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国际外汇套利交易培训课程外汇信息咨询财圣外汇信息咨询2北京汇正国际投资咨询有限公司新员工培训课程表•北京汇正国际投资咨询有限公司新员工培训课程表•上午：9:30—11:30走进汇正国际,走进金融市场•下午;13:30—14:30外汇黄金的基本面分析•14:45—16:00外汇黄金的基本面分析•上午：9:30—11:30外汇黄金的技术面分析•下午：13:30—14:30外汇黄金的技术面分析•14:45—17:00模拟帐户的运用•上午：9:30—11:30公司制度，职业规划•下午：13:30—14:30营销培训•14:45—15:45培训总结•16:15---17:00考核财圣外汇信息咨询3国际外汇套利交易培训课程第一章外汇基础知识1、什么是外汇？外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。按照我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。外汇的功能1、国际结算的计价手段和支付工具2、实现购买力的国际转移3、平衡国际收支4、促进国际贸易发展财圣外汇信息咨询5国际外汇套利交易培训课程2、什么是汇率？汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，我们经常接触的几种货币表示英文代码（中文）英文代码（中文）USD（美元）/JPY（日元）EUR（欧元）/USD（美元）USD（美元）/CHF（瑞郎）GBP（英镑）/USD（美元）USD（美元）/CAD（加元）AUD（澳元）/USD（美元）财圣外汇信息咨询6国际外汇套利交易培训课程3、汇率的标价方式。汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。（一）直接标价法：直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元110.85即一美元兑110.85日元。（二）间接标价法间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元1.2305即一欧元兑1.2305美元。汇率制度是指一国货币当局对本国汇率变动所作的安排和规定，表明各国货币比较的原则和方式。汇率制度的种类1、固定汇率固定汇率制是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国中央银行有义务维持本币币值的基本稳定。2、浮动汇率浮动汇率制是指是不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动。汇率变动的原因1、国际收支和通货膨胀的影响2、利率水平的影响3、经济增长差异的影响4、央行干预及货币政策的影响外汇市场的概念是指进行外汇买卖或者货币兑换的场所，与其它金融市场相比具有以下特点：1、交易发生在不同国家2、交易在等价交换的基础上进行外汇市场的参与者外汇银行外汇经纪人顾客中央银行财圣外汇信息咨询12国际外汇套利交易培训课程4、外汇市场的特点有市无场循环作业零和游戏财圣外汇信息咨询13市无场•西方工业国家的金融业基本上有两套系统，即集中买卖的中央操作和没有统一固定场所的行商网络。股票买卖是通过交易所买卖的。像纽约证券交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所，分别是美国、英国、日本股票主要交易的场所，集中买卖的金融商品，其报价、交易时间和交收程序都有统一的规定，并成立了同业协会，制定了同业守则。投资者则通过经纪公司买卖所需的商品，这就是有市有场。而外汇买卖则是通过没有统一操作市场的行商网络进行的，它不像股票交易有集中统一的地点。但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为有市无场。全球外汇市场每天平均上万亿美元的交易。如此庞大的巨额资金，就是在这种既无集中的场所又无中央清算系统的管制，以及没有政府的监督下完成清算和转移。财圣外汇信息咨询14循环作业•由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。早上8时半（以纽约时间为准）纽约市场开市，9时半芝加哥市场开市，10时半旧金山开市，18时半悉尼开市，19时半东京开市，20时半香港、新加坡开市，凌晨2时半法兰克福开市，3时半伦敦市场开市。如此24小时不间断运行，外汇市场成为一个不分昼夜的市场，只有星期六、星期日以及各国的重大节日，外汇市场才会关闭。这种连续作业，为投资者提供了没有时间和空间障碍的理想投资场所，投资者可以寻找最佳时机进行交易。比如，投资者若在上午纽约市场上买进日元，晚间香港市场开市后日元上扬，投资者在香港市场卖出，不管投资者本人在哪里，他都可以参与任何市场，任何时间的买卖。因此，外汇市场可以说是一个没有时间和空间障碍的市场。财圣外汇信息咨询15零和游戏•在股票市场上，某种股票或者整个股市上升或者下降，那么，某种股票的价值或者整个股票市场的股票价值也会上升或下降，例如日本新日铁的股票价格从800日元下跌到400日元，这样新日铁全部股票的价值也随之减少了一半。然而，在外汇市场上，汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的交换比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。比如在22年前，1美元兑换360日元，目前，1美元兑换120暂元，这说明日元币值上升，而美元币值下降，从总的价值量来说，变来变去，不会增加价值，也不会减少价值。因此，有人形容外汇交易是零和游戏，更确切地说是财富的转移。近年来，投入外汇市场的资金越来越多，汇价波幅日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈大，速度也愈来愈快，以全球外汇每天1.5万亿美元的交易额来计算，上升或下跌1%，就是1500亿的资金要换新的主人。尽管外汇汇价变化很大，但是，任何一种货币都不会变为废纸，即使某种货币不断下跌，然而，它总会代表一定的价值，除非宣布废除该种货币。财圣外汇信息咨询16国际外汇套利交易培训课程5、全球主要外汇市场世界上目前大约有30多个主要的外汇市场，根据区域区分，可分为：亚洲、欧洲、北美洲等三大部分。其中，主要的有伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、苏黎世、香港、巴黎、洛杉矶、悉尼等。区域市场开市（北京时间）闭市（北京时间）代表市场亚洲市场08:0016:00东京欧洲市场15:0022:00伦敦美洲市场21:0004:00纽约04:00~08:00为各大银行结算时间财圣外汇信息咨询17外汇市场产生的原因•贸易和投资进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。这意味着，它们在结清账目时，收付不同的货币。因此，他们需要将自己收到的部分货币兑换成可以用于购买商品的货币。与此相类似，一家买进外国资产的公司必须用当事国的货币支付，因此，它需要将本国货币兑换成当事国的货币。•投机两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币，而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。•对冲由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动而产生的外币资产的损益。财圣外汇信息咨询18国际外汇套利交易培训课程外外汇汇与与股股票票、、期期货货的的区区别别股票期货外汇交易时间4~6个小时4~6个小时24小时交易品种各国的上市企业区域农产品及金属品各国的货币交易方向单向双向双向手续费1%~1.5%0.5‰~1‰0.05‰公平性视国家体制而定被操纵的可能性很强市场太大无法操纵合理性视国家体制而定视产品而定在合理的规则而操作信息对称性内募及小道消息众多内募及小道消息众多全世界都在看同一价格透明性不透明不透明全透明财圣外汇信息咨询19国际外汇套利交易培训课程6、外汇交易的种类现钞现货合约现货期货期权远期交易等财圣外汇信息咨询20国际外汇套利交易培训课程现货外汇交易（实盘交易）个人外汇交易，又称外汇宝，是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被成为实盘交易。财圣外汇信息咨询21国际外汇套利交易培训课程合约现货外汇交易（按金交易）合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、按金交易、合约交易，虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10%）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种对冲合约形式的买与卖，乃是银行或金融公司自身或代表客户根据不同的需求而进入外汇市场交易合适的买价或卖价。然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。由于这种投资所需的资金可多可少，所以，近年来吸引了许多投资者的参与。财圣外汇信息咨询22外汇与股票、期货的区别外外汇汇与与股股票票、、期期货货的的区区别别股票期货外汇交易时间4~6个小时4~6个小时24小时交易品种各国的上市企业区域农产品及金属品各国的货币交易方向单向双向双向手续费1%~1.5%0.5‰~1‰0.05‰公平性视国家体制而定被操纵的可能性很强市场太大无法操纵合理性视国家体制而定视产品而定在合理的规则而操作信息对称性内募及小道消息众多内募及小道消息众多全世界都在看同一价格透明性不透明不透明全透明财圣外汇信息咨询23外汇汇率中的点（基本点）指的是什么？•按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。•如：1欧元=1.1011美元；1美元=120.55日元•欧元对美元从1.1010变为1.1015,称欧元对美元上升了5点•美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。财圣外汇信息咨询24国际外汇套利交易培训课程实盘交易人民币（81，000人民币）美元：买价/卖价8,100/8.065(10,000美元)开户英镑：买价/卖价1.7830/1.7860(30点价差)例一：(100点英磅盈盘)一万美元买进英镑1.7830再以1.7930卖出等于（10,000÷1.7830）×1.7930=10,056.09—10,000（1万美元本金）=56.09美元盈利如果连带本金换回人民币=10,056.09×8.065=81,102.33—81,000(人民币本金)=102.33元人民币利润保证金交易人民币：（81,000人民币）美元：固定汇率8.1进/出价(10，000美元)保证金户口英镑：买价/卖价1.7830/1.7822（8点价差）例一：只需要动用保证金户头一万美元里的一仟美元资金(等于一张价值10万的保证金合约)(100点英镑盈盘)一仟美元买进英镑1.7830再以1.7930卖出等于(1.7930—1.7830)×100,000×合约数=1,000美元盈利如果连带本金换回人民币=11000×8.10=89800—81,000(人民币本金)=8800人民币利润财圣