第二章工程经济分析的基本要素

工程经济评估2工程经济分析的基本要素2.1投资与流动资产2.2成本费用2.3折旧与摊销2.4营业收入、利润及税金工程经济评估2.1.1.投资的概念狭义的投资是指为建造和购置固定资产、购买和储备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资则是指一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资概念不仅包括狭义的投资而且包括为获得金融资产甚至包括与增加资产无关的货币投入。工程经济评估投资活动是诸多要素的统一。第一，投资主体。第二，投资环境。第三，资金投入。第四，投资产出。第五，投资目的。工程经济评估2.投资的分类（1）按与形成资产关系的直接程度划分为直接投资与间接投资（2）按形成真实资产的内容划分固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资与递延资产投资（3）按形成资产的用途不同划分经营性投资与非经营性投资投资除上述分类外，还可分为生产性投资与非生产性投资；建筑安装工程投资、设备工器具购置投资、其他费用投资等。工程经济评估3.总投资建设项目的总投资指建设项目的投资方在选定的建设项目上投入的全部资金。生产性建设项目总投资最终形成固定资产、流动资产以及无形资产的等；非生产性建设项目总投资主要形成固定资产。工程经济评估2.1.2投资的构成工程经济评估思考题：1生产性建设项目的总投资包括（）和（）两部分。2建设项目的总投资构成中，哪些静态投资（时点投资）？哪些是动态投资？工程经济评估流动资金＝流动资产—流动负债流动资产明细见书P11,重点关注应收款和预付款预付款是流动资产吗？为什么？工程经济评估2.1.3投资的来源工程经济评估2.1.4投资估算方法工程经济评估2.2成本与费用1.总成本费用总成本费用是指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之和。以下所述的总成本费用估算方法与注意事项适用于工业项目，在折旧、摊销、利息和某些费用计算方面也基本适用于其它行业。一、分类工程经济评估2．经营成本经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本费用。即：经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出工程经济评估计算经营成本之所以要从总成本费用中剔除折旧费、摊销费和利息支出，主要是基于如下的理由：(1)现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费。工程经济评估(2)各项目的融资方案不同，利率也不同，因此，项目投资现金流量表不考虑投资资金来源，利息支出也不作为现金流出；项目资本金现金流量表中已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出。工程经济评估3.固定成本与变动成本根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。工程经济评估(1)固定成本是指在一定的产量范围内不随着产量变化而变化的成本费用，如按直线法计提的固定资产折旧费、计时工资及修理费等。(2)变动成本是指随着产量的增减而成正比例变化的各项费用，如原材料费用、燃料动力费用等。(3)半可变成本是指介于固定成本和变动成本之间、既随产量变化又不成正比例变化的成本费用。混合成本又被称为半固定半变动成本，这是指其同时具有固定成本和变动成本的特征。工程经济评估总成本经营成本摊销费折旧费利息支出总成本固定成本变动成本工程经济评估二成本和费用的估算(1)生产成本加期间费用估算法总成本费用＝生产成本＋期间费用生产成本＝直接材料费＋+直接燃料和动力费+直接工资＋其他直接支出＋制造费用期间费用=管理费用＋营业费用＋财务费用１、成本和费用的财务计算工程经济评估(2)生产要素估算法总成本费用＝外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+（财务费用）利息支出+其他费用工程经济评估２、成本费用估算项目建议书和可行性研究阶段初步设计阶段阶段技术设计施工图设计阶段阶段招投标合同实施阶段阶段竣工验收投资估算修正概算造价概算造价预算造价合同价结算价实际造价工程经济评估工程经济评估工程经济评估工程经济评估建设期贷款利息计算工程经济评估工程经济评估2.3折旧与摊销1.折旧（1）折旧的概念固定资产在使用期限内要不断发生损耗，它的价值逐渐转移到所生产的产品上去，以折旧费的形式构成产品成本和费用的一部分，通过产品销售的实现，从产品营业收入中得到补偿。固定资产因损耗而转移到产品上的那部分价值，称为固定资产的折旧。工程经济评估（2）计提折旧的方法①平均年限法平均年限法是最常用的固定资产折旧方法，其计算公式为年折旧额=固定资产原值×年折旧率=(固定资产原值-预计净残值)/折旧年限预计净残值率通常取3%—5%。工程经济评估【例】某台设备原始价值为150000元，预计使用年限为10年，寿命终了时净残值为5000元，试用平均年限法计算设备年折旧额。【解】年折旧额=(150000-5000)/10=14500(元)工程经济评估②工作量法A.行驶里程法行驶里程法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的总行驶里程，求得每行驶里程折旧额的方法。使用这种方法时，每行驶里程的折旧额是相同的，根据各个时期完成的行驶里程，即可计算出该时期应计提的折旧额。工程经济评估计算公式：每行驶里程折旧额=（原始价值-残余价值）/预计总行驶里程或者：每行驶里程折旧额=[原始价值×（1-预计净残值率）]/预计总行驶里程工程经济评估【例】载重汽车一辆，原始价值为200000元，残余价值为10000元，预计可行驶里程200000km，第一年行驶60000km，则：每公里折旧额=(200000-10000)/200000=0.95(元)第一年应提折旧额=0.95×60000=57000(元)工程经济评估B.工作小时法工作小时法是以固定资产折旧总额除以预计使用期内可以完成的总工作小时，求得每工作小时折旧额的方法。根据各个时期使用的工作小时，即可计算出该时期应计提的折旧额。工程经济评估计算公式为每工作小时折旧额=（原始价值-残余价值）/预计总工作小时或：每工作小时折旧额=[原始价值×（1-预计净残值率）]/预计总工作小时工程经济评估例】某台机器设备原始价值为78000元，残余价值为2340元，预计可以使用9800h，第一年使用的h为1200h，问第一年应提折旧额为多少元？则：每工作小时折旧额=(78000-2340)/9800=7.72(元)第一年应计提折旧额=7.72×1200=9264(元)工程经济评估③双倍余额递减法双倍余额递减法属于加速折旧的方法，其特点是在折旧年限内，计提的年折旧额先多后少。工程经济评估计算公式为:双倍余额递减法年折旧率=平均年限法计算的年折旧率×2或：年折旧率=2/折旧年限×100%年折旧额=固定资产净值×双倍余额递减法年折旧率固定资产净值=固定资产原值-上年累计折旧额需要指出的是，实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产折余价值扣去预计净残值后的净值平均摊销。工程经济评估【例】某台设备原始价值为1000000元，预计残值为40000元，折旧年限为10年，试用双倍余额递减法计算各年的折旧额。根据双倍余额递减法对固定资产进行折旧的计算方法，首先计算双倍余额递减法年折旧率，计算如下:年折旧率=2/10×100%=20%工程经济评估每年计提的折旧额折旧年数各年折旧额折旧额累计折余价值11000000×20%=2000002000008000002800000×20%=1600003600006400003640000×20%=1280004880005120004512000×20%=1024005904004096005409600×20%=819206723203276806327680×20%=655367378562621447262144×20%=52428.8790284.8209715.28209715.2×20%=41943.04832227.84167772.169(167772.16-40000)÷2=63886.08896113.92103886.0810(167772.16-40000)÷2=63886.0896000040000工程经济评估④年数总和法根据折旧总额乘以递减分数(折旧率)，确定年度折旧额。折旧总额为固定资产的原值减去残值后的余额。固定资产年折旧率=(折旧年限-已使用年限)/年数总和固定资产年折旧额=固定资产折旧总额×年折旧率=(固定资产原值-预计净残值)×年折旧率工程经济评估【例】某台设备原价120000元，残值为6000，折旧年限为7年，试计算各年的折旧额。【解】首先计算折旧总额，即折旧总额=120000-6000=114000(元)其次计算年数总和，即年数总和=7+6+5+4+3+2+1=28(年)工程经济评估每年折旧额计算折旧年数折旧总额递减分数应提折旧额折余价值11140007/28285008550021140006/2824428.5761071.4331140005/2820357.1440714.2941140004/2816285.7124428.5851140003/2812214.2812214.361140002/288142.864071.4371140001/284071.430工程经济评估2.摊销摊销费是指无形资产等投入费用的分摊，其性质与固定资产折旧费相同。工程经济评估2.4营业收入、利润与税金1.营业收入（1）营业收入的估算营业收入是指销售产品或者提供服务所获得的收入，是现金流量表中现金流入的主体，也是利润表的主体。营业收入=产品销售单价×产品年销售量工程经济评估（2）销售价格的选择①选择口岸价格②选择国内市场价格③根据预计成本、利润和税金确定价格产品出厂价格=产品成本费用×（1＋成本利润率）工程经济评估（3）补贴收入补贴收入同营业收入一样，应列入利润与利润分配表、财务计划现金流量表和项目投资现金流量表与项目资本金现金流量表。工程经济评估2.４建设产品的利润（1）利润的构成与计算利润总额是企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果。它集中反映了企业生产经营各方面的效益。利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+补贴收入工程经济评估２.５.项目财务评价中涉及的税费在项目财务评价中，涉及的税费主要有：（1）从营业收入中扣除的营业税金及附加和增值税。（2）计入总成本费用的进口材料的关税、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税等。（3）计入建设投资的引进技术、设备材料的关税和固定资产投资方向调节税（目前，国家暂停征收）。（4）从利润中扣除的所得税等。工程经济评估（５）.税金计算（1）营业税金及附加估算①营业税营业税是对在中华人民共和国境内从事交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业或有偿转让无形资产、销售不动产行为的单位和个人，就其营业额所征收的一种税。工程经济评估应纳税额的计算公式为：应纳税额=营业额×适用税率在一般情况下，营业额为纳税人提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产向对方收取的全部加款和价外费用工程经济评估②消费税消费税是在普遍征收增值税的基础上，根据消费政策、产业政策的要求，有选择地对部分消费品征税。消费税的税率有从价定率和从量定额两种，黄酒、啤酒、汽油、柴油采用从量定额；其他消费品均为从价定率，税率从3%—45%不等。工程经济评估A．从价定率按下式计算：应纳税额=应税消费品销售额×适用税率=组成计税价格×消费税率1销售收入（含增值税）＝消费税率＋增值税率工程经济评估B．从量定额按下式计算：应纳税额=应税消费品销售数量×单位税额应税消费品的销售额是指纳税人销售应税消费品向买方收取的全部价款和价外费用，不包括向买方收取的增值税税款。销售数量是指应税消费品数量。工程经济评估③土地增值税土地增值税是按转让房地产取得的增值额征收的税种。房地产开发项目应按规定计算土地增值税