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第十章企业偿债能力分析一、单项选择题1.某企业现在的流动比率为2：1，下列经济业务中会引起该比率降低的是（）。A.用银行存款偿还应付账款B.发行股票收到银行存款C.收回应收账款D.开出短期票据借款2.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。A.速动比率大于1B.现金比率大于1C.营运资金大于0D.短期偿债能力绝对有保障3.在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）。A.银行提取现金B.赊购商品C.收回应收账款D.开出短期票据借款4.某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1；年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（）。A.当存货增加B.应收账款增加C.应付账款增加D.预收账款增加5.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（）。A.营运资金减少B.营运资金增加C.流动比率提高D.流动比率降低6.影响企业短期偿债能力的最跟本的原因是（）。A．企业的经营业绩B．企业的融资能力C．企业的权益结构D．企业的资产结构7.运用资产负债表可计算的比率有（）。A．应收账款周转率B．总资产报酬率C．利息保障倍数D．现金比率8.下列项目中，不属于速冻资产的项目是（）A．应收账款B.预付账款C．其他货币资金D.交易性金融资产9.与资产负债率指标之和等于1的指标是（）A．业主权益乘数B.股东权益比率C．产权比率D.资产长期负债率10.下列项目中，属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是（）A.流动比率B.现金比率C．速动比率D.现金流量比率二、多项选择题1.下列项目中，属于速动资产的有（）。A.现金B.应收账款C.其他应收款D.固定资产E.存货2.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.净资产负债率E.赚取利息倍数3.企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起（）。A.流动比率提高B.流动比率降低C.流动比率不变D.速动比率不变E.营运资金不变4.计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有（）。A.存货的变现速度慢B.存货的周转速度慢C.存货的成本与市价不一致D.有些存货可能已经报废E.有些存货可能已经被抵押5.某企业流动比率为2,以下那些业务会使该比率下降()。A．收回应收账款B．赊购商品与材料C．偿还应付账D．从银行取得短期借款已入账E.赊销商品6.反映短期偿债能力的动态指标是（）。A．近期支付能力系数B．流动比率C．现金比率D．期末支付能力系数E.现金流量比率7.计算速动比率时，扣除存货项目是因为（）A．存货数量的不易确定B.存货的变现速度最慢C.存货收到市场价格的影响大D.存货的质量难以保证E．存货的变现价值具有较大的确定性8.下列指标中，可用于衡量企业长期偿债能力的指标是（）A．利息保障倍数B.产权比率C．应付账款周转率D.现金流量比率E.到期债务本息偿付比率9.下列各项，属于影响业主权益乘数的因素有（）A．资产总额B.无形资产C．待摊费用D.股东权益E．负债总额10.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）A．现金到期债务比率B.强制性现金支付比率C.产权比率D.销售利息比率E．净资产负债率三、判断题1.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。（）2.对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。（）3.现销业务越多，应收账款周转率越高。（）4.流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（）5.获利能力强的企业，其偿债能力也强。（）6.利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能力保证程度就越强。（）7.企业的负债最终要以企业的资产去偿还。（）8.资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。()9.期末支付能力系数和近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标。（）10.从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（）11.会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。（）12.企业的盈利能力是影响企业最终偿债能力的最重要因素。（）13.利息保障倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标。（）14.对于应收账款和存货变现存在问题的企业，分析速动比率尤为重要。（）15.企业偿债能力的高低不仅看偿付利息的能力，更重要的是看其偿还本金的能力。（）四、计算题1.存货周转率计算某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，营业成本81万元。已知年初和年末的存货相同。求：存货周转率。2.流动比率、速动比率计算某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5‰）。求：该企业的流动比率和速动比率。3.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值25000294000应付账款应交税金非流动负债实收资本未分配利润25000300000总计432000总计已知：（1）期末流动比率=1.5(2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5次(4)本期营业成本=315000元(5)期末存货=60000元（且=期初存货）要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。五、业务题1.分析资料：ABC公司2009年财务报表有关数据如下：（1）利润表和现金流量表有关数据：营业收入净额90000元；现销收入10000元；利息费用4500元；营业成本41130元；利润总额18800元；净利润6204元。经营活动现金流量净额7550元。（2）资产负债表数据资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：货币资金应收款项净额存货流动资产合计非流动资产：固定资产净值非流动资产合计12500212501612.535362.5310003100037501875018750412504125041250流动负债短期借款应付账款流动负债合计非流动负债所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计9162.5500014162.515000112501350064506000372001572510525262501875011250136256475615037500资产总计66362.582500负债与所有者权益66362.5825002.分析要求：根据上述资料，计算ABC公司2000年下列动态和静态指标：（1）流动比率（2）速动比率（3）现金比率（4）应收账款周转次数（5）存货周转天数（6）资产负债率（7）净资产负债率（8）有形净资产负债率（9）长期负债率（10）利息保障倍数（11）现金流量比率（12）资产长期负债率（13）长期负债营运资金比率（14）现金债务总额比率（15）利息现金流量保障倍数六、典型案例承接第六章利润表分析典型案例。王先生发现青岛海尔公司债务负担逐年增加，听说如果企业偿债能力出现问题的话，也会牵连盈利能力。故王先生很想了解青岛海尔公司的偿债能力状况。对于第六章利润表的分析，王先生比较满意，这次又委托为其咨询的专业人士搜集了资产负债表信息，以及会计附注上的相关信息。其中，青岛海尔2005—2008年资产负债表信息见表10—3，利润表信息见第六章利润表分析案例，2005—2008年度财务费用明细见表10—4，2005—2008年度现金流量表数据见表10—5，同行业偿债能力比较信息见表10—6表10—3青岛海尔2005—2008年度资产负债表单位：千元项目2005年2006年2007年2008年货币资金670234175563124208322461586应收票据1063352136571216753452512216应收账款10123491746379578904794570预付款项1486326736594249168607应收股利37000其他应收款71869880089285573437存货878114168979329286661852917其他流动资产041130流动资产合计3844587671292977908647863334可供出售金融资产00203845493长期股权投资13281855322476004941383557固定资产1506544237747823590382455922在建工程29774118070189163204025无形资产67164124572146417134944递延所得税资产1886381530182709长期待摊费用12443841075615非流动资产合计2932911317161433981014367265资产合计677749798845411118896512230598短期借款700022300097000174700应付票据0163000460115638770应付账款333083212233523679751614063预收款项295661298238036571025259应付职工薪酬22901781506728690110应交税费7166100317-258495-93315应付股利7209452913305824267269其他应付款110703192971199861687883一年内到期的非流动负债1383600039800其他流动负债018372800流动负债合计722240324623740432234444539长期借款0398007940079400递延所得税负债003447639其他非流动负债1367067664962非流动负债合计1367398008961385001负债合计723092323312341328364529540实收资本（或股本）1196472119647213385191338519资本公积2933719314471730163783005774盈余公积1323142107530911332901160767未分配利润1453714264708209271268946归属母公司股东权益合计5598704584296863091146774006少数股东权益455701808450747016927052所有者权益合计6054405665141870561297701058负债及所有者权益677664598845411118896512230598利息支出245992570210843673减：利息收入345262263298574056汇兑损益1114194271682-95贴现息2404财政贴息-1409其他216421842042456合计103655479703110-2027表10—5青岛海尔2005—2008年度现金流量表单位：千元项目2005年2006年2007年2008年经营活动现金流入额415048576383763137950917490257经营活动现金流出额368253162601933010065116172668经营活动现金流量净额467953137818212788571317590投资活动现金流入额82831395203744130606筹资活动现金流入额7000294179185600181950现金流入总额416576880720753160255017702813现金净流量-44851101263166520138754表10—6同行业偿债能力比率比较表项目美的电器格力电器2007年2008年2007年2008年流动比率1.070.861.071.01速动比率0.480.540.700.80现金比率0.150.140.210.16经营现金流动比率0.140.230.140.02资产负债率（%）67.3568.8177.0674.91有形净值债务率2.712.643.633.17利息保障倍数8.194.65142.124.65请学习财务分析的同学运用案例中所提供的信息，帮助王先生做好以下几个方面的分析工作：1.计算青岛海尔公司2007、2008年主要短期偿债能力指标、长期偿债能力指标以及现金对偿债能力影响指标。2.通过模向与纵向对比