外汇交易趋势波段操作中均线系统的应用

外汇交易趋势波段操作中均线系统的应用均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就提供了买进或卖出的有利时机，均线系统[1]的价值也正在于此。外汇投资原是种概率事件,尤以中国股市这种投机氛围浓厚的市场,则更具不确定性。如何在市场长期生存，并实现稳健获利，前提当是具有一套行之有效的交易系统。近年反复思考此问题，小有所得，简论之。外汇投资极复杂，诸如基本面，技术面等需考虑因素太多。然大道至简，大至经济大势，小至公司基本面，最终必将反映于其走势。具体而言，即价量变化。作为无信息优势的小散，无法对基本面做出精准判断，则技术分析相应便变得较为重要。技术分析中，趋势理论是古老但至今仍广泛使用的手段，而各种分析软件中的技术指标则多以均线系统为基础。故在趋势理论基础上，结合均线系统分析，辅以价量变化，从技术分析角度试论趋势波段操作中均线系统的应用。作为成熟投资者，首先应先结合自身实际情况，确定自己操作级别，简言之，即确定自己属于中长短哪种操作类型。如上班族，应以中长期操作为主，而职业投资人则在中短波段操作基础上，追求利润最大化。在此基础上，即可确认自己从事何种大小波段的趋势操作。趋势理论精华思想，即尊重市场自己形成的趋势，不妄做预测，跟随趋势做出相应的对策。而市场经济大势，包括上市公司基本面，最终都将反应于其走势上，具体则体现在K线图上。故而，在相应的基本面分析基础上，其实技术分析是可以把握投资的有效手段。而技术分析手段多样，包括目前广为应用的各种分析软件中的分析指标，其最根本大都以均线系统为基础，多年实践下来，发觉还是最简单的手段最为有效。以下便简论趋势操作中的均线系统应用。均线分为普通均线和指数均线。普通均线：对过去某个时间段的收盘价进行普通平均。比如20日均线，是将过去20个交易日的收盘价相加然后除以20，就得到一个值；再以昨日向前倒推20个交易日，同样的方法计算出另外一个值，以此类推，将这些值连接起来，就形成一个普通均线。指数均线：形成方式和普通均线完全一致，但在计算均线值的时候，计算方式不一样。比如20日均线，指数均线则采取指数加权平均的方法，越接近当天，所占的比重更大，而不是像普通均线中那样平均分配比重。所以指数均线大多数情况下能够更快地反映出最新的变化。简介均线向上是均线多头，均线向上产生的交叉是金叉，反之是死叉。以每天的前九天和当天共十天的收盘价取算术平均值，再以若干天的这种算术平均值而连结的曲线就是十日均线。同样，有十分钟均线、十小时均线、还有以周、月、年等不同的时间单位作成的各种均线。通常10个时间单位的均线统称为10均线。20均线就是20个时间单位的均线，其它都是同样的意思。以上是常见的做法。还有人取每天的平均价，还有的取均权平均值等等，做法不一。常用均线以5—10---20---30---60日均线为主。K线图中常标以MA5、MA10、MA20、MA30、MA60。以前，都是自己计算而绘制的，现在，所有的技术分析软件中都可以在某一时间周期的K线图中找到相对应的均线。由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以，它对于技术分析相当重要。一般以日线MA5、MA10分析短期走势，以MA30、MA60分析中期走势，以M125和M250分析中长期走势。而以5--30分钟K线做短线操作，以周、月、年K线中的均线走向分析长期走向。趋势波段操作中，如何把握趋势拐点，及个股买卖点是其中关键及难点，甚至关系到投资的成败。而均线系统似可很好解决此问题。基于趋势操作主要考虑市场中长期变化，忽略短期波段，而短期均线变化过于频繁，可以考虑忽略不计。故以下主要讨论中长期均线的应用（以60，120，250天线为主）。以60日线为例。此均线偏中级波段操作，短则一两月，长则可达一两年之久，基本能反应一个较大波段的变化。股价运行无非三种状态，其上，其下，与其纠缠。本交易系统认为，价在线上则为多头市场，其下则为空头市场，纠缠为震荡市，均线周期长短无非代表相应多空周期长短。那么，如何在此基础上判断趋势变化拐点，及买卖点的出现。以价在线上为例，当股价穿越60日线并保持其上运行，则基本可确认一段至少是中期多头行情的出现。至于买点的确认，一般而言，本系统不认可股价的第一次突破均线。理由如下，当股价较长时间运行于均线之下（即处于弱势行情），而向上出现转势时，大多数人并不十分认可，保持一种谨慎怀疑态度，其走势即显得较为犹豫反复。因此，我们可以发现，当股价穿越此类重要均线或阻力区时，一般都要在突破后进行一次回抽确认突破有效。而此回抽确认后的再度向上，即成为我们的第一或最佳买点。实际应用上，当股价突破60日线时，可将其列入自选观察，若在此后的回踩均线过程中，能有效站稳均线一段时间，并再度上攻，则买点出现。当然，再度上行中若能带量上攻，则更为理想，此时当及时跟进。一般而言，其后都能出现一段较大中级行情，甚至是一波大牛市。事实上，此种买点的选择，也能避免为主力骗线，堕入陷阱。统计下来，突破后进行回抽确认的案例甚至占到80%之多，而极少数突破后不回抽即加速上扬的则多为少见的大牛股。卖点把握与之相反，不过是方向不同而已，但也略有区别。当股价下穿60日线时，一般也将有向上的反抽确认向下突破。此时可等待观察，看其后的反抽能否再度站上均线，形成新一个买点。如若不能，则再度下行时即成为第一卖点，此时应坚决卖出。在卖点上，本人倾向于第一次破均线即予卖出，尤其是当股价处于相对高位时，宁可少赚，不可错过破位卖出时机。当然，也可根据具体情况选择仓位管理。如第一次破位，沽出50%仓位，保留一半继续观察，待回抽确认向下突破有效时再卖出另一半等。此属资金仓位管理范畴，见仁见智，根据实际情况把握了。买卖点的把握极为关键，其中难点更在于如何确认突破的有效性。此点当结合大势，所处相对位置及量的变化等来综合判断。如买点确认，在股价处于相对低位时，有效突破的概率较大。而回抽后再度上扬时若是带量脱离均线，则此买点正确概率更大。至于卖点确认，如处于相对高位，则向下突破有效概率更为偏大。此种判断，即需要各种综合知识及长期经验的积累，是功力的体现了。买卖点确认之后，其间操作便极为简单了。价在线上，则守仓；破线而下，则空仓以待，包括股价与均线纠缠期间都不参与。总体而言，此交易系统缺点在于，无法把握最低点及最高点，稍具滞后性（其实也可通过调整均线周期的长短来稍减），难点则在于突破有效性的确认。优点则简明易行，多头行情中能最大限度把握主要波段，空头行情中则能最大限度避开主跌段，非常适合中长线波段操作。通过对指数及大量个股的对照研究，此交易系统正确概率当在80%以上，应属可行。此外120日线及250日线，操作原则同上，只不过对应操作周期更长，更具滞后性而已。具体选择，结合个人操作级别而定。结合中国股市变化周期及实践，感觉以60日线结合120日线应用更为适合，而年线显得更为滞后，很易导致“坐电梯”的产生。当然，实际应用中更为复杂，需考虑因素更多。诸如大势的判断，个股的选择，等等，都将直接影响投资行为的成败。那便另需讨论，不在此文研究范围了。均线的应用均线是技术指标分析的一种常用工具，被大多技术分析者采用。5—10均线变化较快，常用的就是5—10—20—30均线。期货价格变化较快，用60以上的均线较滞后。另外，由于从均线可以动态分析股价的走势，所以，常有人以均线来设置止损点及止赚点（高抛点），其实就是起到一种通过技术分析而确定的活动标尺的作用。都只有相对的参考价值。买卖点，应用均线设买卖点，均线系统在粘合交叉向上为买点，启动点，根据各个不同时间图的连环性来定价格启动的幅度大小。比如5分条件具备了，10分不具备，5分上涨的压力位在10分均线。均线系统在粘合交叉向下为卖点。为下跌启动点。应用均线系统是看明现在的趋势是强势还是弱势震荡势，买卖点的信号，及现在将要启动的信号。均线系统是大多分析者常用的技术工具，从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的，思维买卖的决策因素，是技术分析者的良好的参考工具，相比价格变化是滞后的。可以从几个方面分析：从形态来看：前期的密集成交区、前期头部（由上升到下跌的拐点）、前期底部（由下跌到上升的拐点）等等。从均线系统来看：5日线、10日线、20日线、30日线、60日线、半年线、年线等都有支撑，且依次支撑强度越来强。从技术指标来看，各种技术指标都有自己的支撑位和压力位，因为指标太多，你可以自己去看。常见的有KDJ、MACD、BOLL、W%L等.