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工程经济学简答整理1.工程经济学中方案选择的基本原则a)多方案比选；b)关注方案间的差异；c)始终如一的、一致性的视角（出发点）；d)统一的量纲；e)考虑所有相关判据（直接、间接、定性、定量）；f)不确定问题确定化；g)坚持决策评审和后评价；2.几个成本的相关概念a)建造（制造）成本和寿命周期成本寿命周期成本=建造成本+运行维护成本+报废清理成本b)固定成本、边际成本和可变成本c)直接成本、间接成本d)经常性成本、一次性成本e)市场（付现）成本、账面成本（内部转移）f)沉没成本过去发生，不影响决策，回收在将来予以考虑，对以后的方案选择均无关的成本费用g)机会成本由于资源的有限性，考虑了某种用途，就失去了其他被使用而创造价值的机会，所有这些其他可能被利用的机会中，把能获得最大价值作为项目方案使用这种资源的成本，成为机会成本。工程经济分析中强调的是机会成本，而不是与此对立的沉没成本。3.新项目建设的全部投资包括：建设投资、流动资金、建设期利息4.名义利率、实际利率实际上计息期可以规定为半年、三个月或一个月，当利率的时间单位与计息期不一致时，就出现了名义利率和有效利率。例如，每半年计息一次，每半年计息期的利率为3%，3%是实际利息用的率，也是资金在计息期所发生的实际利率，也称有效利率。有效利率都是指的计息期的利率，计息期为一年，此时的有效利率成为年有效利率。通常说的年利率都是名义利率，如果后面不对利息器加以说明，则表示一年计息一次，此时的年利率也就是年有效利率。5.常用的还本付息方式等额还款——便于借款人记忆和均匀地筹集还款数额，多数住房抵押贷款都采取这种还款方式，借款人一般也不区分还款中的利息和本金，但是对于企业法人来说，由于利息可以抵扣税，因此有必要加以区分每年不同的利息支付。等额还本——每期还款金额不同，初期还款压力大。每期付息到期一次还本——常见于债券的偿付，债权人按票面值获得利息，到期一次兑现面值。这种方式累计的利息要比上两种方法多，这是因为各期没还本金，保持相同的计数基数。本息到期一次支付——常发生在投资较大、建设期较长的项目贷款。累计利息代数和最大。6.静态、动态评价指标及其评价原则——每个指标概念、评价准则、适用性、特点静态评价指标：总资产投资率；资本金收益率；（静态）投资回收期；利息备付率；偿债备付率；资产负债率；流动比率；速动比率。动态评价指标：净现值；净年值；内部收益率；费用现值；费用年值；动态投资回收期；效益-费用比。总资产投资率资本金收益率利息备付率偿债备付率资产负债率流动比率速动比率净现值（NPV/PW）经济含义：把不同时点上发生的净现金流量，通过某个规定的利率i，统一折算成为现值（0年）然后求其代数和。用一个单一的数字来反映工程项目方案的经济性。NPV=本金+基准收益+超额收益方案可取的评价判断是PW(i)≥0净年值（NAV）年度等值（AW）把项目方案计算期的净现值流量，通过某个规定的利率i折算成与其等值的各年年末的等额支付系列，这个等额的数值成为年度等值。评价的结论同NPV内部收益率（IRR）指方案计算期内可以使净现金流量的净现值等于零的贴现率动态投资回收期给定一个类似于利率概念的贴现率i，用项目方案的净现金流量收入求出偿还全部投资的时间。投资回收期越短越好，投资回报的时间越长，项目的风险就越大。除了作为衡量投资回收快慢的标准，显示项目风险的大小，应尽量避免使用回收期做投资决策、静态回收期和动态回收期告诉我们要用多久才能使累积现金收入等于或者超出现金支出，投资的回报时间越长，那么项目的风险就越大。7.方案类型的表述独立型方案指在经济上互不相关的方案，即接受或放弃某个项目时，并不影响其它项目的接受安排与否。如果两个方案不存在资本、资源的限制，这两个方案就是相互独立的。互斥型方案指采纳一组方案中的某一方案，必须放弃其它方案，即方案之间相互具有排他性，互斥关系即可指同一项目的不同备选方案，也可指不同投资项目。相关型方案（完全相关、部分相关）/依存方案指某一方案的接受是以其它一些方案的接受为前提，该方案不能独立接受。其它8.互斥方案存在的原因a)资金的约束。一是筹资数量的限制；二是资本成本的约束。b)资源的限制。由于资源的限制不可能实施所有技术上可行的项目。c)项目的不可分性。由于资金定量分配，接受一个大项目方案往往会自动排斥了接受若干个小项目的方案。9.互斥方案解决步骤首先必须明确一下三点原则：a)可比性原则。互斥方案必须具有可比性。b)增量分析原则。对现金流量的差额进行评价，考察追加投资在经济上是否合算。如果增量收益超过增量费用，那么增加投资的方案是值得的。c)选择正确的评价指标。增量分析无论用哪一个评价指标都能得出正确的结论，这时候就可以按照一般净现金流量，采用净现值、内部收益率等指标。直接对比法（总量法）和增量对比法（增量法）直接对比法——对比NPV若NPVANPVB0，则A、B均可，可能选择A也可能选择BNPVA0，NPVB0A占绝对优势增量分析法增量分析法的原理是：a)用投资大的方案减去投资小的方案，形成寻常投资的增量现金流；b)应用增量分析指标考察经济效果；c)一般情况下的比较需要有一个基准，即相对于某一给定的基准贴现率而言，看一看投资大的方案比投资小的方案所增加的投资是否值得。d)增量分析指标一般有一下几种：e)增额投资回收期——指两个方案净现金流量之差额的回收期。当增额投资回收期小于基准回收期时，投资大的方案好。f)增额投资净现值——指两个方案的净现金流量之差额的净现值，若大于等于零，则选择投资大的方案，反之，则选择投资小的方案。g)增额投资内部收益率——值两个互斥方案的差额投资净现值等于零时的折现率。若大于等于零，则投资大的方案为优。产出相同、寿命相同的互斥方案的比较产出不同、寿命相同的互斥方案的比较10.风险和不确定性（概念、区别）所谓的不确定性和风险是指由于对项目将来面临的运营条件、技术发展和各种环境缺乏准确的知识而产生的决策没有把握性。习惯上，当这些不确定性的结果可以用发生的概率来加以表述和分析时，称为风险分析；反之，称为不确定性分析。不确定性和风险存在的原因：a)预测前提、根据依据和方法的问题；b)未来技术变化和经济政策变化；c)定性因素的影响；d)外部影响因素。不确定性因素和风险的不同：风险——发生或出现的概率、造成的后果；不确定性——两个条件中至少有一个不知道。主要不确定性分析和风险分析的方法：盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析11.盈亏平衡分析（临界方法）——盈利和亏损的交界面基本理念、公式的文字说明、假设条件的表述当互斥方案的选择取决于某一个共同的敏感因素的大小时，这个使项目方案选择改变的点称为临界点，这样的分析系统称为临界分析。收入-支出（成本）=0盈亏平衡分析的前提条件：生产量等于销售量；产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数。产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数。只生产单一产品。12.敏感性分析六个步骤、两个变量（临界点、敏感度）、计算敏感性系数所谓的敏感性就是指一个或几个估计值的变化而引起的结果的相对变化。方案的结果往往是由许多估计值决定的，敏感性分析可以帮助决策人了解方案的最后结果对于估计值变化的敏感程度。敏感性分析的一般步骤：a)确定敏感性分析结果指标。b)选取不确定因素。c)固定其他因素，变动其中某一个不确定因素，逐个计算不确定因素对分析指标的影响程度并找出它们一一对应的关系。d)找出敏感因素。e)综合分析，采取对策。13.蒙特卡洛分析步骤蒙特卡洛模拟方法，即按照每种变量的分布和特征值，用计算机产生随机数，用这些随机数计算净现值的一个模拟样本值，当模拟次数足够多时，这些净现值样本分布就可以看做是净现值的总体分布。步骤：i.确定每一个随机变量的分布情况，建立分布模型；不对称——三角形、β分布对称——正态分布（常用）ii.一组五个随机数，每个随机数对应一个随机变量，代入计算中，汇集数据，得到现金流量表、NPV/IRR的分布；iii.重复上述过程。14.风险分析多方案分析的基本原则决策原则：最大期望/最小期望原则最小方差原则最大可能原则最满意原则最优势原则常用的方法：矩阵法——必须知道概率；横向：方案、纵向：未来可能发生的状态；决策树法——可以用多方案分析，也可以是单一方案分析；期望值最大原则蒙特卡洛模拟法15.寿命物理寿命——又称自然寿命，指设备以全新状态投入使用开始到报废为止所延续的时间。它是由设备的有形磨损所决定的。所有寿命——指所有者购置之日到处置之日所经历的时间；使用寿命——资产保持生产性服务状态（无论是作为主要的使用还是备用）的时间长度。它是资产在生产经营中预计可以产生收入的总年限。折旧寿命——指生产设备按有关部门的规定，逐渐提取折旧额以至设备的账面净值减为估计残值的全部期限。技术寿命——指生产设备可能在市场上维持其价值的时期，亦即从设备投入使用到由于技术进步而导致设备报废所经历的时间。经济寿命——指设备以全新状态投入使用开始到因继续使用不经济而提前更新所经历的时间，也就是一台设备从投入使用开始，到其年度费用最低的使用期限。经济寿命是从经济角度来看最合理的寿命期，它是由有形磨损和无形磨损共同决定的，具体来说是使一台设备的年度总费用最低的年数。设备更新的实际，一般取决于设备的经济寿命并受技术寿命的制约。-16.设备更新的原因（设备的磨损）a)机器设备发生有形磨损机器设备的有形磨损是指机器设备实体的物质磨损，有形磨损的产生一反面是由于设备在使用过程中存在着摩擦、振动、疲劳的经常作用以及由操作不当造成的损坏；另一方面是由于设备与自然环境存在着相互作用。按是否可恢复课定义为第一种有形磨损和第二种磨损。b)机器设备发生无形磨损机器设备的无形磨损是指由于技术进步引起的原有设备技术上的陈旧与贬值，无形磨损有两种形式：一是技术进步引起的生产同样设备的社会必要劳动时间减少、价格下降，从而使原有设备发生贬值；二是由于技术进步，新型设备不断涌现，所有设备与之相比，技术经济指标相对落后，经济效益日益降低，甚至继续使用不再合算。这种新旧设备在技术上的差异所导致的经济效益的差异，通常反映在生产过程中材料、工时、能源消耗及废品损失、维修费用等成本开支的不同上，因此可以借助于设备使用成本的差异来反映设备的无形磨损。c)原有设备的生产能力不足d)出于财物的考虑17.磨损的处理有形磨损——第一种有形磨损，可恢复（维修）；第二种有形磨损，不可恢复（更新）；无形磨损——第一种，由于技术进步，但并不影响它的使用（可无视）；第二种，市面上出现了更好的设施，而使设备的生产成本高于市场成本（不可无视）。18.设备更新的两类问题第一类，效能突然消失，直接更换；第二类，效能逐渐消失，核心问题是设备的经济寿命。19.更新的三个基本原则不考虑沉没成本、买卖双方均衡、逐年滚动比较