大宗商品定价权与经济安全

西南财经大学硕士学位论文大宗商品定价权与经济安全姓名：丁博申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：王擎20081201大宗商品定价权与经济安全作者：丁博学位授予单位：西南财经大学相似文献(10条)1.学位论文刘鹏大宗商品定价权与期货市场的发展2005（一）选题背景随着我国经济的持续高速增长，我国已成为大宗商品主要消费国和进口国之一，对大宗商品进口依赖度迅速提高；但与我国需求大户的身份不相称的是，我国在大宗商品定价过程中却面临话语权缺失问题，处境被动，并且往往受国际利益集团狙击，以致在相关国际贸易中蒙受巨大经济损失。因此定价权问题已成为国内一个新兴话题。何谓定价权？如何确立我国在大宗商品领域的定价权？问题发源于实体经济之中，症结却藏匿于金融层面之间。在世界现行大宗商品贸易体系中，商品期货市场居于核心地位；而我国商品期货市场从无到有，虽然取得长足进展，但整体而言却仍不足以承担确立大宗商品定价权这一关系国计民生之重任。因此，本文拟从商品期货市场角度，分析大宗商品定价权问题并提出确立定价权的解决方案。（二）研究方法与逻辑架构大宗商品定价权这一命题涵盖实体经济与金融两大层面，其现实意义强于理论价值，因此本文采取理论分析与实证分析相结合的研究方法，围绕确立大宗商品定价权这一目标，通过历史分析、理论分析、实证分析三种途径充分论证商品期货市场在全球大宗商品体系中的核心地位，指出确立定价权的关键所在，并在对大宗商品现货市场、期货市场进行现状分析的基础上提出政策建议。具体思路是：先界定相关概念，然后分析定价权的现状，然后对期货市场在确立大宗商品定价权中的核心作用从历史、趋势、理论和实证四个方面进行了论述，然后分析论证我国建立大宗商品亚洲定价中心的必要性和可行性，最后分析我国期货市场面临的制约因素并提出政策建议。（三）主要观点与结论1、定价权是一国或区域汇集该商品的全球相关信息并形成被全球贸易市场广泛接受和参考的基准价格的能力。根据其在价格形成过程中的参与度及影响力不同，定价权又可分为相对定价权与绝对定价权。2、商品期货市场功能及定位已发生重要变化。商品期货市场从最初作为商品现货市场的简单延伸，到逐渐独立并服务于现货市场，再到今天，已成为能引导现货市场的先行者和联接金融资本与商品市场的桥梁，这也导致大宗商品价格呈现金融化特征。3、商品期货市场是确立大宗商品定价权的关键所在。在现行全球大宗商品贸易体制下，商品期货市场已成为商品定价体系的核心，发展商品期货市场是确立我国在大宗商品领域定价权的必经之路。4、我国应通过发展商品期货市场建立大宗商品亚洲定价中心。对于能源等主要大宗商品，亚洲仍缺乏定价中心，而亚洲的高速经济发展为我国提供了良好契机，建立亚洲定价中心将为我国带来巨大收益。5、我国应采取五方面措施以促进商品期货市场发展。我国商品期货市场受开放度不足和品种缺乏两大因素制约，需要通过完善现货流通及价格体系、改革期货品种上市机制、发掘套期保值需求、完善投资者结构、逐步开放期货市场五方面措施以解除桎梏，确立大宗商品定价权。（四）创新与不足大宗商品定价权问题在国内虽日渐热门，但相关讨论以就事论事的对策论居多，而深入系统分析的理论研究少，以之作为学术论文的选题，具有一定的开拓性和前瞻性，也具有相当的难度，因此对我而言是挑战与机遇并存，对论文而言是创新与不足同显。本文的创新之处在于：角度较新颖，从金融角度分析并解决实体经济问题；系统分析了发展商品期货市场与确立大宗商品定价权的内在逻辑关系，为解决定价权问题和发展国内期货市场提供了较为完整的理论和实证支持；界定了定价权概念，并区分相对定价权与绝对定价权；指出了制约期货市场发展的根本因素，并提出确立定价权的政策建议。受学识所限，我对商品期货市场的认识就如其本身发展史一样短浅，并且行文仓促，积累有限，因此本文在理论深度方面仍嫌不够，对商品期货市场功能演变及其在全球商品体系中的作用方面的分析都有未充分展开之感，而对建立亚洲定价中心的分析也还有拓展空间，因此感觉本文仍多有欠缺，有待改进。2.期刊论文马卫锋.黄海林期货市场在上海国际金融中心建设中的作用探析-现代管理科学2010,(5)文章从国际金融中心的基本特征与内涵入手,分析了期货市场在上海国际金融中心建设中的作用.期货市场的发展能够强化上海作为国际金融中心的特征,而且在现代国际金融中心的关键内涵由资金中心转变为定价中心的历史背景下,具有价格发现这一基本功能的期货市场的发展有助于上海获取定价权,推动上海国际金融中心建设的进程.3.学位论文丁月清我国石油期货市场的构建——石油定价权研究2008石油作为一项重要的战略物资在各国经济和社会生活中占有重要地位，在国际经济中发挥了举足轻重的作用，日益成为各国所关注的焦点。作为金融工具和抵御油价风险手段的石油期货，在国际金融舞台上也扮演着越来越重要的角色，日益成为各国谋求石油定价权的有效工具。西方大国通过成熟的石油期货市场掌握着当今国际石油价格的主动权，使亚洲发展中国家遭受着“溢价”的不公平国际待遇，进一步加剧了国际经济的不平衡。我国作为世界第二大石油消费国和第五大石油生产国，却只能被动接受不合理的国际油价。争取石油价格话语权，构建石油定价权体系势在必行。基于此课题的研究，本文主要应用了理论与实践相结合；规范研究与实证研究相结合；比较研究法以及历史研究与逻辑分析相结合的研究方法，总体上构建了一条由价格影响力的识别、定价权的目标定性、定价权的实现途径，以及定价权的保障和价格影响力的扩展五个环节构成的实现石油定价权的链条。全文从价格影响力的识别入手，把我国石油期货市场的发展方向与实现途径作为研究的基本点，以石油定价权作为文章围绕的中心，主要通过我国对国际油价影响的角色定位、我国石油期货市场发展方向定位，以及对欧美等国家的借鉴和流动性理论的探讨，对“石油定价权”的确立给予相关研究。全文首先通过定量分析，准确确定了我国在国际石油市场当前所处的位置和角色，即我国燃料油期货市场虽然能够反映国内市场的供求关系，对新加坡现货市场具有一定的影响力，但原油价格仍被动地受到国际油价的牵引，我国对国际油价的影响非常有限。在此基础上，再从定性角度分析了我国的主要优势和与欧美等国家的差距。依据以上，把实现亚洲石油定价中心作为我国石油期货市场今后的发展方向。另外，在完善我国石油期货市场的实现途径方面，主要通过对欧美等国家的借鉴和流动性理论的探讨，理出一条实现石油定价权的思路：即在逐步完善石油期货市场宏观环境、内部环境的前提下，逐步丰富我国成品油期货市场的期货品种，并且加强有利于石油期货市场风险防范保障机制的积极探索。总体上，我国应抓住燃料油期货市场成功运行的契机，首先推出润滑油期货品种，随着金融开放程度的提高，汽油和柴油市场参与主体的丰富，再逐次推出柴油和汽油期货，也就是说，我国可以先建立形成反映国内成品油市场供求关系的成品油基准价格体系，随着原油市场化以及金融开放程度的提高，再择机推出原油期货品种。应该说，首先建立起的成品油期货市场，将奠定提升我国石油定价影响力的基础，为最终建立原油期货市场，掌握石油价格的主动权，谋求我国石油在国际市场上的定价权找到一条有效的途径。4.期刊论文潘成夫境外人民币衍生市场与人民币汇率定价主导权——再论我国外汇期货市场的建立-上海金融2006,(12)近期芝加哥商品交易所推出了人民币期货和期权交易,人民币汇率定价主导权因而成为焦点.汇率体制改革后,人民币汇率定价权将更大程度上由市场决定,如何使境内实际的外汇供求和合理的汇率预期更好地反映在市场价格上,是应对境外人民币衍生市场的挑战、掌握人民币汇率定价权的关键.当前,应以更加积极主动的态度发展境内的外汇衍生市场,特别是应在国内推出人民币外汇期货交易增强境内外汇市场的影响力,是保证人民币汇率定价主导权的关键.5.学位论文陈明敏国际石油定价权机制研究2006本文采用定性和定量、个量和总量相结合的研究方法，从理论和实证两方面对国际石油定价权机制进行了分析，认为在当今石油定价权主体多元化的时代，我国应充分把握影响国际石油长期和短期的各种供求和非供求因素，抓住机遇，创新机制，发展期货市场，加强石油储备，利用进口大国地位，争取国际石油定价权。第一章导论，介绍了本文选题的意义和背景，并对国内外目前对油价形成和波动的研究现状进行了回顾，最后介绍本文的研究思路、研究方法以及创新点和存在的不足。第二章对国际石油定价权机制进行分析。首先，以国际石油定价权为主线分析国际石油市场的历史和定价权变迁，认为在1973年以前，西方跨国石油公司掌握石油定价权；在1973～1986年，OPEC掌握石油定价权；1986年至今是石油定价权主体多元化的时代。其次，对国际油价的波动和形成进行理论分析，认为石油仍是一种商品，其价格受供求规律的影响，在短期石油供求的价格弹性都很小，供求细微的变化，都容易引起油价的剧烈波动。再次，对现行国际原油及成品油市场作价机制进行了介绍。然后对国际石油的现货价格和期货价格的互动关系进行了分析，认为期货市场在某种程度上已经替代了现货市场的价格发现功能，期货价格已经成为国际原油价格变化的预先指标。在对世界石油储采比、世界石油产量、石油库存、世界经济增长率、替代能源价格波动、期货市场炒作、美元汇率变动、突发政治经济事件、异常气候等供求以及非供求因素分别进行单因素分析的基础上，本文对世界石油储采比、石油库存、替代能源价格波动、期货市场炒作等对油价影响较显著的可量化的因素作了综合比较分析，认为替代能源价格波动、石油库存、期货市场炒作、美元汇率变动、突发政治经济事件和异常气候对国际油价具有不同程度的影响，在长期，替代能源和石油库存是起主要作用的影响因素；而在短期，石油库存波动和期货市场炒作是起主要作用的因素。第三章对我国石油定价权现状进行分析。首先，在对我国国内石油供求现状进行分析的基础上，对我国石油进口现状和趋势进行了分析，认为我国石油进口依存度将逐年攀升。其次，对我国石油进口与国际油价的关系进行实证研究，认为国际油价波动是我国石油进口量变化的原因，而我国石油进口量变化对国际油价没有影响。在此基础上，对我国缺乏国际石油定价权的原因进行了分析，认为有五个方面的原因：1、我国目前以国际油价为基础的定价机制不能真正反映国内石油市场供求关系；2、我国没有较成熟的石油期货市场，缺乏权威的基准价格；3、我国尚未建立起与我国石油市场相对应的石油储备，也没有缓冲油价剧烈波动的避险体系；4、我国石油行业的垄断体制不利于石油企业参与国际市场竞争；5、我国对国际石油市场的游戏规则还不熟悉，缺乏经验。第四章对我国如何争取国际石油定价权提出对策建议，认为应积极参与国际石油期货市场，进行套期保值，与此同时应完善国内石油定价机制，加速我国石油储备建设，建立我国石油期货市场，推出以我国为交割地的石油期货，逐步建立现代石油市场体系。6.期刊论文张群发.ZhangQunfa中国因素和中国期货市场的发展-生产力研究2008,(3)文章针对目前国际社会对所谓中国因素现象的热炒及其对中国因素作用的夸大的事实,结合中国大宗原材料进口陷入了一买就涨的怪圈现象的分析以及十五期间企业境外期货交易风险事件,提出了中国应该加大中国期货市场发展的观点:为争取国际商品的定价权和话语权,就应该把中国期货市场发展成有影响的国际市场,并给出了发展中国期货市场的相关政策建议.7.学位论文王萍论高油价的经济影响及发展中国石油期货市场2006随着我国经济迅猛发展，石油消费也日益增加，原油的进口依存度不断提高，但我国进口石油在价格上受制于人，为了取得我国应有的世界石油市场的定价权，我国必须积极发展本国的石油期货市场。这样不仅可以增强我国在石油贸易中的竞争力，提高我国企业规避价格风险的能力，降低交易成本；而且有利于我国建立现代石油流通体制，为国家对石油市场进行宏观调控提供了依据。论文首先对我国石油的需求和供给做了分析，说明我国对进口石油的依存度不断加深；同时对近年来高油价对我国经济的负面影响做了论述，指出由于我国没有自己的石油期货市场，虽然是石油消费大国，但是在石