第八章贸易融资

南京航空航天大学金城学院第八章贸易融资本章内容第一节出口贸易融资第二节进口贸易融资第三节国际保理业务第四节福费廷业务第一节出口贸易融资一、信用证打包放款二、出口押汇三、卖方远期信用证融资四、出口发票融资一、信用证打包放款（一）含义（二）特点（三）业务流程（一）含义信用证打包放款，简称打包放款或打包贷款，是指采用信用证结算方式的出口商凭收到的信用证正本作抵押向银行申请的一种装船前融资。（二）特点1、打包贷款的发放时间是出口商接受信用证之后，发货和交单之前。2、打包贷款的目的是为出口商提供备货、发货的周转资金。3、打包贷款的金额不是信用证的全部金额。4、打包贷款的期限一般为自信用证抵押之日至收到开证行支付货款之日。（三）业务流程二、出口押汇（一）出口信用证项下押汇（二）出口托收押汇（一）出口信用证项下押汇出口信用证项下押汇是指在出口信用证项下，信用证受益人（出口商）以出口单据作为抵押，要求出口地银行在收到国外开证行支付的货款之前向其融通资金的业务。（二）出口托收押汇出口托收押汇是指在托收结算方式下，出口商装出货物后，在向出口地托收行提交单据，委托其代为向进口商收取货款的同时，要求托收行先行预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的一种国际贸易融资方式。出口托收押汇与出口信用证押汇的异同出口托收押汇出口信用证押汇不依托商业信用依托银行信用同融资额度一般不超过80%融资额度最高可达100%点银行融资风险较大银行融资风险较小可在融资同时规避本币升值风险相银行对融资申请人有追索权同融资时间在出口商交单后点利息计算方法、使用币种融资用途没有限制三、卖方远期信用证融资（一）卖方远期信用证的含义卖方远期信用证是指卖方依远期付款方式出口货物，远期汇票所发生的利息由卖方承担，或是将利息加在货物价格之中的信用证。（二）卖方远期信用证融资方式1、银行承兑银行承兑是指银行在远期汇票上签署“承兑”字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。2、票据贴现票据贴现是指票据持有人在票据到期前为获取现款而向银行贴付一定利息所做的票据转让。四、出口发票融资出口发票融资是指出口贸易中采用T/T货到付款或赊销方式下，出口商完成交货义务后，向银行提交发票及其他货运单据，由银行提供应收货款融资，并以出口收汇款作为主要还款来源的融资方式。第二节进口贸易融资一、开证授信额度二、信托收据三、进口押汇四、买方远期信用证融资五、提货担保一、开证授信额度开证授信额度，又称进口开证额度，是指开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。二、信托收据信托收据（TrustReceipt，T/R）是进口商在付款之前向进口地银行借取商业单据时开立的、以进口地银行为信托人（Truster）、以自己为受托人（Trustee）的一种保证书。信托收据表明进口商以银行受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售，货物所有权及所得销售款均归银行所有，并保证到期付款。三、进口押汇（一）进口信用证押汇（二）进口代收押汇（一）进口信用证押汇进口信用证押汇是指开证行收到议付行或交单行寄送的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售后收回货款的融资行为。（二）进口代收押汇进口代收押汇是指托收项下代收行凭包括物权单据在内的进口代收单据为抵押向进口商提供的一种融资性垫款。四、买方远期信用证融资假远期信用证是指进口商与出口商达成即期付款的交易后，要求开证行开立承兑信用证，并在证中规定“远期汇票可即期付款，所有贴现和承兑费用由买方承担”的信用证，是一种灵活的贸易融资方式。五、提货担保提货担保又称担保提货，是指信用证规定提交全套海运提单，而货物先于全套正本提单到达目的港，进口商为及时提货，在向开证行提交提货担保申请书、船公司到货通知、提单副本及银行要求的其他资料的条件下，请求开证行签发提货担保书，凭以向船公司换发小提单先行提货，待进口商取得正本货运单据后，再以其换回提货担保书的一种进口融资方式，多用于近洋运输中。第三节国际保理业务一、国际保理业务的含义二、国际保理业务的特点三、出口保理的基本业务程序一、国际保理业务的含义国际保理（InternationalFactoring）又叫承购应收账款业务，是指在使用托收、赊销等非信用证方式结算货款时，保理商（Factor）向出口商提供的一项集买方资信调查、应收账款管理和追账、贸易融资及信用管理于一体的综合性现代金融服务。二、国际保理业务的特点1.出口商以商业信用形式出卖商品，货物装船后即将应收账款转卖给保理商，能立即转换成现金。2.国际保理对扩大出口极为有利。3.保理可以提供无追索权的贸易融资，手续方便。4.保理业务可以美化公司财务报表。三、出口保理的基本业务程序出口保理商进口保理商②提出保理需求③请求对进口商进行信用评估⑨提示付款⑩付款出口商①寻找有合作前途的进口商进口商④为进口商核准信用额度⑤订立合同、发货、寄送发票⑥申报、寄发票副本⑦寄送全套单据⑧向出口商提供融资○11付款○12扣除利息及费用后付款第四节福费廷业务一、定义二、特点三、业务流程四、福费廷业务与贴现的异同一、定义福费廷又称包买票据，是指包买商（一般为商业银行或其他金融企业）从出口商那里无追索权地买入已经承兑的、并通常由进口地银行担保的远期汇票或本票。二、特点1、适用范围限于资本货物交易及大型项目交易。2、出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，贴现银行放弃对出口商的追索权。3、属于中长期融资业务。4、属批发性融资业务。5、出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货期担负全部责任。6、多使用美元、欧元、瑞士法郎为结算和融资货币。三、业务流程四、福费廷业务与贴现的异同福费廷贴现融资期限可长可短融资期限一般不超过一年不无追索权有追索权同点在申请人资产负债表上反映正常收汇在申请人资产负债表上反映负债可提前核销、退税不可提前核销、退税利息及费用较高利息及费用较低银行买断后可以转卖不可转卖依托远期信用证相融资时间在付款人承兑或承付后同融资用途没有限制点不占用银行对企业的授信额度