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1转：职业外汇操盘手的存活术稳定盈利是外汇交易员穷其一生追求的目标鲍德明“做我们这个行当的，说一千道一万都没有用，实战业绩是唯一可以拿来说事的东西。公司对我们的要求就是四个字：稳定盈利。别小看这四个字，却是许多职业外汇交易员穷其一生都求之不得的高段位境界。”新年的第一场大雪后，坐在多伦多金融街BayStreet一家可以俯瞰街景的咖啡馆中，某大型美资外汇交易公司的职业操盘手RichardShen的脸上浮现出难得的惬意表情。对于他来说，稳定盈利就是几十次账户爆仓后的渐悟过程，就是那条被公司高层时时拿来给潜在客户示范的漂亮的资金增长曲线，就是洋房、轿车和妻儿的笑脸，就是自己在北美大陆扎根发展的立命之本。不设止损是自寻绝路“这是一场炼狱之旅。虽然我有过很多年的投资实战经历，但在外汇市场中，一切都要从头开始。我每天都要为30点的稳定盈利目标殚精竭虑，全神贯注不敢有丝毫懈怠，这两年人老得特别快。”他颇有感慨地告诉《第一财经日报》记者。RichardShen两年前加盟这家外汇交易公司时已经身家百万美元，那是他数十年在中国打拼的积蓄。他有着常人所不具备的旺盛精力和倔强斗志，每天都要游泳和打网球，也不甘寂寞与束缚。由于不需为生计担忧，外汇市场变幻无常、学无止境的特质深深吸引了他。“我从一个小交易员做起，一开始是30倍杠杆迷你仓，货币对1个基点的波动大约是1加元盈亏。现在开始做100倍杠杆，1个基点波动对于一个标准手而言就是10加元盈亏，也就是说两年内风险收益规模放大了10倍，神经的韧性也增强了10倍。”他笑言。最初，RichardShen没想到是这样痛苦的一个过程。公司一开始给他每天50加元的止损额，前三天盈亏都在30加元之内，但第四天他看准一个机会冲进去，发现是诱多陷阱，没果断止损，结果在58加元的亏损发生后被强制平仓。“记得当时主管很严厉地找我谈话，说不设止损位就是自寻绝路，如果没有这方面纪律还是不要再做下去了，没前途的。”深受刺激的RichardShen此后养成一个受益至今的习惯：每一次下单前都估测一下风险和收益的比例，评估进场条件，并在其下方一点设立止损位。“但止损位设立并不是稳定盈利的充分必要条件。做过外汇市场的人都知道，很多时候主力资金兴风作浪的目的就是打掉止损盘，只有你们都设立止损盘，他才有足够的对手盘去伺机消灭。止损都打光了，行情也该向上了。在实战的初期，我经常爆仓，而且还出现过连续5天爆仓，一次中午都没到就灰溜溜地打道回府了。”对于中线盘而言，有的小资金投资者可以扛上400点的潜在亏损而博取3~50点甚至更低的潜在收益，职业操盘手是不能采用这种策略的，因为如果遭遇小概率事件的话就万劫不复了，而且公司和客户都绝不答应。“我们必须放过许多边际机会，只有当高胜率的机会来临时，才像鳄鱼那样狠狠扑上去。”寻找市场节奏感在RichardShen被打爆30~40个止损、亏损超过2000加元后，他逐渐对市场波动节奏、胜率、值搏率和进场点有了深刻的了解。“那是一种难以名状的感觉，就是猎手的感觉。当所有条件都有利于你的时候，你会生起一种异样的兴奋感。当危险逼近时，你会坐立不安。没有那么多次小额爆仓的话，或许玩一把大的我100万美元都已经灰飞烟灭了。”他逐渐悟出了一些短线交易的进出场原则，并对潜在风险和收益进行量化。“例如我有一种盈利模式，就是某一货币对跌破某个重要低点或支撑线被打穿，如果下方30~50点2是重要黄金分割位的话，那么我十有八九会在略上方埋伏多单。一则重要低点打穿是打止损盘行情，一般不会走太远，二则大周期重要黄金分割位的支撑比局部破位下跌往往意义更大，所以这个位置进场做多胜率可能不一定很大，因为是逆势而为，要忍受止损煎熬，但值搏率比较高，做对的话2~30点很快就到手了。”上面的一个例子是职业外汇操盘手时时刻刻的必修课，就是寻找多重验证的重要机会，并且权衡各种有利与不利条件，再进一步演绎，就是寻找市场的节奏感。“市场节奏感对职业操盘手而言极为重要，我力求盘后充分休息放松，盘中聚精会神没有丝毫外界干扰和开小差的机会，甚至于跟老婆闹别扭我都会选择这天基本上不做盘，目的就是为了排除一切非市场因素和情绪影响，争取能准确听到市场真实的心跳。外汇市场每天大概有70%的时间是波动震荡行情，在这其中只有小部分是有规律可循的高胜率进场点，大部分是无序波动的边际机会，你要学会分辨两者的区别，放过大部分的所谓机会。按每次看对20点(去掉5点的点差费)，每天只要做对两次，就是30点，或者在6次中做对4次，但谈何容易？”技术分析删繁就简RichardShen进一步告诉本报记者，一开始他也是技术指标和信息的狂热崇拜者，甚至连许多复杂乃至冷门的指标都不愿意错过，而且还搞了6块液晶屏幕墙，实时观看美元指数、原油、黄金、道琼斯指数等，以及全球最新的金融市场资讯，忙得不亦乐乎。“一开始以此为乐，但时间长了发现不是那么回事，市场大幅波动，人心也跟着七上八下，最后左右决策的是人心，是情绪反应，而不是任何外在的东西。人心怎么得到良好控制？需要很强的市场洞察力和自律能力。市场洞察力哪里来？绝不是从复杂的指标和信息中来。指标有时候是互相冲突的，会误导人。信息本身也不重要，重要的是市场对它的反应，那是不可控的。所以我想通了，逐渐开始删繁就简，也许这就是所谓的大道至简吧。”他逐渐删除了大部分指标，主要看K线和均线的形态，分析背后的市场情绪并从中寻找逻辑买卖点。他说，能把握好这些关键的逻辑买卖点，投资者会事半功倍，朝稳定盈利又迈进一步了。“要稳定盈利，除了止损、把握市场节奏、计算好胜率和值搏率、寻找逻辑进场点等等之外，资金管理也非常重要，其中首要的就是控制资金回撤率，即从最高点算起的资金缩水比率。我们公司有一条铁的规定：任何时候任何情况，如果资金回撤超过25%，那么马上卷铺盖走人，没有任何借口。控制好亏损总量，提高盈利效率，是在这个残酷市场上存活下去的唯一真理。”目前RichardShen已经是公司排名前20的明星交易员。他近半年每单平均获利150美元，每天平均获利在1200美元上下，最大资金回撤率在13%左右，而且盈亏单数比是3∶1。“最后要强调一点的是，我近一年多来把总收入的20%用于慈善事业，并决定永远做下去，这样使我的内心更宁静也更充实。”如何在外汇市场稳定盈利实战篇2009年08月13日可以说你理论基础打不好,实战上很得做得好!理论是实战最重要的部分,错误的理论导致你做得无论错误的决策而产生一次又一次的亏损,所以要想做好外汇,必须有扎实的理论基础.在这里就不多说了,马上转入实战性讨论。第一个问题：如何下单，在什么位置下什么方向的单。这个问题很重要，不知道大家是如果看待这个问题和如何去做。首先，在下单前3我们得先来个技术性分析（不做数据的前提）。选中对象（币种：如镑美），它目前的长期趋势是什么，中期趋势是什么，短期趋势的什么？这个三问题看是很容易，我想大家也会知道，这就不多说这三个问题。但有一个重要的问题必须得说，就是趋势的定义，它的形成，这个不知道大家是怎么定义的。对于它，我的定义是：趋势是由价格的变化在特定的周期内达成一致的主流偏向而形成的一种方向。价格的方向变化代表着多空力量的转换和参与者思想意识的体现.趋势就说到这里，这一点我们做到了，是不是就可以下单啦，还远不能够，它只是给了我们一个大概的方向。既然还不能肯定还有要重要的问题没有解决？对，现在就说下单前的第二个重要问题：参考周期问题。在开始下单前，你必须给自己一个定位，你是日内交易者（超短线），或短线交易者（持仓过夜，两到三天），中线交易者等！定位确定后，就要针对自己的定位选用参考周期。来个例子：比如超短线：这种做法持仓的时间不长，所以当然不会选用很长的周期作为主要的参考标准。一般选用十五分钟为主要的参考周期，而一小时为趋势方向周期，五分钟为进场参考周期。这种做法就是利用小服从大的周期共振做法。顺势而为不做逆势单，一小时要主方向，主要参考周期方向必须和长的方向周期一致。想得到好的进场点就在进场周期的共振性去找。趋势和参考周期两个重要的下单问题在这里就已经解决，剩下来考虑的问题就不是太重的问题就是仓位问题和盈利目标的计算以及止损位的问题。仓位相信很多人都知道，超过20%的下单仓视为重仓。这是普遍性的认识，在这里我想给大家一点新的认识。仓位问题涉及到统计学，是资金管理的重要组成部分。下单所以的仓位多少，这个得结合你自己的操作系统的准确率及盈亏比。我不知道大家知道不知道什么叫操作系统，在我第一篇理论篇里有提过这里不多说。在这里说一下盈亏比问题：什么叫盈亏比，字面是的解法就是盈利和亏损的比例，详细一点就是你的系统在每天下单所带来的利润和风险之间的比例，而本人的是3比1，盈利为3，亏损为1。这是属于短线系统，一般过夜单。超短的系统的盈亏比一般在1比2.5，盈利为1，亏损为2.5。两种不同的系统就有两种不同的盈亏比，盈亏比也决定的对系统准准性的要求，盈亏比越低，对系统的准确性要求就越高。说着说着又回到系统了，先就止打住。讨论一下最后一个问题：止损位。在下单的同时，止损必须跟着。止损有几种方法：一是限亏止损。这种方法是考虑个人的所以能接受的亏损程度而定，如他的亏损每次只能亏50个点，那他就每次按50个点止损，这种方法有一个不好就是灵活性差。第二种就是技术性止损。我常用的一种，就是在技术压力或支撑位设止损，同时考虑自己的接受能力，要是这个止损范围计算下来达到我的盈亏比，那这张单我可能不下，再等合适的位。这种止损设法有要考虑到做市商做假数据的可能，所以一般在偏离技术位3%左右的位置设下止损，因为如果刚好在技术位设止损，这种单通常会给扫掉。还有一种就是即时止损：这个按实际行情配合第二种用的，进一步减少亏损的重要方法。记有前一篇理论文章里有一点是这样说的：在市场没有证明你正确之前，尽量平仓或减仓。这个即时止损就是以这一句话做为理论基础的。这种止损是很难说清楚，只有你在不断的市场体会中会慢慢把握得到！第二个问题：持仓和如何让盈利增加。我尽量用最简单的语言去表达,至于有人说文笔太差,那也无柰,因为我不是文人,语言能力差点就见谅一下!入正题:一.如何持仓.(针对周内短线)在开始讨论之前,我们先回顾一下理论篇里的一名话:在市场没有证明我们正确时,请及时减仓或清仓.这是针对我们开仓之后，如果在一定的时间之内市场没有按自己所预期的方向去走，那这次的仓位很可能是错误的，所4以我们要做的就是及时减仓或清仓。在这里可能有人不明白一定的时间内指的是多长的时间，在这里我把它定义为主参考周期的三根K线。如果在这三根K线后，市场没有证明我们是证确的，那就认为我们是错误的，先离场等待下一次的机会。如果在这个时间之间市场证明我们正确的，也就是按我们的预期方向走，那就可以持仓。这里的矛盾就是持仓和下单之间的.因为目前我们用的大多都是趋势跟踪系统,它是等待趋势走出来确认后才进场的,相对来说,这样的方向性是比较正确的。但这里就存在一种周期的杂波。趋势，它的周期越大，趋势性就越强，反之就越弱。所以半小时以内的周期，它的趋势性很弱，随时可以给外力所改变，在这里我们把这种情况称为日内的杂波---杂乱的不规则波动。现在目前很多朋友在开仓方面存在着以下的问题：1，在趋势还没有出现或还有确认（即盘整区）过早进场。2，在趋势确认后进场，但所用周期不对，利润空间不够，容易给反打扫止损。3，进场过晚，止损不知道放在那里，因为止损空间太大。在这里就讨论一下上面的第二点：进场和周期的问题。为什么第二点会很多时候出现反打止损的问题呢！首先说一个趋势跟踪系统，因这主要原因之一出在这里。趋势跟踪特点是，利润空间分为四份的话，那这种系统只能吃到中间那一块大的也就是二分一，因为趋势的确认已用掉了四分一的利润空间，趋势改变离场也用掉了四分一的利润空间，如果再考虑到误差值2%，那真正吃到的不到二分一。所以这种系统在周期选择方面就得注意。不大适合超短。如果你选用的周期是15分钟。比如镑：它每小时的波动在40个点左右，十五分钟就在20个点内（这是以前正常时的波动，现在最少增加了两倍，这里只拿以前来做