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2011年上半年微车现状及下半年预测长安汽车股份有限公司2011年7月17日目录第一部分：上半年微车市场特征分析第二部分：下半年微车市场销量预测一、上半年微车销量同比下滑明显，是导致行业总量增速降低的主要细分市场细分市场2011年1-6月销量（万辆）同比（%）销量占比（%）对行业增量贡献（%）狭义乘用车590.559.6263.33171.66微车其中交叉车型（微客）120.47-9.8712.92-43.68微型货车26.43-7.452.83-7.05微车小计146.9-9.4415.75-50.73商用车（不含微货）195.07-3.1420.92-20.93行业总计932.523.35100100数据来源：中汽协上半年主要细分市场逐月增幅走势-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%2011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年5月2011年6月2011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年5月2011年6月狭义乘用车19.01%6.90%11.08%5.90%3.03%12.58%微型车3.52%-8.40%-8.79%-13.73%-16.50%-21.18%商用车（不含微货）5.71%11.93%3.10%-5.14%-12.37%-9.87%行业总体13.81%4.57%5.38%-0.20%-3.86%1.69%二、微车销量下滑幅度逐月加大数据来源：中汽协对上半年微车市场销量及增长的认识1、多重因素叠加导致微车销量回落购置税优惠汽车下乡取消养路费返乡民工购车2009年2010年2011年节能惠民工程强利好因素强中中弱对上半年微车市场销量及增长的认识3、2008年至2011年上半年复合增长率远高于微车长期增长率，2011年上半年微车销量仍然处于高位20052006200720082009201020111-6月销量575675640490707001784615120628916221681469005同比增长14.73%11.26%10.38%10.98%53.74%34.48%-9.44%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%020000040000060000080000010000001200000140000016000001800000数据来源：中汽协对上半年微车市场销量及增长的认识3、从上牌量看:去年四季度微车上牌量透支严重0500001000001500002000002500003000003500004000004500005000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2008年2009年2010年2011年消费者行为加经销商行为，超出实际情况至少30万辆！数据来源：微车上牌数据三、上半年微车各区域市场：大市场都在下滑，中西部保持增长山东河北河南浙江广东江苏云南四川安徽广西湖南山西陕西湖北贵州辽宁内蒙古黑龙江福建江西新疆吉林重庆天津甘肃北京青海宁夏海南上海西藏-100.00%-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%0100002000030000400005000060000700008000090000上牌量同比增长幅度数据来源：微车上牌数据四、县乡用户的销售比例在降低数据来源：微车上牌数据差距43万四、微车整个销售终端社会库存显著增加五、新型微车销量上升势头较强劲Sep-2010Oct-2010Nov-2010Dec-2010JAN-2001Feb-2011Mar-2011Apr-2011May-2011Oct-2010Nov-2010Dec-2010JAN-2001Feb-2011Mar-2011Apr-2011May-2011长安金牛星上市后逐月销量走势五菱宏光上市后逐月销量走势数据来源：微车上牌数据微车品牌2011年上半年销量2010年同期同比增长五菱610945640123-4.56%长安361873482476-25.00%东风19004013091145.17%哈飞74177110631-32.95%佳宝4219243793-3.66%昌河2739439910-31.36%海马2598732368-19.71%奇瑞2308132445-28.86%金杯22392205029.22%力帆96791480553.99%其它8124587529-7.18%总计14690051622168-9.44%六、微车主要品牌格局发生变动：东风微车保持高增长，销量排名进入前三促销促销促销促销市场份额七、多年不见的降价促销活动再现微车市场八、还有众多品牌即将进入微车领域，产能严重过剩原微车六大家新加入竞争企业六家八家以上企业计划加入长安五菱哈飞昌河佳宝东风渝安奇瑞海马吉奥众泰、陕汽通家、贵州航天、东南汽车、北汽控股、北汽福田、比亚迪，还有渝安控股的安徽通宝与广东清远等等华晨东风俊风力帆企业名称现有产能在建产能）小计开瑞1520（郑州）35海马53540吉奥255075华晨金杯4610陕汽通家3-530（宝鸡）35力帆101020北汽3030比亚迪2020东风俊风55微车合计（含传统品牌）365417782九、微车的界定越来越模糊,传统微车加速消亡微客：L=3.5m微货：总质量在1.8吨及以下的货车非传统微货品牌2011年上半年销量同比增长占微货比重北汽福田493984.50%18.69%四川南骏5204-11.03%1.97%山东凯马汽3580-12.62%1.35%微货总量264288-7.45%部分小卡销量计入微卡中微客发展的两个方向：大型化（商用）和乘用化平头凸头加长加宽代表产品：昌河6320主要特征：引进铃木前二代产品，车长不超过3.5米，车宽不超过1.5米，轴距短，安全性差，中置后驱时间：2000年前TEXT前置代表产品：长安之星6350主要特征：引进铃木第三代产品，轴距加长，前轮前置，空间加大，安全性和舒适性增加，中置后驱时间：2000～2005年代表产品：五菱之光、长安之星二代主要特征：轴距加长，车身加长，钢板弹簧低平地板，商用载货功能加强，中置后驱时间：2005～2008年代表产品：五菱荣光、长安S460主要特征：轮距加宽，车身加长加宽，钢板弹簧低平地板，商用载货功能进一步加强，中置后驱时间：2008～2010年代表产品：东风帅客、五菱宏光、长安G401主要特征：发动机前置，安全性和舒适性较传统微车大大提升，具备主流微车的载货空间和载货能力时间：2010年以后厂家宣传定位不同乘用微客厂家对其产品的定位是完全不同于“微客”定位，其目的是扩展新的市场，而不是从“微客”市场中分一杯羹。对比车型不同：微客用户对比的都是微客车型，而乘用微客用户多数对比的车型都是乘用微客、MPV和轿车，对比微客都是简单看一下，“外观”不符合自己的口味就放弃了。购车看重因素不同：乘用微客用户对“外观”的看重度明显高于微客用户，同时，乘用微客对“尺寸”的追求不同于微客，不以“更大”为最佳目的。用户购车目的和用途不同：微客以载货为主，而乘用微客以家用兼业务用为主[装货物也只是捎带货物而不是主要目的]。对性能追求不同乘用微客发动机前置，舒适性提高，但同样的车长牺牲了一定“内部空间”；而微客“内部载物空间”是用户购买时很关注的因素，微客的发动机位置中置，牺牲了舒适性，保证了一定的空间。用户对车型的认知不同乘用微客用户对自身的车认知中没有任何一个人认为自己的车是“微客”，帅客/宏光用户认为自己的车是小的紧凑型的“MPV”商用微客和偏乘用微客用户群之间的差异较明显18小卡和微卡之间的用途差异车型购车目的车辆主要用途•多数微卡和小卡用户都是第一次买车•作为营运用途，挣钱工具，以货运出租为主•多数专门做个体货运；•多数用户有固定货源；•专门载货，该类用户对车辆的需要多数为载货能力强•载重至少为1吨，一般1.5-2吨居多•装载的货物种类多包括：电器、建材、水泵、印刷品、配件等，少数情况下搬家使用•多为货运出租使用•多数为个体营运，其中杭州有部分用户为个体挂靠营运单位•多为固定地点等待生意，少量情况有固定货源•少数情况下也作为家庭用，带家人出行方便•载重多在500公斤左右，最多的情况下会达到1吨（情况极少）•货物种类多包括：装修材料、工具、五金等•货运营运用途和个体生意使用各占一半•货运和自用用户各占一半•货运用途同单排，在固定市场等活，一般客户都是2、3人同行的情况居多•自用用户多为个体户（如小超市、卖菜、水产等）•载重多在500公斤左右小卡微卡单排微卡双排目录第一部分：上半年微车市场特征分析第二部分：下半年微车市场销量预测一、长期趋势：购买力提升、城镇化、就业等对微车仍有一定需求0.30.40.40.50.60.70.80.91.11.21.401234562000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年0.00.20.40.60.81.01.21.41.6农村家庭2年纯收入微车代表车型年平均价格农村家庭购买力指数2000年-2010年农村家庭2年纯收入及购买力指数备注：2010年以前年度数据来自于国家统计局；2010年数据是预测；购买力临界点县乡及城市微车比重趋势1、从长期看，农村家庭收入持续增加，对微车的购买能力显著提升32.29%33.82%32.55%26.04%26.40%28.09%67.71%66.18%67.45%73.96%71.91%73.60%06年07年08年09年10年11年1-5月县乡城区2、城镇化率提高，自主择业等需要，微车的需求有望保持稳定增长26%27%28%28%29%29%31%32%33%35%36%38%39%41%42%43%44%45%46%47%46.60%49.68%15%20%25%30%35%40%45%50%55%19901992199419961998200020022004200620082010+我国城镇化率变化趋势：十二五期间城镇化率将超过50%“农二代”现象渴望脱离农耕生活生存技能决定了其难以融入城市一、长期趋势：购买力提升、城镇化、就业等对微车仍有一定需求二、短期看：下半年有望逐步恢复，但全年负增长已成定局1、下半年微车外部环境依然较严峻继北京之后，贵阳实施摇号限牌，引发连锁跟进的可能性加大经济增速放缓：GDP增速9.5%，低于2010年的10%货币紧缩、投资增速降低，商用车需求将较明显受到抑制通货膨胀：上半年CPI达5.4%，其中食品价格上涨突出（11.8%），下半年难以改观，对微车用户影响尤为突出二、短期看：下半年有望逐步恢复，但全年负增长已成定局2、微观层面：新型微车的强劲上升势头有望冲抵外部环境对微车的制约（1）五菱宏光（2）长安金牛星（3）下半年即将上市的一款前置发动机车型微车季度销量趋势分析及预测2005年2006年2007年2010年2011年2008年2009年08年秋季金融危机影响09-10年行业刺激政策影响二、短期看：下半年有望逐步恢复，但全年负增长已成定局3、从季度销量走势对比看：二季度已经基本一季度虚高的销量冲抵完，接下来微车走势将趋正常三季度销量还会下降，但下降幅度将低于二季度2011年上半年下半年预计全年预计销量（万辆）同比（%）销量（万辆）同比（%）销量（万辆）同比（%）交叉车型（微客）120.5-9.9100.5-13.0221-11.3微型货车26.4-7.522.6-30.949-19.9微车合计146.9-9.4123.1-16.9270-13.0三、预计全年微车总销量270万辆，同比下滑13%去年四季度的高基数几年一季度的虚高下半年增速将比上半年增速更低多因素叠加导致2011年微车销量一直下滑微车竞争还在加剧，各品牌降价促销再现微车功能区隔越趋明显，