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第七章跨国公司内部贸易与转移定价第一节跨国公司内部贸易第二节跨国公司转移定价第三节跨国公司使用转移定价的主要功能第四节限制转移定价的措施和调整转移定价的主要方法第五节应对在华跨国公司转移价格的政策与措施第一节跨国公司内部贸易•一、跨国公司内部贸易产生的原因•（一）跨国公司内部贸易的含义•跨国公司内部贸易(Intra-firmtrade)指的是在一个母公司控制之下，处在不同主权国家的子公司之间或子公司与母公司之间的国际性商品与劳务的交易，也称企业内贸易。•企业内部的国际化市场包括三种类型的交易：母公司对其国外子公司的销售；国外子公司对其母公司的销售；同一跨国公司体系内子公司间的交易。•这些交易不完全取决于市场力量，也不一定完全根据市场价格成交，它们标志跨国公司一体化国际生产与销售的程度与水平。（二）跨国公司的内部贸易与传统国际贸易的区别与联系•1.联系•都是跨域国境的商品流通；•都是两个经济实体的商品和劳务的交易；•这种交易的结果会影响两国的国际收支2.区别•交易的价格不是有国际市场供需关系所决定，而是公司内部自定的。（三）跨国公司内部贸易产生的原因•1.内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的结果。•技术进步和国际分工的发展使传统的公司间分工相当大的部分转化为公司内部分工，在公司的内部分工中，传统的水平分工也逐步让位于垂直分工，其结果必然使公司内部贸易量大大增长。2.防止技术优势丧失，加强垄断地位•跨国公司内部贸易以中间产品为主，这些中间产品会直接给企业带来竞争中的垄断性优势。跨国公司通常垄断着特有的先进技术和知识，如果跨国公司的技术和中间投入品置于外部交易中，那么，它们拥有的技术优势就会被竞争者所仿制。•根据一研究资料表明，一个产业内公司内部贸易的比重是与产业的技术含量正相关的，成长越快，技术含量越高的产业，跨国公司内部贸易的比例越高，公司对其进行垄断的可能性就越强；母公司内部出口贸易在产业总出口额中的比重，计算机行业为91.3％，汽车行业为62.4％，电子为36.5％，纺织为12.8％，食品为9.8％。3.降低交易成本，提高交易效率•跨国公司之所以选择内部贸易，是因为内部贸易比外部贸易可以节约交易费用，内部贸易的交易效率大于外部贸易的交易效率。内部贸易可以比外部贸易更加降低交易费用。•跨国公司外部交易成本主要表现在以下几个方面：•（1）因市场障碍付出的成本•现实中国际化的市场是不完全的，跨国公司在跨国经营活动中，面临着种种市场障碍，如关税壁垒、配额限制、有针对性的国内税收、汇率政策、政府干预、歧视性贸易措施、复杂的法律法规等。这些市场障碍对企业的影响巨大，使得企业的相关经济活动难以进行下去，大大提高了企业的交易成本。（2）搜寻成本•企业只有和各种各样的潜在交易对象接触以后，才能确定最合适的交易对象与交易价格，这一过程称为“搜寻”，其过程付出称为搜寻成本。•企业的购买与销售活动越多，其进行搜寻的潜在收益就越大，企业愿意付出的搜寻成本就越高；在市场上可以交易的对象越多，搜寻成本越高；企业的市场地域范围越广泛，搜寻的成本越高。跨国公司在全球范围内展开经营，市场范围广泛，潜在交易对象繁多，交易量也大，因此搜寻成本很高。•只要有购买和销售，就会存在讨价还价。国际商务谈判在国际业务中的重要性越来越得到广泛的认可。在交易行为中，讨价还价需要专门的知识、信息和人才，通过市场进行交易，讨价还价的频率高，讨价还价的过程长，这些都增加了相应的成本。•（3）讨价还价的成本•这里所说的中间产品，主要是指技术和知识，也包括价值链中上游部门提供给下游部门的零部件等，是相对于最终产品而言的。•而中间产品的特殊性，使得其质量与数量都很不容易进行衡量与判断，这就使得中间产品直接定价的成本大大增加。通过市场进行中间产品的交易，还存在着泄漏知识或商业秘密的威胁，这需要企业采取相应的对策与措施，于是交易成本更大了。•（4）中间产品直接定价成本（5）因契约不完备形成的成本•首先，信息不对称的特征明显。地理距离的拉远、社会归属感的淡化、信息需求量的大幅度增加、获取信息的能力相对降低，都使得信息不对称。•其次，机会主义行为倾向增加。•第三，契约的表达与描述无法完全统一。语言与文化的差异，导致契约在表达上的不一致，或理解上的差异，在很大的程度上增加了契约的不完全性。•跨国公司内部交易成本分析•一般而言，企业内部交易成本表现为各种各样的管理成本。从管理的基本职能来看，包括了计划、组织、控制与协调，因此企业的内部成本也相应地包括了这些方面的付出。•4.内部贸易降低外部市场造成的经营不确定风险•由于完全受市场自发力量的支配，企业经营活动面临这诸多的风险，及投入供应数量不确定，投入供应质量不确定，投入供应价格不确定。•5.内部贸易可以充分利用转移定价攫取高额利润。如：避税。（一）内部贸易实行转移价格•（二）内部贸易不存在商品所有权的外向转移•在传统的国际贸易中，商品的所有权由卖方转移到买方。但是，在跨国公司内部贸易中，其商品所有权只在公司内部各组成部分之间移动，而没有超出跨国公司的体系。二、跨国公司内部贸易的特点•公司内部贸易的计划性主要是指内部贸易的商品数量、商品结构以及地理流向等要受公司长远发展战略计划、生产投资计划、市场营销计划和利润分配计划的控制和调节。•（三）内部贸易实行计划性管理•实行内部贸易与公司拥有的技术水平相关，其技术水平越高，内部贸易的比重就越大。•（四）内部贸易可保持公司的技术优势第二节跨国公司转移价格•一、跨国公司转移定价的概念•跨国公司转移定价是指跨国公司为了谋求整体利益的最大化,在集团内部(母子公司间或各子公司间)对货物销售、资金借贷、劳务提供或技术交易、有形财产租赁和无形财产转让等所制订的不同于市场公平竞争的价格或就费用的分摊所进行的分配。•转移定价既可以发生在一国之内，也可以发生在国与国之间。后一种情况是指跨国公司集团内部分设在两个国家但隶属同一法人企业的两个机构（总公司与分公司，分公司与分公司）或同属一个公司集团的两家关联企业进行交易时的内部作价。它不受国际市场供求关系的影响,而只服从于跨国公司的全球战略目标和跨国公司全球利益最大化目标。•经济与合作发展组织(OECD)认为转移定价是一个定价制度问题,按照OECD《关于避免双重征税的协定范本》中的定义，跨国公司转移定价指跨国公司把一个联属成员企业之间的所得转移给另一个成员企业的价格决策。如果商品、劳务或无形资产定价过低,则买方的获利能力就会增强,而卖方获利能力相应减弱；反之,如果定价过高,则卖方获利能力就会增强,买方相应受到损失。但就跨国公司整体而言,获利能力并未受到影响。•简单地说，跨国公司转移定价指跨国公司中关联企业间转移货物、无形财产或提供服务所使用的价格。目前，这一概念已经为大多数国家税务当局（包括海关）所接受。二、跨国公司转让价格的表现形式•跨国公司使用转移定价的资产有两类：有形资产和无形资产。转移价格的具体表现方式有以下五种：1.货物价格。货物价格是跨国公司主要的转移价格形式。公司通过使用货物转移价格高于或低于正常交易原则下的市场价格，实现利润的转移，资本的配置。2.特许权使用费。•特许权使用费是转让无形资产的主要价格表现方式。跨国公司所属企业间通过签订许可证合同或技术援助、咨询合同等,提高支付价格,转移利润。•由于对技术的先进性及对技术费提取比例没有统一标准。因此,通过在税前提取技术费的方式转移利润现象是比较常见的。商业秘密、商业信誉等，也具有类似性质，这类费用支付也是跨国公司经常使用的转移价格形式。3.劳务费用。•劳务费用有技术性劳务费和管理性劳务费两种。4.提供内部贷款。在对子公司进行投资的过程中，贷款比参股具有更强的灵活性。•因为子公司用股息形式偿还母公司的投资，在纳税时不能作为费用扣除，但支付的贷款利息则可以作为费用扣除。而且母公司还可以根据整个公司情况制定利息率的大小。•例如，境外关联企业在向我国外资企业提供信贷资金时,不按国际金融市场的正常利率,而是采用非市场化的较高利率,从而加大了外资企业的利息成本,使资金外移。境内外资企业向境外关联企业提供信贷资金时,则采用较低利率,减少外资企业的利息收入,同样可以达到向境外转移利润的目的。5.租赁费•利用租赁而不是购置设备可以免去筹资的负担，达到减轻税负的目的。•在实践中比较常用的转移价格的计算方法，主要有成本基础转移定价法、市场基础转移定价法和协议转移定价法。实证研究表明,40%～50%的企业使用成本基础转移定价，约30%企业使用市场基础转移定价,20%左右的企业使用协议转移定价。•三、转移定价的方法•（1）成本基础转移定价法。成本基础的转移定价即以产品或劳务的成本为基础制定内部转移价格。现实中，主要使用以下方法：•1）完全成本法2）标准成本法3）变动成本法4）机会成本法•实务中往往并不是完全以成本作为转移价格，而要在完全成本、标准成本等基础上作一定的加成，也就是：转移价格＝成本基数×（1＋成本加成率）。（2）市场基础转移定价。•市场基础转移定价是根据产品或劳务的市场价格作为基价的价格。•市价基础的转移定价使企业集团内各个成员企业都可以用利润、投资收益或其他类似指标来衡量业绩，避免了成本基础下各个子公司业绩衡量标准不一致的弊端，确保企业集团内部形成竞争性市场。（3）协议转移定价。•是以正常的市场价格为上限，下限是单位变动成本，具体价格由交易方共同协商，确定双方所接受的价格的方法。•协议价格适用于某种产品或劳务没有现成的市场价格或有不止一种市场价格的情况，且双方要有讨价还价能力和完全自主权。四、跨国公司制定转移价格的程序•跨国公司制定转移价格的程序一般由五个步骤组成：•①确定目的。确定采用转移价格所要达到的目的，如规避税负、规避各种管制、转移资金和获得市场竞争优势等。•②提出转移价格体系的初步方案。根据所要达到的目的，提出转移价格体系的初步方案，如在公司内部确定什么样的价格水平、哪些子公司参与等。③提出转移价格的政策报告对初步方案进行审查和研究，并在此基础上提出转移价格的政策报告。政策报告的内容有：转移价格体系的目的、内部调拨的产品、定价的标准和依据、参与的内部成员单位、公司仲裁委员会的组成和职责、成员之间矛盾的处理方法等。•④仲裁。公司内部的仲裁委员会协调和解决由转移价格引起的成员单位之间的矛盾。•⑤检查和修订。根据外部经营环境和内部要素的变化，定期地对转移价格体系进行检查和修订。第三节跨国公司转移定价的主要功能•一、优化资金配置•跨国公司根据全球战略目标,在全球资本市场以最低的成本筹集资金,合理配置给其它各国的子公司，转移定价成为其配置内部资金的有效工具。•跨国公司在资金配置方面有各种各样的方法，归结起来主要有以下二种：•一是跨国公司可以通过提高卖给某国子公司产品价格的办法，达到从该国转移资金的目的。二是跨国公司也可以通过压低价格的方式来为子公司提供经费。•具体原因：一是跨国公司为了降低使用资本的代价，或者利用不同东道国的利率差别，或者把握存在于某一东道国的投资机会，司以通过提高转移价格的方法，把资金调配到最有利可图的地方。•二是针对许多东道国都实行外汇管制，一般不允许跨国资本在一年内全部汇回本国的规定，跨国公司的对策是减少直接投资额，改用贷款方式提供部分资本，而后按高利率收取高利息，以此在短期内将资本调回本部。因为一般说来．各国的外汇管制都没有限制贷款和利息汇出的内容规定。•例如，母公司为了回收资金，通过转移定价方式，高价供货给子公司，提高子公司的生产成本，降低子公司的利润，达到回收资金的目的。当然，跨国公司也可以通过压低价格的方式来为子公司提供经费。同样，通过调节子公司卖给母公司的产品价格以及子公司之间的交易价格，也是这种资源配置方式的运用。二、规避税负1.所得税。•跨国公司利用各国所得税制和税率的差异，利用转移定价将盈利由高税率国家的子公司转移到低税率国家的子公司以减少所得税。•避税港一般有三种类型：一是无税避税港，如百慕大、巴哈马、瓦努阿图、开曼群岛等，在这些地方免征任何所得税。•二是低税避税港，其所得