第五章客户信用分析及客户信用等级评定

银行信贷管理第五章客户信用分析及客户信用等级评定主要内容信用分析基础（了解信用分析的内涵与目的，掌握信用分析的方法与内容）财务分析（掌握财务报表分析与财务比率分析的内容）现金流量分析（掌握现金流量分析的几个方面）客户信用等级评定（了解与理解客户信用等级评定的内涵，掌握评定的程序与内容）一、信用分析的概念第一节信用分析的基础银行通过对客户一定时期内生产经营活动中的各种资料的搜集、整理，采用多种方法对客户的信用品质和偿债能力进行分析，从整体上把握客户信用状况的方法。二、信用分析的目的确定借款人未来按照借款合同按期偿还贷款的意愿和能力第一节信用分析的基础三、信用分析的方法定性分析法P131专业人员个人分析法专业人员集体分析法专家调查法第一节信用分析的基础定量分析法差额分析法----绝对分析法，通过数据的差额分析上市公司财务状况和经营成果比率分析法----同期的相关数据用比率分析评价公司经营活动,把历史与现实状况加以比较的重要分析方法。比较分析法----对财务报表中的数据按不同时期，不同的公司相比较，与标准化的距离相比较来确定公司发展的趋势。结构分析法因素分析法趋势分析法第一节信用分析的基础四、信用分析的内容企业客户的基本条件分析企业客户的财务分析企业客户的非财务分析补充：第二节客户品质分析一、客户品质的基础分析1.客户历史分析关注点关注内容成立动机基于人力资源。基于技术资源基于客户资源基于行业利润率基于产品分工基于产销分工补充：第二节客户品质分析经营范围要注意目前客户所经营的业务是否超出了注册登记的范围要注意客户经营范围特别是主营业务的演变要注意客户经营的诸多业务之间是否存在关联性名称变更对于客户在发展过程中改变名称要究其原因，尤其对于频繁改变名称的，要警觉以往重组情况客户发生重组（重整、改组和合并）时，要认真对待，并切实调查清楚补充：第二节客户品质分析2、法人治理结构上市客户股权结构不合理关键人控制信息披露的实际质量难以保证国有独资客户所有者缺位行政干预民营客户一人决策或家族决策补充：第二节客户品质分析3.股东背景家庭背景外资背景政府背景上市背景补充：第二节客户品质分析4.高管人员素质受教育的程度高学历表明受过良好的教育，具有系统的专业素养商业经验经商时间越长，阅历越丰富修养品德诚实守信还是吹嘘欺诈经营作风稳健型和冒进型进取精神勇于创新、锐意进取、墨守陈规、还是患得患失对客户机会的把握会有不同德结果补充：第二节客户品质分析5.信用状况借款人的还款记录客户的对外资信除客户的高管外，信贷人员还应分析客户的股东补充：第二节客户品质分析二、客户经营管理状况1.供、产、销分析货品质量原材料等货品质量是产品质量的基础货品价格原材料等物品的价格是客户的主要生产成本，进货价格高低决定产品价格高低进货渠道有无中间环节，供货地区的远近，运输方式的选择，进货资质的取得付款条件取决于市场供求和商业信用两个因素供应阶段技术水平从研发能力、内外研发机构协作能力、科研成果三个方面分析客户的技术水平设备状况分析设备的用途、性能、使用和管理等方面内容环保情况一是了解客户的生产工艺及原材料消耗的情况，二是了解国家有关环保的法律、法规生产阶段目标客户细分市场，瞄准客户群销售渠道直接销售和间接销售收款条件预收货款、现货交易和赊账销售销售阶段补充：第二节客户品质分析补充：第二节客户品质分析2.产品竞争力和产品业绩分析产品竞争力——主要取决于产品自身的性价比——产品创新经营业绩分析与行业比较的销售增长率市场占有率主营业务收入占销售收入总额的比重第三节财务分析一、财务分析概述财务分析内涵以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，对客户的财务过程和结果进行研究和评价，以分析客户的财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势财务分析内容借款人现在和未来的偿债能力——借款人的盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量第三节财务分析财务报表分析的资料会计报表会计报表附注和财务状况说明书注册会计师查账验证报告其他资料：行业协会、证券交易所、投资咨询机构提供的有关资料主要说明借款人的生产经营情况、利润实现和分配状况、资金增减和周转情况及其他对财务状况发生重大影响的事项第三节财务分析补充：附注的重要性：是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，同样具有重要性报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注附注是对报表有关项目所作的解释，主要内容包括：：企业的基本情况（历史、主营业务范围）；所采用的会计方法；会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响；非经常性项目的说明；有关项目的明细资料等文字和数字描述相结合与报表项目相互参照第三节财务分析二、财务报表分析（一）资产负债表分析1.资产负债表的构成（资产负债表的项目分析，附后面解释说明）P1362.资产负债表结构分析P137资产结构分析资金结构分析第三节财务分析流动资产(1)短期投资。短期投资的种类有哪些？这些投资是否真的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些投资是否作过抵押？价值多少？企业年复一年列为短期投资的有价证券应当作为长期投资项目处理，企业出于商业目的而购入的其主要供货商或主要客户的证券应看作长期投资。银行还应注意企业是否在期末按照成本与市价孰低原则计价，计提短期投资跌价准备。第三节财务分析(2)应收账款。是否有明细的应收账款账龄表？是否集中于某几个客户或个别地区？坏账准备能否弥补坏账损失？最后还要考虑账龄(3)存货。企业采用哪些存货计价方法？是否设立存货明细账？市场价格多少？存货是否购买了保险？是否作了抵押？对存货质量的分析要关注存货的适销性和使用寿命，各项存货的结构比例；另外还要对存货的可靠性进行审查。第三节财务分析非流动资产(1)长期投资:这些投资是在什么环境下产生的？这些投资的流动性如何？审查投资是否合理，能否按期收回，占用资金是否超过企业的承受能力，有无挤占挪用银行短期贷款现象，是否按规定计提“长期投资减值准备”(2)固定资产:各类固定资产的价值是多少？固定资产是否作了抵押？企业是否计提减值准备。固定资产占用是否合理，设备的先进性及设备利用率，固定资产的专门用途。采用哪种折旧方法？第三节财务分析(3)无形资产和递延资产:这部分是从属于总资产和权益的，基于审慎原则，在计算有关比率时需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。无形资产：主要审查其资产金额是否真实可靠，对无形的专有技术、商誉、商标有否过高估价。递延资产：要检查其是否名符其实。摊销期限是否符合合法性、合理性、一贯性原则。第三节财务分析应付账款应付账款是否真实地反映了贸易负债？(如果有其他情况应列示出来),应付账款是否按合同规定全额付出？应付票据有多少应付票据，应付给谁？在什么情况下和条件下会产生应付票据？它们的期限、利率和到期日是怎样的？1年内到期的长期负债此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？有多少或有负债，应付给准？第三节财务分析补充：或有负债含义：借款人资产负债表上没有体现出来但却存在的潜在要求权。具体表现：企业产品的质量保证或担保对企业的诉讼或未决诉讼企业将来很可能需要向其雇员支付的未提基金的退休金债务欠缴的应付税金限制性法规资产负债表会企表编制单位:年月日单位:元资产行次期末余额年初余额负债和所有者权益（或股东权益）行次期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付账款预收账款应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债流动资产合计流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产持有至到期投资长期借款长期应收款应付债券长期股权投资长期应付款投资性房地产专项应付款固定资产预计负债在建工程递延所得税负债工程物资其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计生产性生物资产负债合计油气资产所有者权益(或股东权益):无形资产实收资本(或股本)开发支出资本公积商誉减：库存股长期待摊费用盈余公积递延所得税资产未分配利润其他非流动资产所有者权益（或股东权益）合计非流动资产合计资产总计负债和所有者权益(或股东权益)总计第三节财务分析（二）利润表分析1.企业利润构成P1392.企业盈利结构分析产品销售收入（主营业务收入）对其审查应着重看企业有无隐瞒销售收入，变盈利为微利，甚至亏损，或者反之，虚构销售收入，变亏损为盈利。通过观察公司的几份不同时期的财务报表上所显示出来的主营业务收入的变化来了解一家公司的经营绩效。第三节财务分析产品销售成本（主营业务成本）应审查其内容是否真实，前后期计算方法是否一致，特别要注意本期销售成本同上期或前几期相比，是否存在着突增、突减的情况。在对损益表进行分析时，要特别注意其中可能存在的虚假项目。借款人为了达到多种目的，会利用各种虚假手段来“粉饰”损益表，人为地增加或减少利润，其中最常见的方法有：（1）虚构交易事实。（2）掩饰交易事实。（3）通过关联或非关联交易调整利润。表2损益表和利润分配表单位：元一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减:营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润加：年初未分配利润盈余公积金转入六、可供分配利润减：提取法定盈余公积金提取法定公益金七、可供股东分配利润减：应付优先股股利提取任意盈余公积金应付普通股股利转作股本的普通股利八、未分配利润第三节财务分析例：一家公司通过出售设备获得了250000元的其他收入。该公司的税前利润是240000元。你从这两个数字中可以看出什么？你对这次设备销售会提出什么问题？第三节财务分析补充：损益表的百分比分析（损益表的结构分析）以损益中的某一总体（主营业务收入）指标为100%，计算各组成部分占总体指标的百分比。并比较其增减变动趋势。比同期，看趋势；比行业，看差异。分析的目的：可以让我们在现金流量分析前迅速、有效评估借款人的业绩及其连贯性。比较收益表（纵向分析法）单位：万元项目201020112012一、主营业务收入减：主营业务成本二、主营业务利润减：管理费用财务费用三、营业利润加：营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润10079.220.81.89.79.31.35.55.10.84.310078.521.51.610.79.12.44.96.61.05.610081.218.81.49.57.91.05.73.20.52.7第三节财务分析三、财务比率分析短期偿债能力比率（流动比率）长期偿债能力比率（杠杆比率）营运能力比率（效率比率）盈利能力比率（盈利比率）第三节财务分析（一）短期偿债能力比率1.营运资本=流动资产-流动负债2.流动比率——衡量企业偿还短期债务的能力＝（流动资产÷流动负债)×100%3.速动比率——衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力＝（速动资产÷流动负债)×100%其中：速动资产=流动资产-存货-预付帐款-待摊费用-待处理流动资产净损失4.现金比率＝（货币资金+有价证券）/流动负债×100%第三节财务分析解释流动比率反映短期偿债能力，每元流动负债究竟有几元流动资产来抵偿，不同行业指标差异大。流动比率过低，资金周转会发生困难，短期偿债能力就差。反之过高则资金的使用效率不高。国际上一般以2表示，流动资产至少有50%可以等于流动负债。营运资本一般相当于一到三个月的营业额速动比率，该指标比流动比率更能说明企业短期资金运用的状况，指标高说明企业在短期内支付能力强，变现能力强。现金比率=现金及等价物/流动资产，表明资金的流动性强弱。或：现金对流动负债