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金融市场学一、单选题1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场（D）。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能2．金融市场的宏观经济功能不包括（B）。A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能3．金融市场的配置功能不表现（C）方面。A．资源的配置B．财富的再分配C．信息的再分配D．风险的再分配4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其它几项不同（D）。A．利息B．股息C．红利D．资本利得5．一般来说，（B）不影响金融工具的安全性。A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计6．按（D）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象7．（B）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定8．（A）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场三、判断题1．金融市场媒体(不管是中介机构还是经纪人)参与金融市场活动时，并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。（√）2．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（X）3．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（X）4．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（√）5．资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（X）6．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（X）7．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（X）8．狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。（√）一、单选题1．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（A）制度引起的。A．法定存款准备金B．再贴现C．公开市场操作D．道义劝告2．（C）货币市场上最敏感的“晴雨表”。A．官方利率B．市场利率C．拆借利率D．再贴现率3．一般来说，（C）出票人就是付款人。A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票4．在承兑之前，汇票的主债务人是（A）。A．出票人B．付款人C．收款人D．保证人5．（C）只有两方当事人。A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票6．（D）的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票7．（B）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A．资产股B．蓝筹股C．成长股D．收入股8．下列哪种有价证券的风险性最高（A）。A．普通股B．优先股C．企业债券D．基金证券9．基金证券体现当事人之间的（C）。A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系10．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（B）。A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期三、判断题1．货币头寸的价格即拆借利率，一般是由两种情况决定：一是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开竞价确定。（√）2．货币市场的拆借利率一般高于中央银行的再贴现率。（X）3．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分即期票据和定期票据。（X）4．汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。（√）5．银行汇票由银行承兑，商业汇票不能由银行承兑。（X）6．在我国，银行汇票和商业汇票可以是记名汇票也可以是不记名汇票。（X）7．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（X）8．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（X）9．股份公司可发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票即为普通股票。（√）10．成长股是指一些前景看好的中小型公司发行的股票。（√）11．股票、债券和证券投资基金都是一种直接的证券投资方式。（X）12．一般情况下，国民经济情况的好坏是影响汇率的最根本因素。（√）13．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（X）14．从本质上看，远期类合约给予持有人的是执行合约的义务，金融远期、金融期货和金融互换都属远期类合约。（X）一、单选题1．同业拆借市场的最重要参与者是（B）。A．中央银行B．商业银行C．证券公司D．保险公司2．回购协议中所交易的证券主要是（C）。A．银行债券B．企业债券C．政府债券D．金融债券3．银行承兑汇票面对的最主要的风险是（B）。A．信用风险B．利率风险C．操作风险D．违约风险4．最早开发大额可转让定期存单的银行是（B）。A．美洲银行B．花旗银行C．汇丰银行D．摩根银行5．下列存单中，利率较高的是（B）。A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单6．（C）是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单7．一般来说，短期政府债券是以（C）进行出售。A．溢价方式B．平价方式C．贴现方式D．不确定方式8．衡量货币市场基金表现好坏的标准是（A）。A．基金投资收益率B．基金净资产值C．基金价格D．基金组合三、判断题1．一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。（X）2．从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。（√）3．回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。（X）4．美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据则属汇票性质。（√）5．与银行承兑汇票相比，商业票据在二级市场的流动性较差。（√）6．在银行承兑汇票中，出票人是第一责任人。（X）一、单选题1．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C）。A．协议包销B．俱乐部包销C．银团包销D．委托包销2．信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券，一般采用（A）发行方式。A．债券代销B．债券余额包销C．债券助销D．债券全额包销3．债券的偿还期不是由下列哪个条件决定的(D）。A．发行人的资金需求性质B．市场利率的变化趋势C．流通市场发达与否D．债券市场的供给情况5．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（D）。A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益率D．债券的面值7．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（C）。A．利率风险B．购买力风险C．信用风险D．税收风险8．下列对债券定价定理的表述中，哪一项是错误的（B）。A．债券的价格与债券的收益率成反比例关系B．当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系C．随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少D．息票率越高，债券价格的波动幅度越小三、判断题1．一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（√）2．债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（X）3．一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。（√）4．债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（X）5．债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（X）6．单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（X）7．利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。（X）8．对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。（√）9．当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。（√）10．为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。（X）一、单选题1．充当股票承销机构的主要是（C）。A．中央银行B．商业银行C．投资银行D．财务公司2．按（B）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A．达成交易B．买卖双方决定价格C．交割期限D．交易者需求3．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（D）。A．场内交易市场B．柜台市场C．第三市场D．第四市场4．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（C）。A．算术平均法B．加权平均法C．除数修正法D．基数修正法5．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A）。A．所有者权益B．供求关系C．市场利率D．股息收益7．（A）对股价变动影响最大，也最直接。A．利率B．汇率C.股息、红利D.物价8．下列哪项不是市场风险的特征（C）。A．由共同因素引起B．影响所有股票的收益C．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关三、判断题1．如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。（X）2．以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（X）3．场外交易是股票流通的主要组织方式。（X）4．按买卖双方决定价格的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。（√）5．第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（X）6．在股市比较发达的国家，股价指数已成为衡量一国经济的“晴雨表”。（√）7．我国上海证券交易所采用的是美国道·琼斯股票价格指数的计算方法来计算股票价格指数。（√）8．股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。（X）9．就股票投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。（√）10．按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。（√）一、单选题1．投资基金的特点不包括（B）。A．规模经营B．集中投资C．专家管理D．服务专业化2．按照（C）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象3．按照（A）不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象4．下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异（D）。A．投资目标不同B．投资工具不同C．资金分布不同D．投资者地位不同5．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素（C）。A．利率变动B．汇率变动C．股价变动D．债信变动6．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（D），该基金不能成立。A．50%B．60%C．70%D．80%7．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（B）后，才允许投资者赎回。A．1个月B．3个月C．6个月D．12个月8．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（A）。A．基金资产净值B．基金市场供求关系C．股票市场走势D．政府有关基金政策9．下列哪项不是股票基金的特点（B）。A．分散风险、费用较低B．投资对象单一C．流动性强D．可在国际市场上融资三、判断题1．资本市场中的股票、债券和投资基金都是一种直接的证券投资方式。（x）2．长期成长基金以追求资本长期、稳定增值为主，股利分配仅占投资效益的一小部分。（√）3．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（x）4．契约型基金凭借基金契约经营基金资产；公司型基金则依据公司章程来经营。（√）5．与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。（√）6．在我国，设立证券投资基金须经中国人民银行审查批准。（x）7．新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。（√）8．收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（x）9．我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税。（√）10．在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。（x）一、单选题1．目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（B）。A．纽约B．伦敦C．东京D．新加坡2．从外汇市场的结构来看，按其（D）划分，外汇市场可分为柜台市场和交易所市场。A．参加者B．政府对市场交易的干预程度C．买卖交割期D．组织方式3．外汇市场的运行机制不包括（C）。A．供求机制B．效率机制C．