第八章出口信贷

•出口信贷是在第二次世界大战前后产生的，由于各国之间广泛开展大型成套设备及技术的贸易，其成交额较大，周转期较长，进出口商迫切需要期限较长的信贷支持，因而转向出口信贷，并得到了出口国政府的支持。第八章出口信贷•经济发达国家的商业银行和对外贸易银行常常向本国的出口商或国外的进口商发放期限在1年～5年或5年以上的对外贸易中长期信贷，给予资金融通，以促进本国大型机械设备或成套项目的出口.•出口信贷只限于购买贷款国的出口商品，贷款利率低于国际金融市场的贷款利率，利差由出口国政府补贴，贷款期限不超过十年，它是各国争夺销售市场的一种融资手段。第八章出口信贷•出口信贷的特点：•（1）投资周期较长，风险较大。•（2）投资领域侧重于出口的大型设备。•（3）利率较低。一般低于相同条件下资金贷放的市场利率，利差由国家补贴。•（4）与信贷保险紧密结合。国家设有专门的国家信贷保险机构。•（5）国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，管理与分配国际信贷资金，特别是中长期信贷资金。•出口信贷具有明显的国家资助性质。第八章出口信贷2019/10/155保险或担保是出口信贷的基础，融资是出口信贷的核心第八章出口信贷6我国办理出口信贷的政策性银行是中国进出口银行，但其它银行也可办理出口信贷，如：中国银行出口买/卖方信贷中国建设银行买方信贷中国工商银行出口信贷中信实业银行出口买/卖方信贷中信实业银行进口买方信贷招商银行买方信贷卖方付息业务招商银行卖方信贷买方付息业务上海浦东发展银行代理中国进出口银行出口卖方信贷广东发展银行出口买/卖方信贷第八章出口信贷2019/10/158出口信贷的类型出口信贷：由于对外贸易中长期信贷追求的目的着重于扩大出口、所以国际上将对外贸易中长期信贷统称为出口信贷。出口信贷出口卖方信贷出口买方信贷贷给进口商贷给进口商的银行福费廷第八章出口信贷•卖方信贷：在大型机械设备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地的银行对出口商提供的信贷就是卖方信贷。第八章出口信贷•利用卖方信贷成交，进口商在订货时要支付合同金额的一定比例的现金，其余由出口方银行贷款代进口商垫付资金，进口商分期偿还。•卖方信贷是由出口商支付贷款利息，利息费用最后会加在货价上，使得卖方信贷的商品价格高于用其他方式成交的商品价格。第八章出口信贷卖方信贷的程序与做法：1、出口商以延期付款方式或赊销方式向进口商出口大型机械设备或成套设备。（贸易合同条件：进口商先支付10-15%的现汇定金，在分批交货验收和保证期满时，再分期付给10-15%的货款，其余70-80%的货款在全部交货后若干年内分期偿还，一般每半年还款一次，并付给延期付款期间的利息）第八章出口信贷、出口商（卖方）向其所在地银行商借贷款，签订贷款协议，以期融通资金；（出口商向银行借取卖方信贷，除按出口信贷利率支付利息外，还要支付信贷保险费、承担费、管理费等，这些费用都将附加于出口成套设备的货价之中）第八章出口信贷、进口商随同利息将货款分期偿还给出口商后，出口商根据贷款协议偿还从银行取得的贷款。第八章出口信贷14出口商进口商保险公司进口商有关银行出口商所在地银行保单转让卖方信贷协议贸易合同15％定金卖方信贷程序图第八章出口信贷第八章出口信贷银行对出口商提供的是银行信用，如果发生意外未能从国外收到款项，银行对出口商保留有追索权，仍有出口商来承担银行所垫付的金额或国外买主未付清的余款。因此，从信贷风险的实际承担责任来说，卖方信贷仍然是由出口商向国外买主提供延期付款的信用，基本上还是属于商业信用。第八章出口信贷卖方信贷的利息是由出口商承担的，而且大部分贷款要在全部交货后才开始陆续偿还。因此，出口商考虑到贷款利息和其他费用负担，对商品报价就要高些。17案例：奇瑞首获巨额出口信贷2005年03月，中国进出口银行和奇瑞汽车有限公司在北京签署《出口信贷支持国际经营合作协议》，协议金额为50亿元人民币，主要用于支持奇瑞公司在未来3年内的机电产品、成套设备、高新技术产品出口以及境外投资、对外承包工程等“走出去”项目。作为国内第一家获得银行出口信贷支持的汽车企业，业内一致认为，这表明国家对奇瑞发展模式的肯定和支持。第八章出口信贷买方信贷：在大型机器设备或成套设备贸易中，由出口商所在地银行贷款给外国进口商或进口商所在地银行，以给予融资便利，扩大本国设备的出口，这种贷款叫买方信贷。第八章出口信贷买方信贷的条件：远较于商业贷款优惠，但为了限制在出口信贷领域的过度竞争，国际社会对买方信贷的利率水平、偿还期限及偿还方式有明确的规定。第八章出口信贷提供买方信贷的银行通常对申请买方信贷的贸易金额规定有最低点。各国规定的起点各不相同。如英国500万美元——100万美元——5万美元。法国一般掌握在成套设备300万法郎，单机400万法郎左右。买方信贷的提款货币均为提供买方信贷国家的货币。第八章出口信贷类型：1、直接贷款给进口商（买方）2、直接贷款给进口商所在地银行在这两种形式下，信贷协议中均规定进口商或进口商所在地银行需要支付的信贷保险费、承担费、管理费（0.1%-0.5%之间）等具体金额，有时将计入贸易合同的货价中。第八章出口信贷第八章出口信贷直接贷款给进口商（买方）的程序与做法：（1）进出口商之间签订机器设备的贸易合同，进口商先支付货价15%的现汇定金。（现汇定金在贸易合同生效日支付，或在合同签订后的60天或90天支付）；（2）在贸易合同签订后至预付定金前，进口商与出口商所在地银行签订贷款协议（该协议以上述贸易合同为基础）取得贷款；（3）进口商用其借得的款项，以现汇付款条件向出口商支付货款；（4）进口商对出口商所在地银行的欠款按照贷款协议的条件分期偿还。24出口商进口商保险公司进口商有关银行出口商所在地银行出口信用担保协议支付货款帐户划拨贸易合同15％定金直接贷款给进口商的出口买方信贷程序图（本章不特别说明，买方信贷是指出口买方信贷）第八章出口信贷第八章出口信贷直接贷款给进口商所在地银行的程序与做法：（1）进口商与出口商洽谈贸易，签订贸易合同，进口商先支付相当于货款金额15%的现汇定金；（2）签订合同至预付定金前，进口商所在地的银行与出口商所在地的银行签订贷款协议（该协议以上述贸易合同为基础，但有一定的独立性）；（3）进口商银行以其借得的款项转贷给进口商，然后进口商以现汇条件向出口商支付货款；（4）进口商所在地银行根据贷款协议分期向出口商所在地银行偿还贷款；（5）进口商与进口商所在地银行的债务按照双方商定的办法在国内清偿结算。26出口商进口商保险公司进口商所在地银行出口商所在地银行出口信用担保协议支付货款帐户划拨贸易合同现汇付款贷款协议转贷贷款给进口商所在地银行的买方信贷第八章出口信贷27中国进出口银行出口买方信贷业务流程图200万美元以上15-20%80-85%视情况确定级别每半年一次或其银行第八章出口信贷买方信贷的贷款原则（约束性贷款）：（1）信贷利率低于市场资金利率（2）进口方接受该项贷款后只能以此资金购买发放贷款国家的出口商或出口制造商的产品，以及在该国注册的外国出口公司的产品，不能用于第三国。第八章出口信贷（3）进口商所取得的买方信贷的款项只限于进口单机、成套设备及与此有关的劳务等资本货物，一般不能进口原材料或消费品等。（4）出口国提供的资本货物限于该国制造的。（5）贷款只提供贸易合同额的85%，其余15%要付现汇。贷款偿还为分期偿还，一般规定半年还本付息一次。30案例：买方信贷支持中国企业投标•2005年11月，土耳其国家铁路总局正式对外宣布安卡拉——伊斯坦布尔高速铁路项目二期工程两个标段，由两家中国公司组成的中方联合体中标，即中机公司和中铁建总公司。该项目由中国进出口银行提供优惠出口买方信贷支持，是我国在土使用优惠出口买方信贷支持的第一个大型工程承包项目，且首次采取优惠出口买方信贷与商业买方信贷混合支持企业投标的方式，为中国进出口银行更好地利用优惠出口买方信贷开拓国际市场开创了新的模式第八章出口信贷31案例2华为中兴获中国进出口银行巨额出口买方信贷(2004-02-1708:41:09)2月13日，中国进出口银行在深圳与华为、中兴分别正式签署6亿美元和5亿美元的出口信贷框架协议，主要用于支持两家公司进行海外市场的开发和拓展。第八章出口信贷32案例3：工行为爱立信出口项目安排买方信贷•2004-07-22中国工商银行与哈萨克斯坦ALTEL电信公司签署了出口买方信贷专项协议，贷款将用于采购爱立信（中国）有限公司电信设备。•据了解，这一项目是外资企业首次利用中国国有商业银行提供的出口信贷，因此在业内备受关注。金融时报第八章出口信贷33中国进出口银行以出口信贷支持台资企业发展(2006年09月07日)TCL获中国进出口银行60亿元出口信贷签署协议，用于支持TCL集团在未来５年内的机电产品、高新技术产品出口以及境外投资、对外工程承包等“走出去”项目。2005年03月15日中国进出口银行的“批发性出口信贷”第八章出口信贷就是在大型机器设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五、六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种资金融通方式，是出口信贷的一个类型。第八章出口信贷福费廷业务的前提：（1）同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资。（2）同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务的需要。（3）除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。第八章出口信贷福费廷业务的特点：（1）远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易。（2）做福费廷票据业务后，出口商必须放弃对所售出债权凭证的一切权利，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而包买商也必须放弃对出口商的追索权。（3）出口商在背书转让债权凭证的票据时均需加注“无追索权”字样，从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。37“福费廷”与贴现的差别1．追索权的区别。这是“福费廷”与贴现的最大差别2.贴现的票据为一般国内贸易和国际贸易往来中的票据；而“福费廷”则多为与出口设备相联系的有关票据。3．贴现的票据一般不须银行担保。而办理“福费廷”业务的票据，必须有第一流银行的担保。4．办理贴现的手续比较简单，而办理“福费廷”业务则比较复杂。第八章出口信贷381．保付代理业务适用于中小企业，一般进出口商品，交易金额不大，付款期限在1年以下；而“福费廷”业务，适合大型设备，交易金额大，付款期限长，并在较大的企业间进行。2．保付代理业务不须进口商所在地的银行对汇票的支付进行保证或开立保函；而“福费廷”业务则必须履行该项手续。3．保付代理业务，出口商不须事先与进口商协商；而“福费廷”业务则进出口双方必须事先协商，取得一致意见。4.保付代理业务的内容比较综合，常附有资信调查、会计处理、代制单据等服务内容、而“福费廷”业务的内容则比较单一突出。“福费廷”与保理的差别第八章出口信贷、出口商在与进口商洽谈设备、资本货物等贸易并打算使用“福费廷”业务时，应事先与出口商所在地银行或金融公司进行约定，以便后者做好信贷安排；2、出口商与进