅是简单地看看柱形的长短，更要看实际的数值。常用的反映成交量的指标有三个：成交股数、成交金额、换手率。成交股数（VOL）这是最常见的指标，在一般投资者心目中，成交量指的就是成交股数。这个指标只适合于对个股成交量做纵向比较用，即观察个股历史上放量缩量的相对情况。它的最大缺点在于忽视了各个股票流通量大小的差别，难以精确表示成交活跃的程度，这就不便于对不同股票做纵向比较，也不利于掌握庄家进出的程度。成交金额（AMOUNT）直接反映了参与市场的资金量的多少，常用于大盘分析，因为它排除了大盘中各种股票价格不同的干扰。对于个股分析来说，如果股价变动幅度很大，用成交股数或换手率就难以反映出庄家资金的进出情况，这时候用成交金额看就比较明朗。比如下图中的亿安科技，用成交量看来，高位放量并不明显，似乎庄家没有出货，但是用成交金额看来，则有一个高位放巨量的过程，表示庄家早已收回投资了。换手率（TUN）可以作为我们日常看图时固定应用的指标，在我的电脑中，换手率已经取代了成交股数的位置，因为它比较客观，又有利于横向比较，能准确掌握个股的活跃程度和庄家动态。在浏览盘面时，换手率可以帮助我们跟踪个股的活跃程度，判断走势处于怎样的状态，尤其在庄家进货和拉升阶段，换手率可以帮助我们估计庄家控筹量。比如下中的黑龙股份，庄家进入过程中换手率常常高于10%，30日累积换手率接近200%；控盘拉升过程中，换手率10日均线一般低于2%。云海闲情：相信上帝那一天耶酥对他的门徒说：“我告诉你们，不要为生命、为吃什么担忧，也不要为身体、为穿什么忧虑。因为生命胜于饮食，身体胜于服装。就拿乌鸦来说，它们即不耕种、也不收获，即无宝库，也无粮仓，然而上帝养活它们，何况你们呢？你们比飞鸟更重要。你们中有那一个能通过忧虑来延长寿命？想想百合花是如何生长的，它们即不劳动，也不纺线，但它们都比所罗门最荣耀的时候穿戴得更好，如果你们是缺乏信心的人，那么想想那些今天活着，明天就会被丢进炉里野草，上当还能这样装饰它们，何况你们呢？”我们经常看到大e户室那些愁容满面的人们，为了生不带来死不带去的金钱而忧虑一，却没有心情去看看山边的野百合。但愿他们都能听到这段故事。在我们最常见到的股价走势图中，成交两量由柱形图来表示，而相应的刻度是由电脑自动调整的。如果我们看到一根柱子就认为该股“放量”了，而不去仔细看清相应的刻度，就很容易把小量看成是大量，也可能由于大量持续出现而放松警惕。彻底解决上述问题的方法是，把成交量全部换算成换手率，并找出“放量”和“缩量”的客观标准，然后以这一客观标准来衡量市场交易的活跃程度。将成交量换算成换手率的工作，可以由电脑代劳，许多分析软件中都有换手率指标，只是个股流通盘的大小需要设定和维护，这点工作是不能逃避的。一旦我们起用换手率代替成交量，立即就会对每只股票的活跃程度有更清晰的了解。我曾对中等活跃的交易日深户股市中所有A股的换手率进行了统计，并把它们换手率的大小分配到相应的区间中，想看看换手率的正常情况，通过这个简单的统计分析，我们可以发现，在一个市场中等活跃的时候，大量股票的日换手率集中在1%-2%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，表明没有大资金在其中运作。换手在3%-7%之间的股票占股票总数的22%，当换手率达到上述数值时，说明该股已进入活跃状态，应该引起我们的注意。7%-15%之间的日换手率比较少见，属于高度活跃状态，一般来说这些股票已经广为市场关注。日换手率51%以上是很极端的情况，这类股票只占市场总数的2%左右，对它们必须做特别的分析，也许这些股票目前正是市场焦点，也许庄家把有大量筹码，可以尽情对敲放量。所以，我们可以依据换手率的高低把股票活跃度分成三个级别：第一类：冷清（换手率《3%）：有两种可能，一是该股没有活动的庄家，属于散户行情，令一种情况是庄家已经高度控盘，而他现在并不想吸引大家跟风卖进。我们来看两个实例。下图（图05-02）显示科龙电器今年上半年的走势，换手率很少超过3%，这是散户行情，没有大主力进场，当时很多人认为这是只好股，一定有人炒，但我们应该相信实际走势。到后来公布了业绩，大家才知道他不像想象的那么好。另一种交易冷清的情况见图05-03，乐山电力曾经放出巨大的成交量，但现在以极小的换手率横盘，庄家高度控盘了。他不放量，说明他并不想出货。第二类：活跃（换手率在3%-7%之间）表示有庄家正积极活动（受消息刺激时不算），他的意图是什么，必须结合前期走势来判断。比如上图（05-04）中的中国化建，温和活跃的换手率说明庄家正得心应手地调控股价，营造上升通道。第三类：热烈（换手率大于7%，常常超过10%）这是侯筹码急剧换手，如果发生在高位，尤其是在高位缩量横盘之后，很可能是庄家出货，这是往往有相应的消息配合，如果发生在底位，尤其是发