XXXX年5月乘用车市场分析

上海国立经济文化研究所1乘用車市場月度報告上海国立经济文化研究所2013（6）上海国立经济文化研究所2本期提示5月乘用车产销量分别实现141.98万辆和139.69万辆，同比分别增长11.89%和9.04%4月乘用车进口增幅由负转正而出口增幅继续回落，当月进出口总量分别为9.32万辆和4.45万辆，同比分别增长0.5%和12.4%5月乘用车价格环比继续下跌，15-20万元车型跌幅较大5月累计产销量排名前十位厂商的产销份额较上期略有降低，但与同期相比依然明显提升6月销量较5月基本持平，同比增幅将回升到10%左右，价格水平与5月相比继续下跌上海国立经济文化研究所3目录1.当月乘用车市场供求状况2.对当月供求形势的分析3.市场价格变化情况及分析4.重点企业集团效益指标5.主要厂商产销及份额变化情况6.对供求及价格短期走势的判断附录上海国立经济文化研究所41.当月乘用车市场供求概况上海国立经济文化研究所51.1.1销售情况0306090120150180万辆厂商月销量172.6111.2158.6144.1139.7上年同期月销量116.1121.3140127.6128.2128.4112121.9131.6129.9146.1146.31月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月5月共销售（厂商批发数）乘用车139.69万辆*，较上月降低4.45万辆，同比增长9.04%，增幅较上月回落3.92个百分点；1-5累计销量增长14.73%1.1产销状况5月乘用车月销量资料来源：中国汽车工业协会：《中国汽车工业产销快讯》2013年各期。以下图表未经特别注释，数据来源同上。上海国立经济文化研究所61.1.2销量增长-30030601月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月％月同比同期月同比累计同比同期累计同比5月销量同比增长情况1.1产销状况上海国立经济文化研究所71.1.3生产情况5月乘用车产量为141.98万辆，同比增长11.89％，1-5月累计增长15.16%，略高于累计销量增幅0306090120150180万辆月产量162111166150142上年同期产量1051261461311271261181231351281431441月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月5月乘用车月产量1.1产销状况上海国立经济文化研究所81.1.4产量增长-30-20-1001020304050601月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月％月同比同期同比累计同比同期累计同比5月产量同比增长情况1.1产销状况上海国立经济文化研究所91.1.5产销环比增长与上年同期相比，5月乘用车销量环比有所降低，并出现环比负增长，二季度整体供大于求的影响开始出现，当月产量大于销量的情况依然比较突出1.1产销状况月份生产情况销售情况月环比％同期环比％月环比％同期环比％1月12.40-22.7817.95-15.222月-31.84-1.68-35.56-4.343月49.9515.4042.6015.404月-9.56-10.35-9.09-8.855月-5.26-2.76-3.090.466月-0.790.247月-5.88-12.778月3.698.819月10.127.9310月-5.35-1.2711月11.8612.5012月0.720.11上海国立经济文化研究所100204060801001201401月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万辆-20-100102030405060％产量销量产量同比销量同比1.2.1基本型乘用车产销状况基本型乘用车当月产销分别实现95.58万辆和94.04万辆，产销量较上月有所下降，并继续保持产大于销的格局，产销量首次降至100万辆以下（2月存在特殊因素）5月基本型乘用车产销增长情况1.2不同类型乘用车增长上海国立经济文化研究所110246810121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万辆04080120160200％产量销量产量同比销量同比1.2.2MPV产销状况5月MPV产销增长情况1.2不同类型乘用车增长当月MPV产销量分别实现8.7万辆和8.46万辆，继续100%以上的同比增幅，但产销增速特别是销量增速继续大幅回落，当月MPV产大于销的情况依然存在上海国立经济文化研究所120510152025301月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万辆020406080100120％产量销量产量同比销量同比当月SUV产销量分别为23.23万辆和22.79万辆，产销量较上月持平，但产销增幅小幅回落1.2.3SUV产销状况5月SUV产销增长情况1.2不同类型乘用车增长上海国立经济文化研究所13当月交叉型乘用车产销量分别为14.46万辆和14.39万辆，产量增幅有所回升而销量增幅出现回落，依然是各车型中唯一保持负增长的车型1.2.4交叉型乘用车产销状况5月交叉型乘用车产销增长情况1.2不同类型乘用车增长05101520251月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月万辆-50-40-30-20-10010％产量销量产量同比销量同比上海国立经济文化研究所141.2.5各类型乘用车产销累计增长状况（1）从累计产销情况看，2013年1-5月除交叉型乘用车出现明显负增长外，其余车型均保持增长，其中MPV增幅较上年同期增幅提升超过120个百分点，其次为SUV；（2）从供求情况看，除交叉型乘用车外，其余类型乘用车均出现产大于销1-5月各类型乘用车产销及增长情况单位：％1.2不同类型乘用车增长类型生产情况销售情况累计（万辆）累计同比同期累计同比增幅变动累计（万辆）累计同比同期累计同比增幅变动基本型491.1212.586.416.17489.4112.674.538.14MPV48.87138.56-0.66139.2248.31133.464.43129.03SUV111.2743.3832.3511.03108.9343.4028.0815.32交叉型78.90-20.89-3.23-17.6679.51-21.95-3.28-18.67上海国立经济文化研究所151.3.1各排量销量增长1.3排量结构变化5月各排量乘用车销售及其增长情况（辆，％）与上月相比，除1.6-2.0L及4.0L以上车型外，其余排量车型销量均保持下降，其中3.0-4.0L车型较为明显；与上年同期相比，除1.0-2.5L车型保持正增长外，其余排量车型均为负增长；与上年累计销量相比，1-5月1.0L以下和3.0L以上车型继续保持负增长，其余排量车型均保持不同程度增长，其中1.0-1.6L增长较快排量本月完成本期累计环比同比累计同比排量≤1.0L101506584557-1.87-14.02-16.781.0L排量≤1.6L8356764425080-3.6711.7823.511.6L排量≤2.0L33868316359170.0117.7212.492.0L排量≤2.5L101465516693-8.940.935.882.5L排量≤3.0L1730086777-1.21-29.840.543.0L排量≤4.0L181510865-29.92-37.63-18.91排量＞4.0L426172336.54-7.79-18.26上海国立经济文化研究所161.3.1各排量产量增长1.3排量结构变化5月各排量乘用车生产及其增长情况（辆，％）5月不同排量乘用车产量增长情况见下表：排量本月完成本期累计环比同比累计同比排量≤1.0L102560592575-12.60-11.86-13.791.0L排量≤1.6L8447414431759-6.9514.4824.101.6L排量≤2.0L34882816604321.3020.2511.432.0L排量≤2.5L102845517438-5.877.555.032.5L排量≤3.0L18285870117.12-28.713.343.0L排量≤4.0L207711013-16.85-31.90-14.10排量＞4.0L416142119.20-8.57-29.27上海国立经济文化研究所171.3.3产销的排量结构变动与上年1-5月相比，1.0L以下车型产销比重明显降低，1.6L以上车型比重亦出现较明显的降低，而1.0-1.6L车型产销比重大幅提升1.3排量结构变化1-5月乘用车排量结构变动情况生产比重（％）销售比重（％）当期同期变化当期同期变化排量≤1.0L8.1210.84-2.728.0511.10-3.051.0L排量≤1.6L60.7056.334.3760.9456.614.331.6L排量≤2.0L22.7423.50-0.7622.5322.98-0.452.0L排量≤2.5L7.097.77-0.687.127.71-0.592.5L排量≤3.0L1.191.33-0.141.201.37-0.17排量＞3.0L0.170.23-0.060.170.24-0.07上海国立经济文化研究所1852.9053.9758.5823.9423.6419.1511.4210.819.567.387.368.464.244.224.3501020304050607080901002013年1-5月2013年1-4月2012年1-5月%30万以上20～30万15～20万10～15万10万以下1.4需求的价格结构变动与1-4月相比，1-5月10万元以上车型需求比重有不同程度提升，其中15-20万元车型较为明显，而10万元以下车型比重继续降低；与上年同期相比，20-30万元车型需求比重明显降低，10万元以下车型亦有所降低，而其余车型比重则有不同程度提升，以10-15万元车型最为明显1.4需求的价格结构资料来源：国务院发展研究中心市场经济研究所。1-5月乘用车需求价位结构变动情况上海国立经济文化研究所191.5乘用车进出口情况2013年4月乘用车进口数量增幅开始由负转正，出口量增幅却继续大幅下滑。4月进口乘用车9.32万辆，同比增长0.54%，出口乘用车4.45万辆，同比增长12.37％1.5进出口02468101210121112121301130213031304万辆-40-200204060％进口量出口量进口同比出口同比3月乘用车进出口情况上海国立经济文化研究所202.对当月供求状况的分析上海国立经济文化研究所212.1乘用车市场供求状况分析2.市场分析导致5月产销量及增幅回升的因素主要是：（1）宏观经济运行平稳，乘用车消费预期继续稳定；（2）多个城市的车展对乘用车销售具有一定拉动作用；因此乘用车需求继续保持增长。但由于消化流通环节库存直接抵销了厂商即期销售数据，且上年5月销量出现20%以上的大幅增长，导致同比基数增加，因此同比增速较4月有所回落从5月的情况看，尽管当月环比回落属于正常周期波动，但与上年相比，环比增速下降更加明显；同时，乘用车销量特别是基本型乘用车增速回落到个位水平也值得关注。在此基础上，产量累计增幅开始高于销量累计增幅，厂商库存继续保持一定增加。当月库存压力继续加大，后市运行风险进一步凸显上海国立经济文化研究所222.2厂商库存变化情况2.市场分析厂商库存变化情况（中汽协）从中汽协数据来看，5月厂商库存继续增加，尽管厂商库存月生成量有所降低，但今年新增库存规模超过15万辆，供求矛盾继续积累-15-10-505101月2月3月4月5月万辆-30-20-100102030405060％月销量同比月产量同比上海国立经济文化研究所232.3社会库存变化情况2.市场分析库存变化情况（乘联会）根据全国乘联会公布的产销数据，5月新增库存数量虽继续降低，但依然达到近22万辆的较高水平-15-10-5051015201月2月3月4月5月万辆-30-20-100102030405060％月销量同比月产量同比上海国立经济文化研究所243.乘用车市