第九章 其他贸易结算方式

第九章其他贸易结算方式本章要求了解国际保理的含义、特点、作用；12了解银行保函的含义、特点、作用；了解包买票据的含义、特点；3掌握主要国际结算方式的异同。4第一节银行保函一、银行保函的含义和特点银行保函（LetterofGuarantee,L/G）又称银行保证书，它是指商业银行应申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明。它是银行有条件承担一定经济责任的契约文件。信用证银行保函目的付款信用保证性质独立文件独立性保函：独立于基础文件；从属性保函：基础文件的附属契约开立银行责任第一性付款责任独立性保函：第一性付款责任；从属性保函：第二性付款责任付款依据货权单据受益人提出的索偿符合条件适用范围货物贸易各种国际经济交易特点（与信用证比较）二、银行保函的当事人1、申请人(Applicant)或称委托人(Principal)2、受益人(Beneficiary)3、担保行(GuarantorBank)4、通知行(AdvisingBank)或称转递行(TransmittingBank)5、转开行（ReissuingBank）6、反担保行（CounterGuarantorBank）7、保兑行（ConfirmingBank）三、银行保函的开立方式1、直接开给受益人特点：（1）涉及当事人少，关系简单；（2）受益人无法辨别保函真伪；（3）索偿不方便。由于受益人的权利不能够得到有效的保证，不愿意接受这种保函，因此在实际业务中很少开立。受益人申请人担保行保兑行2、通过通知行通知特点：（1）真假易辨；（2）索赔不便。受益人通知行担保行申请人保兑行3、通过转开行转开特点：（1）受益人比较了解和信任转开行；（2）真伪易辨；（3）索赔方便。以这种方式开立的保函，对受益人最为有利。受益人申请人担保行（反担保行）转开行（担保行）保兑行四、备用信用证(StandbyLetterofCredit,SL/C)备用信用证又称商业票据信用证(CommercialPaperL/C)、担保信用证(GuaranteeL/C)，是代表开证行对受益人承担一项义务的凭证。在此凭证中，开证行承诺偿还开证申请人的借款或开证申请人承担的债务，或在开证申请人未能履约时保证为其支付。保函的性质和作用备用信用证信用证的形式和内容第二节国际保理一、国际保理服务的含义国际保理（InternationalFactoring）是在以赊销（O/A）、承兑交单（D/A）为支付方式的国际贸易中，由保理商向卖方/出口商/供应商提供的基于双方契约关系的一种集贸易融资、销售账户管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保为一体的综合性金融服务。二、国际保理的发展全球国际保理结算业务量(单位:百万欧元)年度2002200320042005200620072008保里结算量7241967603918602151016546113423813015901325111较年前增长率10.1%4.99%13.13%18.17%11.59%14.75%1.81%各大洲国际保理结算业务量2008年在全球国际保理结算中所占的比例欧洲67%亚洲17.5%美洲12%澳洲2.5%非洲1%三、双保理业务的主要流程四、对进出口商的好处五、与出口信用保险的比较案例分析：苏泊尔的成功浙江苏泊尔厨具有限公司在开拓国际市场的最初，为取得更多客户，它给国外的客户提供赊销的付款方式。由于要承担客户无力偿还债务的风险，阻碍了公司外贸的发展。2002年苏泊尔公司开始在中国银行做出口保理业务，此举解决了他们的后顾之忧，扩大了国际市场，目前它们的产品远销美国、欧洲、日本、中国香港等其他国家和地区。苏泊尔厨具总裁说：国际保理不仅使他们从坏账损失的担忧中解脱出来，而且使他们得到更快的流动资金来进行将来的增长，使他们能走在竞争者的前面。在过去的几年里，依靠国际保理，苏泊尔厨具在国际销售中增长了十倍。第三节福费廷业务一、福费廷业务的含义福费廷业务又称买断或包买票据业务，是指在大型成套设备的国际贸易中，银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式。二、福费廷业务的特点1、对合格票据的购买无追索权2、融资金额一般较大3、主要提供资本品中长期贸易融资4、包买票据通常由进口方银行担保5、一般以分期付款方式支付货款6、融资成本高7、通常按固定利率融资三、福费廷业务流转程序进口商出口商出口商往来银行议付行金融公司进口商往来银行担保行5.票据互换7.分期收回货款1.贸易洽谈2.签订贸易合同4.备货、制单、发货6.票据无追索权地贴现5.提单等换担保过本票汇票1.申请、受理福费廷业务7.分期支付货款5.本票汇票换提单3.票据担保案例分析：远期信用证结算通过福费廷业务融资背景：近日，王先生接到中东一个新客户几百万美元的出口订单，经过市场调查后，他发现国内的生产能力、技术能力均已达到供货要求。但令王先生担忧的是初次和这个客户合作，对其资信不甚了解。考虑到收汇的风险，王先生希望客户能即期付款，但客户却一直坚持延期付款。另一方面，供货厂家由于需要准备投入的成本也较大，因此希望王先生能在资金周转上给他们提供一些支持，而王先生本身的现金流也不是很宽裕，一时间陷入了两难境地。解决方法：此时，中行的国际业务专家建议他使用远期信用证结算并通过福费廷方式进行融资来解决问题。在银行专业人士的指导下，王先生首先要求对方客户按照自己开户行选定的银行申请开立了远期信用证。当生产厂家出货交单后很快收到了开证行的承兑电。此时，王先生的开户银行根据叙做福费廷业务的协议，无追索权地买断了这笔业务，并将款项打入王先生的账户。王先生随后立刻结清了生产厂家的货款，于是所有问题都迎刃而解了。好处：规避了交易中对客户了解甚少的商业风险和汇率风险，提前锁定了交易成本；降低应收账款，加快了资金周转的速度，改善了企业财务状况；扩大了企业的贸易机会。启示：企业遇到以下几种情况可以考虑开展福费廷业务：其一、为改善财务报表，需将出口应收账款从资产负债表中彻底剔除。其二、应收账款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费。其三、应收账款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。第四节国际结算方式比较分析汇款托收信用证银行保函国际保理福费廷性质基本基本基本附属附属附属结算工具流动方向顺汇逆汇逆汇不定不定不定信用基础商业信用商业信用银行信用银行信用银行信用银行信用银行融资一般无较少便利较多消费品贸易短期融资资本品贸易中期融资手续和费用较少较少高较少有所增加较高