贸易融资介绍

1贸易融资介绍2主要内容贸易融资相对低风险和相对高要求特征进口开证授信进口融资出口融资其他授信产品出口融资与进口融资的风险总体比较表外授信业务与经济利润关系3一、贸易融融资相对低风险和相对高要求特征（一）贸易融资风险较一般流动资金贷款风险较低1.贸易融资一般具有真实贸易背景，并与贸易结算紧密结合，贷款用途较易监控2.还款来源一般具有自偿性，以贸易产生的现金流作为还款来源。3.贸易融资银行一般具有对贸易项下货物的权利。贸易融资可带动贸易结算业务，以较高的综合收益覆盖较低的风险。4一、贸易融资相对低风险和相对高要求特征（二）贸易融资对相关人员要求相对较高1.贸易融资仍存在其特有的风险，主要有国家风险、信用风险、欺诈风险、履约风险、市场风险、汇率风险、操作风险、法律风险、结算风险等。2.贸易融资授信对象往往是一些资产负债率相对较高、资本金相对较少、抗风险能力相对弱的客户。3.每个贸易融资品种的风险不一样。4.认识贸易融资特点，把握各操作环节，贸易融资风险才可控。5二、进口开证授信（一）信用证分类1.国际结算中信用证分类2.我行开证授信分类：即期信用证和远期信用证6二、进口开证授信（二）即期信用证1.即期信用证定义2.开证授信期限3.单笔信用证授信期限如：授信审批日是2006年6月1日，授信期限1年，第二年5月30日仍可以开立信用证，付款期限可以超出2007年6月1日4.是即期信用证还是远期信用证？信用证授信期限是多少？如：某公司进口设备，价格1000万美元，进出口双方已经签订商务合同，合同约定：（1）中方进口商在支付15%定金及开立85%合同金额的信用证以后合同生效（2）合同生效后出口商安排设备生产，设备分批交付，在第10月交货（交单）95%，13个月交货（交单）5%；（3）银行收到货物（单据）立即支付7二、进口开证授信（二）即期信用证5.大额设备进口开证授信审查应注意的问题（1）注意落实项目的合法性和资金来源（2）与过桥贷款组合问题（3）一般给予一次性授信额度，不宜循环使用6.设备进口采用进口付款保函替代信用证7.循环信用证授信额度的计算8二、进口开证授信（三）远期信用证1.单笔远期信用证业务授信期限计算2.授信期内远期信用证最多可周转几次？如：某客户在银行取得100万美元远期信用证额度，循环使用，授信期限1年，远期90天。预期从开证到承兑需要40天。该授信额度可最多周转2次/3次/4次/5次？授信审批日开证日到期承兑日付款日额度占用期（单笔信用证授信期限）授信期限或额度提用期（12个月）9二、进口开证授信（四）信用证项下的货权1.什么样的信用证银行拥有或掌控货权？（1）银行掌握货权的信用证（2）银行不掌握货权的信用证2.银行拥有信用证项下货权的意义（1）信用证项下货权在香港的作用如：银行开出一笔拥有货权的即期信用证，开证金额为合同金额的100%，进口金额1000万美元，进口物品是铁矿沙，进口商交纳20%保证金。信用证到期付款时，如果进口商无力或未能支付进口款项，银行必须垫付信用证款项；同时，银行可直接处置进口货物，如按货物价格的80%处置，则银行可收回信用证垫款。（不考虑其他处置成本）10二、进口开证授信（四）信用证项下的货权（2）信用证货权在我国（大陆）银行的作用（3）银行拥有货权信用证的风险权重计算。为客户开立拥有权的即期信用证，收取20%保证金；或为客户开立没有货权的即期信用证，收取保证金80%，在同等客户和同等金额的情况下风险度哪个大？有货权信用证风险权重20%，无货权信用证风险权重100%。资本充足率与授信风险权重。（4）远期信用证放单后风险权重的变化（5）信用证与仓单“质押”组合。11二、进口开证授信（四）信用证项下的货权（6）货权作用的有限性（7）在我行强化以经济资本为核心的风险约束和回报机制下，应重视信用证货权，减少资本（经济资本占用），并使收益与风险匹配（8）我行内评法实施后，计算资本充足率和风险资产，除了授信产品外，还要考虑客户评级（违约率和损失率）、市场风险、操作风险等计算资本充足率（包括经济资本）12二、进口开证授信（五）本地信用证1.香港本地信用证2.国内信用证13二、进口开证授信（六）信用证业务与会计报表1.即期信用证业务不在企业会计报表中反映，远期信用证承兑后在会计报表的应付账款科目中反映。2.即期信用证在现金流量表中即不反映经营活动现金流量，也不反映融资活动现金流量。但远期信用证承兑后，企业表现为应付账款，在企业现金流量表中是作为经营活动现金流入来计算的。（七）信用证业务授信审查要注意的一些风险防范问题14三、进口融资（一）进口信用证项下的融资（进口押汇）1.进口押汇的概念2.信托收据3.释放单据（放单）（1）在香港，放单与发放进口贷款并不一定同时进行，既先“押”后“贷”（2）在香港，除了信用证项下进口押汇和提货担保外，还有以下情况需要放单授信，放单授信与其他授信组合：无货权的即期信用证（如1/3提单信用证）开证时。有货权的远期承兑信用证到期承兑时。托收即期付款方式，申请银行托收项下的进口押汇（我行称之为进口代付融资）15三、进口融资（一）进口信用证项下的融资（进口押汇）（3）授予进口贷款额度不一定可授予放单额度（4）在国内，放单额度未单独设置，被组合于其他额度中4.放单授信程序16三、进口融资（一）进口信用证项下的融资（进口押汇）5.信托（TR）项下的物权起到什么作用？（１）在香港，一般情况下，银行可以凭信托收据取得优先清偿的信托项下的权利，且押汇时不需要抵押登记，手续较为简便，还是受到银行较为普遍采用的授信品种。（２）在香港，信托项下物权的风险。（３）在许多地区(包括中国大陆)，信托项下的货物权利法律不一定认可或基本不认可。（４）国内信托项下物权的负作用。案例：一笔进口押汇由借款人的母公司担保，押汇项下的货物被企业生产加工并出售，收到货款挪用，进口押汇逾期。国内法院将信托项下的物权视作为“质押”，由于银行未能有效控制“质押物”，导致质押物灭失，保证人解除保证责任17三、进口融资（一）进口信用证项下的融资（进口押汇）6.单据或“货物”质押与进口押汇组合7.信用证额度转换为押汇额度是否需要双倍授信额度？8.无货权的信用证能否办理进口押汇？远期信用证能否办理进口押汇？18三、进口融资（一）进口信用证项下的融资（进口押汇）9.进口押汇审查重点：（１）由于国内法律对信托项下银行拥有的货权具有很大的不确定性，进口押汇风险基本等同于流动资金贷款，为此，原则上应落实担保，如争取以进口的货物作仓单质押（２）根据企业货物和资金周转情况，合理确定单笔押汇期限，防止单笔押汇期限过长，同时应注意审查还款来源（３）防止与出口融资重复贷款（４）进口押汇额度要合理确定，一般不超过给予的即期开证额度，要防止进口押汇成为信用证垫付19三、进口融资（二）进口代收融资1.进口代收融资概念（托收方式下的进口押汇）2.适用结算方式：托收结算方式。DP付款交单项下的进口融资3.香港银行的托收融资的做法4.为何托收方式下承兑交单不办理进口融资？5.与信用证项下的进口押汇比较20三、进口融资（三）进口汇款融资1.进口汇款融资的概念2.结算方式：TT汇款，货到付款3.适用贸易背景：进出口双方相互了解和信任，进口商资信良好，有多年的业务往来关系；或进出口商为关联企业如母子公司关系；或为商品市场严重供过于求。一般为原材料进口加工方式。21三、进口融资（三）进口汇款融资4.风险特点及审查要求：（1）相对于流动资金贷款，进口汇款融资要提交相关单证，贷款用途相对容易监控。相对于进口押汇和进口代收融资，进口汇款融资客户货物已经收到（非预付款方式），进口商被出口商欺诈的可能性大大降低；但货物交易直接在进出口商之间进行，银行无法掌控货权，追踪货物也较为困难，潜在虚假业务或套现资金的风险相对较高。（2）进口代收融资授信审查，基本与进口押汇和进口代收融资相同，但在对贸易背景、进出口双方的贸易往来及贷款用途的监控上，要求更高。22三、进口融资（四）提货担保1.提货担保概念2.信用证项下，提货担保与开证额度是否要两份授信额度？3.托收项下提货担保4.提货担保责任可能无限大5.提货担保的授信审查的原则要求23四、出口融资（一）出口押汇（信用证项下的买单）1.议付信用证项下买单（1）单证相符的买单额度（2）单证不符的买单额度（3）远期议付信用证买单（4）限制他行议付信用证买单2.非议付信用证项下买单24四、出口融资（一）出口押汇（信用证项下的买单）3.内部保兑融资（无追索买单）4.由于单证相符的出口押汇已经纳入同业授信，企业出口押汇授信额度用于单证不符或风险相对较高的国家和地区或实力相对较弱的银行，为此，对单证不符的出口押汇审查，应适当参考同出口托收融资审查要求25四、出口融资（二）非信用证结算方式项下的买单（托收融资、出口发票融资）1.出口托收融资即DP、DA托收项下的买单（1）DP付款交单方式下的买单（2）DA承兑交单方式下的买单（3）付款交单方式下的买单，银行不能掌控货权的，参照承兑交单方式下买单的风险办理2．出口发票融资（１）适用结算方式：货到付款和赊销。（２）出口发票融定义：出口商凭其提供的出口发票及其他出口单证，银行向其发放贷款。26四、出口融资（二）非信用证结算方式项下的买单（托收融资、出口发票融资）（3）特点：第一，货物已经出运；第二银行不掌握货权；第三，待进口商收到货物后一定时间内付款后偿还，还款凭进口商的商业信用；第四，银行难以确保掌控销售资金的回笼，可能被恶意诈骗。3.办理托收融资和出口发票融资，需要进口国政治稳定，进口商信誉良好或与出口商已经有较为稳定的业务往来或为进口商的关联公司，货物质量和价格较为稳定。特别是对于承兑交单和出口发票融资，要从严掌握。27四、出口融资（三）打包贷款1.打包贷款定义2.特点：第一，出口地银行已经开立信用证，第二，资金用于出口备货，第三还款资金来源为出口收到的货款3.打包贷款是否属于贸易融资范畴？28四、出口融资（三）打包贷款4.打包贷款在国内的创新5.打包贷款较一般流动资金贷款的优点（1）已经落实的货款的销售（2）出口地银行已经出具信用证，只要出口商按期、按质交货，货款回笼有较高的保障29四、出口融资（三）打包贷款6.打包贷款的主要风险：（1）客户没有履约能力（2）客户恶意诈骗，通过国外不法分子开立信用证，在国内银行发放打包贷款后，就挪用资金或逃之夭夭（3）生产正常，但未交货前企业被债权人诉讼，资产被查封（4）货物装船发运后，提交的单证不符，而国外进口商和银行不同意接受不符点。（5）商品价格波动较大，国外客户和银行信誉不佳，容易造成国外客户和银行以单证不符拒付（这一特点出口押汇也存在）。（6）打包贷款项下的出口货款收到后，未立即扣款还贷，被客户挪用，打包贷款失去还款来源。（7）打包贷款与出口押汇重复融资；打包贷款与其他如进口押汇、银行承兑汇票等重复融资30四、出口融资（三）打包贷款7.打包贷款的主要风险：（1）把握客户真实贸易背景，防范欺诈风险。注意进出口双方的业务往来是否正常，是否为关联企业，双方贸易往来的时间，出口商的信誉情况等。同时要严格审查贷款用途，实现专款专用，防止贷款被挪用（2）严格审查出口商的履约能力，包括出口商是经营范围、生产能力、生产条件或货物组织情况，出口货物所需的批文等（3）注意避开高风险国家和地区，或信誉、实力不佳的银行作为开证行（4）要求前台业务部门加强贷后监控，跟踪客户生产或采购出口产品的过程，督促企业按时交货出运，遇有风险信号，及时采取对策。（5）合理确定打包贷款单笔贷款的业务期限，同时注意防止与其他授信重复融资，要求在银行收到出口货款后，相关部门密切配合，无论打包贷款是否到期，立即归还打包贷款本息，防止货款被客户挪用造成贷款逾期31五、其他授信产品（一）保理1.进口保理（1）进口保理定义（2）进口保理的付款保证作用与进口付款保函和信用证付款保证作用的主要区别（3）进口保理的授信审查重点2.出口保理和出口保理融资（1）出口保理内容（2）出口保理