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华谊兄弟传媒股份有限公司财务报告分析一、公司简介二、资产负债表分析三、利润表分析四、现金流量表分析•华谊兄弟传媒股份有限公司,简称华谊兄弟传媒集团，深交所：300027），是中国大陆一家知名综合性娱乐集团，由王中军、王中磊兄弟在1994年创立，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩，并且在2005年成立华谊兄弟传媒集团。2009年10月30日,正式登陆深圳创业板。一、公司简介华谊兄弟传媒是中国最知名的综合性娱乐军团之一，由王中军、王中磊兄弟创立于1994年，1998年投资著名导演冯小刚的影片《没完没了》、姜文导演的影片《鬼子来了》正式进入电影行业，随后华谊兄弟全面投入传媒领域，投资及运营领域涉及电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销、时尚产业，在这些领域都取得了骄人成绩。华谊兄弟传媒集团旗下有华谊兄弟时代文化经纪有限公司、华谊兄弟影业投资有限公司、华谊兄弟电视节目事业有限公司、华谊兄弟音乐有限公司、华谊兄弟广告有限公司、华谊兄弟国际发行有限公司、华谊兄弟时尚文化传媒有限公司等。.上市情况•公司全称：华谊兄弟传媒股份有限公司•股票简称：华谊兄弟•证券代码：300027•交易市场：创业板•总股本：16800万股•发行总量：4200万股•所属行业：广播电影电视业•上市时间：2009年10月30日（首批创业板上市股票）•公司地点：北京市朝阳区朝阳门外大街18号丰联广场A座第9层二、资产负债表分析•1.结构分析项目2009年2008年2009年（%）2008年（%）变动情况(%)流动资产：货币资金1,070,787,520.2780,796,298.6362.60%14.56%48.04%结算备付金0.00%拆出资金0.00%交易性金融资产0.00%应收票据0.00%应收账款195,226,464.59178,621,878.4911.41%32.18%-20.77%预付款项101,686,385.4325,667,358.085.94%4.62%1.32%应收利息689,266.670.04%0.04%应收股利0.00%其他应收款9,375,145.428,786,351.450.55%1.58%-1.03%买入返售金融资产0.00%存货281,961,671.10231,926,218.5516.48%41.78%-25.30%一年内到期的非流动资产0.00%其他流动资产0.00%流动资产合计1,659,726,453.48525,798,105.2097.03%94.72%2.31%非流动资产：0.00%发放贷款及垫款0.00%可供出售金融资产0.00%持有至到期投资0.00%长期应收款6,042,299.990.35%0.35%长期股权投资4,651,555.7414,722,258.430.27%2.65%-2.38%投资性房地产0.00%固定资产30,715,809.666,968,855.621.80%1.26%0.54%在建工程0.00%工程物资0.00%固定资产清理0.00%生产性生物资产0.00%油气资产0.00%无形资产0.00%开发支出0.00%商誉0.00%长期待摊费用7,091,857.745,392,400.000.41%0.97%-0.56%递延所得税资产2,311,299.992,220,686.970.14%0.40%-0.26%其他非流动资产0.00%非流动资产合计50812823.1229304201.022.97%5.28%-2.31%资产总计1,710,539,276.6555,102,306.2100.00%100.00%0.00%流动负债：0.00%短期借款5,000,000.00165,000,000.000.29%29.72%-29.43%应付票据0.00%应付账款92,671,236.8763,359,111.195.42%11.41%-6.00%预收款项97,437,854.2648,728,532.915.70%8.78%-3.08%应付职工薪酬1,821,784.88724,593.280.11%0.13%-0.02%应交税费23,877,640.1112,203,927.011.40%2.20%-0.80%应付利息11,357.50445,087.500.00%0.08%-0.08%应付股利0.00%其他应付款5,815,907.543,589,498.750.34%0.65%-0.31%一年内到期的非流动负债0.00%其他流动负债13,039,145.992.35%-2.35%流动负债合计226,635,781.16307,089,896.6313.25%55.32%-42.07%非流动负债：0.00%长期借款0.00%应付债券0.00%长期应付款0.00%专项应付款0.00%预计负债0.00%递延所得税负债0.00%其他非流动负债0.00%非流动负债合计0.00%负债合计226,635,781.16307,089,896.6313.25%55.32%-42.07%所有者权益(或股东权益)：0.00%股本168,000,000.00126,000,000.009.82%22.70%-12.88%资本公积1,174,638,663.6868,399,977.2368.67%12.32%56.35%减：库存股0.00%专项储备0.00%盈余公积12,608,141.179,906,709.360.74%1.78%-1.05%一般风险准备0.00%未分配利润125,556,884.7243,705,723.007.34%7.87%-0.53%外币报表折算差额0.00%归属于母公司所有者权益合计1,480,803,689.57248,012,409.5986.57%44.68%41.89%少数股东权益3,099,805.870.18%0.18%所有者权益合计1,483,903,495.44248,012,409.5986.75%44.68%42.07%负债和所有者权益总计1,710,539,276.60555,102,306.22100.00%100.00%0.00%一、2009年资产负债表结构分析•一、资产结构的分析评价•从静态方面分析，公司本年流动资产比重高达97.03%，非流动资产比重仅为2.97%，根据公司的资产结构来看，其资产的流动性很强，资产风险很小。•从动态方面分析，本期公司流动资产比重上升了2.31%，非流动资产比重下降了2.31%，结合各资产项目结构变动情况来看，主要变动有：货币资金的比重上升了48.04%，应收账款比重下降了20.77%，存货比重下降了25.30%，综合起来使公司本年的流动资产有所上升，说明公司本年资金回收效率高，企业发展很好。•二、资本结构的分析•从静态方面来看，该公司的负债比重为13.25%，权益比重为86.57%，资产负债率很低，表明公司的财务风险很小，但是从另一方面来说，较低的负债也是没有好好利用负债融资的财务杠杆作用，企业对于这点应该有所考虑。•从动态方面分析，公司的负债比重较去年相比下降了42.07%，权益比重上升了42.07%，企业的资本结构不稳定，主要原因是企业在今年3月份上市了，容得了大量权益资金，财务实力上升。•三、资产负债表整体的分析•根据公司的资产负债表垂直分析可以发现，公司的流动资产比重为97.03%，流动负债比重为13.25%，属于稳健型结构。公司上年流动资产比重为94.72%，流动负债比重为55.32%，公司的资本结构有所改变，是因为公司上市的缘故。总体上来看，公司有优异的财务信用，企业风险很小。项目2010年2008年2010年（%）2008年（%）变动情况（%）流动资产：货币资金846,586,741.5880,796,298.6341.87%14.56%27.32%结算备付金0.00%拆出资金0.00%交易性金融资产0.00%应收票据0.00%应收账款457,684,217.74178,621,878.4922.64%32.18%-9.54%预付款项106,324,538.9925,667,358.085.26%4.62%0.63%应收利息945,104.550.05%0.05%应收股利0.00%其他应收款19,599,948.848,786,351.450.97%1.58%-0.61%买入返售金融资产0.00%存货226,277,380.41231,926,218.5511.19%41.78%-30.59%一年内到期的非流动资产0.00%其他流动资产4,196,471.070.21%0.21%流动资产合计1,661,614,403.18525,798,105.2082.18%94.72%-12.54%非流动资产：0.00%发放贷款及垫款0.00%可供出售金融资产0.00%持有至到期投资0.00%长期应收款9,526,730.520.47%0.47%长期股权投资183,686,459.2514,722,258.439.09%2.65%6.43%投资性房地产0.00%固定资产68,673,518.926,968,855.623.40%1.26%2.14%在建工程0.00%工程物资0.00%固定资产清理0.00%生产性生物资产0.00%油气资产0.00%无形资产0.00%开发支出0.00%商誉77,194,922.453.82%3.82%长期待摊费用6,593,186.215,392,400.000.33%0.97%-0.65%递延所得税资产14,535,494.572,220,686.970.72%0.40%0.32%其他非流动资产0.00%非流动资产合计360210311.929304201.0217.82%5.28%12.54%资产总计2,021,824,715.1555,102,306.2100.00%100.00%0.00%流动负债：0.00%短期借款165,000,000.0029.72%-29.72%应付票据0.00%应付账款253,731,119.7563,359,111.1912.55%11.41%1.14%预收款项81,579,715.8748,728,532.914.03%8.78%-4.74%应付职工薪酬2,523,799.67724,593.280.12%0.13%-0.01%应交税费41,425,734.0012,203,927.012.05%2.20%-0.15%应付利息445,087.500.08%-0.08%应付股利0.00%其他应付款72,318,903.473,589,498.753.58%0.65%2.93%一年内到期的非流动负债0.00%其他流动负债13,039,145.992.35%-2.35%流动负债合计451,579,272.76307,089,896.6322.34%55.32%-32.99%非流动负债：0.00%长期借款0.00%应付债券0.00%长期应付款0.00%专项应付款0.00%预计负债0.00%递延所得税负债0.00%其他非流动负债0.00%非流动负债合计0.00%负债合计451,579,272.76307,089,896.6322.34%55.32%-32.99%所有者权益(或股东权益)：0.00%股本336,000,000.00126,000,000.0016.62%22.70%-6.08%资本公积979,120,914.6668,399,977.2348.43%12.32%36.11%减：库存股0.00%专项储备0.00%盈余公积31,795,511.989,906,709.361.57%1.78%-0.21%一般风险准备0.00%未分配利润205,174,876.5243,705,723.0010.15%7.87%2.27%外币报表折算差额0.00%归属于母公司所有者权益合计1,552,091,303.16248,012,409.5976.77%44.68%32.09%少数股东权益1