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【宏新资讯●财经新闻】2009-10-168：30◆【今日要闻】创业板上市公司规范运作指引发布实施□超募资金应存放于专户，不能用于高风险投资□每季度应对货币资金的内控制度检查一次，防被占用深圳证券交易所今日发布施行《创业板上市公司规范运作指引》，对诸如超募资金的使用、防范占资等问题作出了明确规范。《规范运作指引》要求创业板上市公司建立规范的公司治理结构和健全的内部控制制度等。《规范运作指引》充分借鉴了目前主板，特别是中小板市场行之有效的监管经验，同时还针对创业板上市公司的特点，提出了一些针对性的监管要求。针对创业板公司的超募资金，《规范运作指引》规定：超募资金应同样存放于募集资金专户，而且应投资于公司的主营业务，不能用于开展证券投资、委托理财、衍生品投资、创业投资等高风险投资以及为他人提供财务资助等；公司最晚应当在募集资金到账后6个月内，作出超募资金的使用计划并提交董事会审议通过后及时对外披露。《规范运作指引》还规定，创业板公司可在公司章程中规定对非董事、监事和高级管理人员的核心技术人员、管理人员、销售人员所持本公司股份进行锁定，或者由这些人员自愿申请对所持本公司股份进行锁定。为防范上市公司资金被占用，《规范运作指引》规定公司内部审计部门每季度应对货币资金的内控制度检查一次，重点关注大额非经营性货币资金支出的授权批准手续是否健全，是否存在越权审批行为，内部控制是否存在薄弱环节等。发现异常的，应及时向审计委员会汇报。为避免选择性信息披露，《规范运作指引》规定，公司接受特定对象采访和调研时，董事会秘书应全程参加，就调研过程和会谈内容形成书面记录，与采访人员共同签字确认。并鼓励公司将相关情况对外披露。深交所表示，今后对创业板上市公司将坚持严格监管，不断推进诚信规范，更好地引导上市公司完善公司治理结构，提高规范运作水平和能力，促进创业板市场的长远健康发展。◆【今日要闻】超募资金不能用于开展证券投资深圳证券交易所今日发布《创业板上市公司规范运作指引》，自即日起施行。《规范运作指引》充分借鉴了目前主板和中小板市场行之有效的监管经验，同时，还针对创业板上市公司的特点，提出了一些有针对性的监管要求：如超募资金应同样存放于募集资金专户，而且应当投资于公司的主营业务，不能用于开展证券投资等高风险投资；创业板上市公司可在公司章程中规定对核心技术人员等所持股份进行锁定等。《规范运作指引》的发布体现了深交所对创业板上市公司从严监管的理念。深交所表示，上市公司是证券市场的基石，其规范运作状况和质量直接关系到证券市场的可持续发展。创业板上市公司成长性和自主创新能力较强，但由于发展历史相对较短，民营企业、家族企业居多，其公司治理和内部控制基础相对薄弱。为规范创业板上市公司的组织和行为，指导创业板上市公司完善公司治理结构，提高规范运作水平，该所制定了《规范运作指引》，以促进创业板上市公司质量的不断提高，保护创业板上市公司和投资者的合法权益，推动创业板市场健康稳定发展。要求创业板上市公司建立规范的公司治理结构和健全的内部控制制度，完善股东大会、董事会、监事会议事规则和权力制衡机制，规范董事、监事、高级管理人员的行为及选聘任免，履行公平信息披露义务，管好用好募集资金，积极承担社会责任，采取有效措施保护投资者特别是中小投资者的合法权益。针对创业板上市公司出现的超募资金现象，《规范运作指引》规定：超募资金应同样存放于募集资金专户，而且应当投资于公司的主营业务，不能用于开展证券投资、委托理财、衍生品投资、创业投资等高风险投资以及为他人提供财务资助等；公司最晚应当在募集资金到账后6个月内，作出超募资金的使用计划并提交董事会审议通过后及时对外披露，独立董事和保荐机构应当对超募资金使用计划的合理性和必要性发表独立意见，并与上市公司的公告同时披露。为保证创业板上市公司保持持续的核心竞争能力和经营的稳定性，《规范运作指引》规定创业板上市公司可在公司章程中规定对非董事、监事和高级管理人员的核心技术人员、管理人员、销售人员所持本公司股份进行锁定，或者由前述人员自愿申请对所持本公司股份进行锁定。为防范创业板上市公司资金被占用的重大风险，《规范运作指引》规定公司内部审计部门每季度应对货币资金的内控制度检查一次，重点关注大额非经营性货币资金支出的授权批准手续是否健全，是否存在越权审批行为，内部控制是否存在薄弱环节等。发现异常的，应及时向审计委员会汇报。此外，为规范特定对象的采访和调研，避免选择性信息披露，《规范运作指引》规定创业板上市公司接受特定对象采访和调研时，要求董事会秘书全程参加，就调研过程和会谈内容形成书面记录，与采访人员共同签字确认。《规范运作指引》鼓励公司将接受特定对象调研、采访的相关情况置于公司网站或以公告的形式对外披露。深交所表示，今后对创业板上市公司将坚持严格监管，不断推进诚信规范，更好地引导创业板上市公司完善公司治理结构，提高规范运作水平和能力，促进创业板市场的长远健康发展。◆【今日要闻】电价改革文件近期有望出台上海证券报日前独家获悉，国家发改委、电监会已经提出了一份关于加快推进电价改革的文件，刚刚结束内部征求意见的程序，有望于近期出台。这意味着停滞不前的电力价格改革将提速。文件表示，将改变上网电价行政主导的现状，提出竞价上网、加快核定输配电价、销售电价与上网电价联动的新的上网电价机制。据记者了解，这次电价改革的重点是，继续推进大用户直购电试点；建立电力交易市场，开展竞价上网试点，上网电价由市场竞争形成；在具备条件的地区放开新核准机组电价；实施按成本加收益方法核定输配电价试点工作，加强对电网企业成本、价格、收入的监管。并将根据情况适时理顺销售电价结构。其中，重头戏是将大规模试点，放开发电企业上网电价，由市场竞争形成，销售电价与竞争形成的上网电价实行联动，工商业电价每6个月变动一次，而农业和居民生活用电每年最多变动一次。此举将彻底改变以前的政府定价的上网电价机制，未来假如电企主要成本--煤炭价格波动，上网电价方面可以把上涨成本向下游传导，对于大部分电力上市公司来说，可以稳定利润预期。当然，意见规定，为避免电价过度上涨，对发电企业报价规定最高限价。而且，将放开新核准机组上网电价，此举将有利于新机组上网电价的提高和后市电力上市公司的盈利提高。此外，政府将加紧按成本加收益办法核定电网公司的输配电价，将在国家电网和南方电网各选择一个省网开展试点，具体确定分电压等级的输配电价，以便彻底“管”住电网的中间环节收费。2007年和2008年，市场煤价格暴涨，也倒逼重点合同煤价格水涨船高，导致大量发电企业严重亏损。于是，2008年，国家在7月1日和8月20日两次对电价进行调整，其中上网电价平均每度提高了4.14分，输配电价平均每度提高了0.36分，销售电价平均每度提高了2.61分。这两次调价将发电企业从巨额亏损中拉回来，但是，这一举措被业界认为是“治标不治本”和“头痛医头，脚痛医脚”，“市场煤、计划电”体制问题并没有解决，发电企业的燃料成本上升无法通过市场机制有效传导，根治煤电问题迫切需要在体制机制进行突破。现行电价机制存在的矛盾和问题在于：厂网分开后并没有形成有效竞争的电力市场，上网电价仍由政府定价，不利于充分发挥市场在电力资源配置中的基础性作用；输配电价缺乏有效核定，电网公司成本缺乏有效约束；销售电价交叉补贴严重，电网企业作为垄断买家的市场格局尚未打破，用户缺乏用电选择权。两部委中一位人士表示，当前电力供需矛盾明显缓解，应抓住这一有利时机，加快推进电力价格改革，使得电力产品价格能够反映成本情况和需求状况。◆【今日要闻】周小川：9月CPI同比仍负增长央行行长周小川15日晚间在一个讲座中透露，9月份物价指数(CPI)同比增幅将仍然是负值，但环比已经开始转正。据记者了解，9月份CPI的同比降幅将较8月份继续收窄，8月份CPI同比下降1.2%，环比上升0.5%。在谈到适度宽松货币政策问题时，周小川表示，中国过去很少采用适度宽松的货币政策，即便是在亚洲金融危机期间，中国采取的还是积极的财政政策和稳健的货币政策。这是由于中国处于一个经济高速增长、经济转轨的过程中，本身增长的冲动就很大，所以总体的货币取向更宜适当偏紧。但全球金融危机改变了中国自2007年开始的通胀状况，适度宽松货币政策的出台是应对金融危机的措施。周小川还特别强调，央行在金融危机和经济正常发展的情况下，对社会公众通货膨胀预期的引导有所不同。但央行非常重视现代经济社会中，广大公众对通胀预期、对宏观经济政策及其效果的反应。因此，央行很注重与社会公众的沟通，如每次货币政策的调控都会公告并且进行解释，让大家能够看清楚货币政策工具的运作方式，以便让公众有一个正确的预期。“同时我们还抱着这样一个态度，不见得央行的看法就比社会公众和经济学家的更正确，在沟通的过程中，有时候也会发现我们的一些偏差，这是一个很好的反馈。”周小川表示。◆【今日要闻】周小川表示央行制定货币政策时重视通胀预期影响中国人民银行行长周小川15日表示，央行在制定货币政策时高度重视通胀预期的影响，但应对危机与在正常情况下对通胀预期的引导应有所不同。他还表示，与碳减排相关的减排融资潜力巨大，未来将成为资本市场的重要活动之一。周小川是在北京大学资本市场论坛上作上述表示的。他指出，央行历来很少采用宽松型货币政策，如果没有国际金融危机，不会有今天适度宽松的货币政策。“央行非常重视公众通胀预期对货币政策效果的影响。适度宽松货币政策是应对危机的措施。中央银行在应对危机的措施和正常情况下对通胀预期的引导有所不同，要有时间段的掌握。”他说。周小川表示，以2006年我国年碳排放量60亿吨计算，碳排放交易将为金融市场每年带来数百亿至千亿欧元的资金活动。“减排融资可能是非常巨大的一个市场，可能成为与金融、电讯、石油化工同样重要的部门。”周小川说。他还表示，今后我国的国际收支变动、贸易摩擦、汇率问题可能会和碳市场的活动高度联系起来，碳排放市场上的活动也可能成为发达国家与我国在上述问题上产生争端的一个由头。◆【今日要闻】李毅中：工业经济运行扭转增速下滑局面工业和信息化部部长李毅中15日表示，中国工业经济运行已扭转自去年下半年至今年年初增速大幅下滑的局面，9月份工业增速继续高增长，中国工业经济企稳回升渐趋明朗。李毅中是在“中国(沈阳)国际中小企业大会”开幕式上透露上述信息的，他表示，进入6月份以后，工业生产增长加快、效益状况好转、产品价格回升、节能减排取得新进展。此外，他还对中小企业复苏对于工业经济企稳回升的作用作出极大肯定。李毅中说，去年下半年以来，国际金融危机对中国经济造成了严重影响，特别是工业经济受冲击最大。工业经济增速明显放缓，月度工业增加值从去年6月份的16%大幅下滑到今年1、2月份的3.8%，一些大企业受到重创，一大批中小企业陷入困境。李毅中说，由于应对措施坚决有力，中国工业经济企稳回升渐趋明朗，8月份工业增速已达12.3%，累计增速达到8.1%，9月份继续保持持续增长势头。申银万国证券研究所宏观分析师李慧勇接受上海证券报采访时表示，9月工业生产保持高增长主要有三个原因：一是经过前期的库存调整，投资对工业生产的带动作用进一步体现；二是外需的好转带动；三是对未来信心的增加带动主动性生产的增加。李毅中说，中小企业在我国国民经济中占有重要地位，中小企业发挥自身优势，主动适应市场变化，出现的积极变化不断增多。他表示，针对当前中小企业面临的突出矛盾和问题，国家出台一系列应对金融危机惠及中小企业的政策措施，以缓解中小企业融资难题，推进其结构调整，转变发展方式，全面提高企业整体素质和竞争力。在推动体制改革方面，要求国有商业银行和股份制银行建立小企业金融服务专营机构；加快贷款公司、村镇银行、资金互助社等新型中小金融机构的发展等。在对金融机构政策引导方面，鼓励建立中小企业贷款风险补偿基金。在拓宽融资渠道方面，加快创业板市场建设；支持开展区域性中小企业产权交易市场试点。此外，在中小企业信用担保方面、在财政支出方面、在税收政策方面，也均有对中小企业的相关优惠措施出台。◆【今日要闻】外汇局：下半年外汇净流