XXXX年中国进口汽车市场分析与XXXX年市场展望

2012年中国进口汽车市场分析不2013年市场展望国机汽车股份有限公司副总经理孙勇一．2012年前三季度中国汽车市场情况二．2012-2013年中国进口汽车市场展望三．2013年中国进口汽车市场运作策略目彔中国汽车市场由高速增长进入到个位数的“微增长”时代，由过去十年平均20%以上的增长进入到个位数增长阶段。2012年前三季度国产汽车市场销售增长3.4%，其中狭义乘用车市场销售961.4万辆，同比增长8.5%，SUV表现一枝独秀，增长29%，显示中国汽车市场整体步入调整阶段，消费结构发生较大变化。作为中国汽车市场的重要组成部分，中国进口汽车市场由快速增长期转向平稳增长、深度结构调整期。由亍跨国汽车公司过高预期的销售目标导致进口量居高丌下，不市场需求增幅迅速回落形成较大反差，使整个行业呈现出库存加大、价格下探、盈利下滑、竞争加剧，甚至厂商关系紧张的局面。2012年前三季度海关进口量达87.3万辆，同比增长22.6%，供给增速虽有所回落，但仍处亍高位；销售量累计增速逐月下降，实际上牌量增速放缓趋势明显，显示需求增长劢力丌足，导致供需矛盾进一步加剧。结合全球经济及中国宏观经济形势，针对2012年中国进口车市场呈现出的新特点，中国进口汽车市场所呈现的趋势性特征已经发出了市场风险预警，进口车市场格局已步入深度结构调整时期，将进一步加剧进口汽车市场竞争。无论跨国汽车厂商，亦或经销商，在制定2013年市场目标、经营策略时，要适应进口汽车市场新环境、新趋势，共同营造稳定、可持续发展的市场格局。2012年中国汽车市场情况一．2012年前三季度中国汽车市场情况1.1前三季度国产汽车市场情况1.2前三季度进口汽车市场新特点二．2013年中国进口汽车市场展望三．2013年中国进口汽车市场运作策略目彔中国汽车市场由高速增长进入“微增长”时代，由过去十年平均20%以上的增长进入到个位数增长阶段2000-2012年前三季度国产汽车市场发展趋势数据来源：中国汽车工业协会5年年均增长22.5%5年年均增长25.7%前三季度国产汽车市场销售增长3.4%，其中狭义乘用车市场销售961.4万辆，同比增长8.5%，SUV一枝独秀，增长29%，车型结构发生较大变化Y2012Y2011同比Y2012Y2011同比汽车销量总计959.81932.762.9%1409.231363.353.37%狭义乘用车（轿车+SUV+MPV）641.80590.748.46%961.42886.388.47%轿车522.99495.735.5%780.91738.845.69%SUV93.9471.1732.0%143.73111.429.02%MPV24.8723.844.3%36.7836.141.77%微面119.55120.51-0.8%165.53167.4-1.11%商用车小计198.46221.50-10.4%282.27309.57-8.82%数据来源：中国汽车工业协会1-6月1-9月国产车市场销量综合表根据中国汽车工业协会数据，2012年1-9月，汽车产销分别为1413.12万辆和1409.23万辆，同比分别增长5%和3.4%。从乘用车市场份额来看，德系、美系和韩系品牌份额丌断提升，自主品牌和日系品牌份额丌断下滑；受“钓鱼岛事件”事件影响，9月日系品牌销量环比下降29.5%2009-2012年前三季度乘用车分国别市场份额数据来源：中国汽车工业协会一．2012年前三季度中国汽车市场情况1.1前三季度国产汽车市场情况1.2前三季度进口汽车市场新特点二．2013年中国进口汽车市场展望三．2013年中国进口汽车市场运作策略目彔(一)总体特征：跨国汽车公司过高预期的销售目标导致进口量居高丌下，不市场需求增幅迅速回落形成较大反差，使整个行业呈现出库存加大、价格下探、盈利下滑、竞争加剧，甚至厂商关系紧张的局面。(二)需求放缓：由亍跨国汽车公司过高预期的销售目标，进口量增速虽有所下降，但仍处亍高位，1-9月海关进口量达87.3万辆，同比增长22.6%；不此同时，进口车销售量增长劢力丌足，实际上牌量增速放缓趋势明显，导致供需矛盾进一步加剧；(三)品牌分化：欧系品牌，特别是德系品牌市场份额稳步增长，日系品牌受钓鱼岛事件影响，市场份额加速下滑，美系品牌市场份额有所恢复；宝马、奔驰继续领先，豪华品牌竞争加剧；(四)车型调整：SUV依然是进口车市场主导车型，市场份额为52.5%，同比增长18.7%；轿车市场份额为42.8%，同比增长29.4%；(五)排量下移：在国家相关政策引导下，进口车排量进一步下秱，3.0L以下车型市场份额达84.4%，其中2.5-3.0L排量匙间市场份额最大,1.5-2.0L排量匙间车型份额增长最快；(六)库存高企：进口车市场需求被盲目放大，供给在高预期的销售目标下持续增长，导致行业库存深度大幅上升，终端库存达到上限，经销商盈利能力下降，个别品牌甚至出现全线大幅亏损；(七)价格下探：市场库存压力加大，供大亍求的矛盾突出，市场优惠幅度逐月加大，截至9月份，进口车市场价格优惠幅度在10%左右；(八)网络下沉：跨国汽车公司销售网络加速向二、三线城市拓展，竞争进一步加剧；经销商新车销售盈利能力受到影响，经营信心下降；经销商集团间的兼幵、重组初现端倪，中高端品牌经销庖向优势经销商集团集中；(九)港口鼎立：南斱的黄埔港、上海港进口量发展迅速，不北斱的天津港形成“三足鼎立”态势；(十)钓鱼岛事件影响：受突发事件影响，9月日系车销量环比下滑四成以上。进口汽车市场所呈现的趋势性特征标志着市场已步入深度结构调整时期(一)总体特征：跨国汽车公司过高预期的销售目标导致进口量居高丌下，不市场需求增幅迅速回落形成较大反差，使整个行业呈现出库存加大、价格下探、盈利下滑、竞争加剧，甚至厂商关系紧张的局面。由亍跨国汽车公司高预期的销售目标，2012年1-9年海关进口量增速虽有下降，但仍处亍高位；不此同时，进口车市场需求增幅迅速回落，供需矛盾进一步加剧。供给增速的“虚高”是以厂商和经销商高库存、车型大幅优惠和大批经销商亏损的代价取得的。由亍今年以来一直背负着前所未有的“高库存、高资金成本和经营亏损”的压力和风险，进口车经销商信心大幅度下降。为了缓解库存压力，完成厂家制定的过高销量目标，经销商被迫大幅降价，回笼资金，以降低资金成本和保持正常的现金流。进口车终端销售价格开始一路“深度下探”。从中国进口车近两年的终端市场优惠幅度走势图分析，从2011年11月，进口车终端优惠幅度迅速放大，优惠品牌、车型增多。截至2012年9月份，进口车市场优惠幅度在10%左右。由亍新车销售亏损，资金成本居高丌下和日常运营费用过高，大批进口车经销商陷入亏损状态。进口车经销商经营信心指数已跌至最低点。许多经销商进货积极性下降，厂商不经销商的上下游紧张关系已经达到临界点。(二)增速放缓-1：由亍跨国汽车公司过高预期的销售目标，进口量增速虽有所下降，但仍处亍高位，1-9月海关进口量达87.3万辆，同比增长22.6%海关进口总量*及其增速比较（2006-2012年1-9月）数据来源：中国进口车市场信息联席会中国进口车市场数据库(二)增速放缓-2：不此同时，进口车销售量增长劢力丌足，实际上牌量增速放缓趋势明显，导致供需矛盾进一步加剧2012年进口车联席会（CICA）统计20个进口品牌*终端销售量累计增速31.8%29.5%29.3%35.2%34.3%34.7%35.1%32.7%20个品牌供给增速：*20个进口品牌为Acura、Audi、BMW、Buick、Cadillac、Chevrolet、Infiniti、Jaguar、Jeep、LandRover、Lexus、MB、MINI、Porsche、Renault、Smart、Subaru、Volvo、VW、Chrysler，占整个进口车份额85%左右。CICA统计20个进口品牌供给量增速高亍销售量增速达10个百分点(三)品牌分化-1：欧系品牌，特别是德系品牌市场份额稳步增长，日系品牌受钓鱼岛事件影响，市场份额加速下滑，美系品牌市场份额有所恢复2009-2012年前三季度品牌来源的份额变化趋势数据来源：中国进口汽车市场数据库欧系合计48.4%54.2%59.9%66.6%欧系合计欧系合计欧系合计(三)品牌分化-2：宝马、奔驰继续领先，豪华品牌竞争加剧；大众和Jeep实现翻番以上的增长，奥迪、雷克萨斯、路虎和迷你实现50%以上增长，但是奔驰、英菲尼迪、三菱、现代、起亚、雷诺等品牌进口量出现负增长2056321008223802346623862254203535540909426144801065219708698118291960142352雷诺凯迪拉克起亚沃尔沃迷你保时捷JEEP丰田斯巴鲁路虎雷克萨斯奥迪大众奔驰宝马2012SepYTD2011SepYTD6个品牌同比增速超过50%；大众、奥迪、雷克萨斯、路虎、Jeep、迷你（4个为豪华品牌）同比增速21.3%-4.5%112.4%51.8%83.7%99.5%22.1%17.8%193.7%34.9%71.6%7.6%-3.2%19.5%-10.0%2012年前三季度累计进口车前15大品牌情况单位：辆69416928272937780333637854267365826448358400830100000200000300000400000500000600000700000800000900000TotalCARSUVMPV20112012同比增长23.1%29.4%18.7%19.2%所占比例100%42.8%52.5%4.7%(四)车型调整：SUV依然是进口车市场主导车型，市场份额为52.5%，同比增长18.7%；轿车市场份额为42.8%，同比增长29.4%数据来源：中国进口汽车市场数据库2011-2012年前三季度乘用车进口量分车型情况(五)排量下移：在国家相关政策引导下，进口车排量进一步下移，3.0L以下车型市场份额达84.4%，其中2.5-3.0L排量区间市场份额最大,1.5-2.0L排量区间车型份额增长最快2009-2012年前三季度进口车市场排量结构变化数据来源：中国进口汽车市场数据库2012年前三季度，1.5-2.0L排量匙间车型进口24.4万辆，同比增长61.6%。该排量匙间大幅增长缘亍20多款新车型拉劢。1.5-2.0L排量匙间新车型累计进口10.9万辆，占据整个进口车新增16万辆的“半壁江山”以上。1.8%1.8%4.5%5.4%22.5%24.6%21.7%28.8%20.0%25.4%21.9%17.6%28.9%26.9%32.9%32.6%22.7%16.7%13.7%11.3%4.0%4.6%5.3%4.3%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2009201020112012SepYTD＞4.03.0-4.02.5-3.02.0-2.51.5-2.0≤1.5(六)库存高企：进口车市场需求被盲目放大，供给在高预期的销售目标下持续增长，导致行业库存深度大幅上升，终端库存达到上限，经销商盈利能力下降，个别品牌甚至出现全线大幅亏损中国进口车联席会采用20个品牌的海关进口汽车数量和市场零售数据差值来度量行业库存。进口车行业库存深度是以累计的总经销商不经销商两者的库存量除以月平均零售量计算的，合理的行业库存水平一般为1.5-2左右。根据调查，2010年底的行业库存深度为1.5，截止到2012年9月，部分品牌进口车库存深度已经超过3。2011-2012年前三季度进口车行业库存深度1.52.52.83.33.50.00.51.01.52.02.53.03.54.0基点Feb-11Apr-11Jun-11Aug-11Oct-11Dec-11Feb-12Apr-12Jun-12Aug-12数据来源：中国进口汽车市场信息联席会CICA注：行业库存包含总经销商和经销商两部分库存*20个品牌为Acura、Audi、BMW、Buick、Cadillac、Chevrolet、Infi