贸易融资讲义

2019年10月15日国际结算贸易融资及新产品介绍中国银行四川省分行结算业务处中国银行四川省分行结算业务处一、贸易融资授信概述二、贸易融资业务的品种介绍三、新结算产品介绍目录中国银行四川省分行结算业务处一、贸易融资授信概述1、国际结算融资业务按照“统一授信、审贷分离、分级审批、权责明确”的原则办理。2、贸易融资是指进口授信开证、进口押汇、打包放款、出口押汇、出口票据贴现、买入票据、提货担保等国际结算项下的融资业务及进出口保理业务。保函是指信用类保函和非融资类付款保函。3、对于客户的贸易融资需求，原则上采取授信额度方式进行管理，也可采用单笔审批方式进行授信管理。中国银行四川省分行结算业务处贸易融资的概念广义：银行对进出口商提供的与进出口贸易结算相关的资金融通。狭义：银行在为进出口商办理信用证、托收或汇款项下结算业务时，对进口商或出口商提供的与结算相关的短期资金融通或信用便利。中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品授信开证-定义在客户未将足额信用证备付款项存入开证银行保证金帐户的情况下，银行为客户办理的对外开立信用证业务中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品授信开证-注意事项办理此项业务必须在核准的循环授信额度内或单笔授信额度内办理了解信用证的真实贸易背景了解信用证受益人的情况，如必要委托进行资信调查中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品进口押汇-定义银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求向其提供的短期资金融通，按基础结算方式划分，可分为进口托收押汇和信用证项下进口押汇中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品进口押汇-注意事项选择信用证或指定的代收行作为押汇银行在押汇银行核定了授信额度或申请了单笔授信进口押汇是一项专项融资，仅可用于履行特定贸易项下的对外付款责任押汇期限一般与进口货物专卖的期限相匹配，并以销售回笼款作为押汇的主要还款来源中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品提货担保-定义当进口货物早于货运单据抵达港口时，银行向进口商出具的、有银行加签的、用于进口商向船公司办理提货手续的书面担保中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品提货担保-业务流程进口商向开证行提出申请开证行出具提货担保进口商向船公司或其他承运人提示提货担保书并提货单据到达后，进口商以正本提单从船公司处换回提货担保进口商将提货担保退回开证行予以注销中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品提货担保-注意事项提货担保为敞口风险，要收取足额保证金或授信额度，对于实力强、资信好的客户方可办理提货担保仅限于于本行开立信用证项下商品进口，仅限于运输方式为海运且信用证规定提交全套海运提单进口商需向出具提货担保的银行承诺，单据到达后，无论有无不符点，均不提出拒绝付款或拒绝承兑，并提供同责反担保中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品出口押汇-定义在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商的要求向其提供的短期资金融通的业务1.L/C2.D/PD/A中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品出口押汇-业务流程出口商向押汇银行提交单据和押汇申请书押汇银行与出口商签定押汇协议押汇款入出口商帐户押汇银行向开证行提交单据开证行付款中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品出口押汇-注意事项对有下列情况者，应严格掌握1、运输单据为非物权凭证2、未能提交全套物权凭证3、带有软条款的信用证中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品出口押汇-注意事项对下列情况之一者，拒绝接受申请–1、来证限制其他银行议付–2、开证行或到货港局势动荡或已发生战争，收汇地区外汇短缺，管制较严，造成收汇无把握–3、索汇路线迂回曲折，影响安全及时收汇–4、开证行作风恶劣，挑剔单据–5、单证或单单之间存在实质性的不符点–6、远期信用证超过180天中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品出口贴现-定义银行对于经开证行承兑、未到期的远期票据有追索权地买入，从而为出口商提供短期资金融通的业务中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品出口贴现-业务流程开证行对出口商出具的远期汇票进行承兑出口商向融资银行提出贴现申请融资银行向出口商支付贴现净额融资银行向开证行提示汇票开证行支付票据金额中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品出口贴现-注意事项对于无贸易背景、用于投资目的的远期承兑汇票不予贴现一般只办理跟单信用证项下的银行承兑汇票的贴现，并且贴现期限不得超过360天中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品海外代付-定义国内进口商通过国内商业银行办理跟单信用证或跟单托收业务时，在这些业务产生的应付款项的到期日，由与办理业务的国内银行签定了代付协议的中国银行海外分行或公司垫付进口货款的一种贸易融资业务中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品海外代付-业务流程国外银行向开证行或代收行提示单据与国内行签定代付协议的中国银行海外银行或分公司到期支付货款开证行或代收行向国内进口商交付单据，进口商付款开证行或代收行偿还融资款中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品海外代付-注意事项海外代付是一种三个月之内的短期贸易融资选择与中国银行海外分行或分公司签定了代付协议的中国银行国内分行或其他国内同业作为信用证开证行或进口托收的代收行中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品买入票据-定义应收款人的要求，对非我行付款的银行即期票据从票据面额中扣除一定的贴息，将余款支付给收款人的一项融资业务中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品买入票据-注意事项与票据出票行有代理行关系并资信良好，印鉴经核验相符持票人资信可靠并开立有帐户票据未经背书转让，收款人与票据抬头人相同票据表面不存在缺陷中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品打包放款-定义出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和转运信用证项下货物的专项贷款中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品打包放款-业务流程出口商与进口商签定合同并约定以信用证方式结算进口商向银行提交开证申请书开证行开立信用证出口商向融资银行提出打包放款申请融资银行向出口商提供贷款中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品打包放款-注意事项信用证不含出口商无法履行的软条款申请打包放款后，信用证正本必须留存于融资银行正常情况下，信用证项下收款必须作为打包贷款的第一还款来源出口商出运货物并取得单据后，应及时向融资银行交单议付应注意防范下列风险：1、单证不符被拒付的风险；2、开证行资信不好、无理拒付、信用证条款对融资银行不利、借款人挪用贷款的信用风险中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品福费廷-定义也称包买票据或票据买断，指包买商（通常为商业银行或银行附属机构）从本国出口商那里无追索权地购买已承兑的、或经进口方银行担保的远期汇票或本票，以向出口商进行贸易融资的业务中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品福费廷-基本前提出口商同意向进口商提供期限为6个月-7年或更长时间的信贷融资同意进口商以分期付款方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足包买业务的需要除非进口商是信誉卓著的政府机构或跨国公司，债权凭证必须要由能使包买商接受的银行或其他机构无条件的、并不可撤消地进行保付或提供独立的担保中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品福费廷-好处出口商可获得无追索权的中短期贸易融资便利增加企业流动资金，改善财务状况和清偿能力节约管理费用-不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用规避各类风险-不再承担利率、汇率、信用和国家等方面的风险中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品福费廷-风险因素国家或地区风险-外汇管制、政局稳定等金融机构风险-支付能力和信誉地区风险与银行风险的组合与摆布汇率风险利率风险中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资业务产品福费廷-价格确定价格确定的主要考虑因素-风险因素和成本因素风险因素：地区与银行风险的组合；对于汇价变动的承担等成本因素：筹资成本与风险参与银行的收购成本中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资特点货权控制：实质是证明交易的真实性；货权凭证给公司后，银行仅剩下债权短期：贸易周期、汇价预测期：90天有效，太长将无法预测自偿性：进口商付款中国银行四川省分行结算业务处国际结算融资的意义1、银行经营目标—盈利2、信用价值的体现—金字招牌中国银行四川省分行结算业务处贸易融资与流动资金贷款相比的优越性一、安全性：–期限短、主要针对商品的流通环节贸易融资–在金额、时间上与商品销售收入所产生的现金流量相吻合（自偿性），便于监控和管理中国银行四川省分行结算业务处–出口角度，可以扣收国外回款，此外，还有一家银行（开证行）作为担保–进口角度，可以根据信托收据，向进口商或销售商收款；结算中的商业单据或金融票据为融资行所控制，或银行持有或成为银行质押标的，对融资银行起到一种担保作用贸易融资与流动资金贷款相比的优越性中国银行四川省分行结算业务处–从票据角度讲，银行成为善意持票人，不受前手缺陷的制约，并且可以进一步流通转让贸易融资与流动资金贷款相比的优越性中国银行四川省分行结算业务处贸易融资与流动资金贷款相比的优越性二、流动性：–一旦销售完成，融资银行可以从结算收回的资金中扣还融资款，使资金从发放到收回随销售的实现而完成。相对流动资金，确定期限后按期收回，很少提前收回，期限相对较长（180天以上）中国银行四川省分行结算业务处贸易融资与流动资金贷款相比的优越性三、盈利性：–贸易融资与贸易结算不可分割，这样在银行收取利差以外，还收取了各种结算手续费、提供结售汇赚取差价，以及外汇保值交易收益和费用等，扩大了中间业务的收益。而流贷本身与结算没有必然联系；必定带来衍生存款（活期）：结汇存款和保证金存款。中国银行四川省分行结算业务处–从贸易融资的这种资产业务拉动了中间业务，提高了中间业务收益，同时带来了银行的负债业务。从竞争角度看，贸易结算产品是我行的核心产品，贸易融资业务是核心业务，与其他行相比，有比较竞争优势。贸易融资与流动资金贷款相比的优越性