中国车险市场分析

1随着近几年我国汽车市场和保险市场的不断发展壮大和完善，车险业务的发展极为迅速，机动车辆的承保面已达到50％以上，尤其是乘用车辆的承保比例更高，达到了80%。车险已成为国内保险业务中最大的险种，如1997年全国机动车辆保险费收入为287.68亿元，占财产险保险费总收入的60％左右①。我国将于2004年12月11日以后，允许外资财产保险公司经营除法定保险业务以外的全部非寿险业务，这其中就包括了汽车保险业务②。而最近几年以至今后几年中，国内汽车价格的不断下降使私家车的数量不断增加，国内的汽车保险市场自然也将迅速膨胀。巨大的市场需求，使我国的车险市场成为全球最引人注目的新兴汽车保险市场。随着外资保险公司业务经营范围的逐渐放开，汽车保险产品的供应能力将极大增强，投保人的需求也将更为多样化、选择的范围也更为广泛，各家保险公司之间的竞争也将更加激烈。与此同时，由于汽车市场的扩大，人们家用轿车的快速增加，再加上各大中城市交通的承载运营能力未能及时改善，使得车辆出险率上升，以致机动车保险的赔付率业务也随之急剧上升。由于汽车产业和保险产业之间信息的不对称，使得各大经营车险的保险公司虽通过几次调整费率（主要是家用车和营运车保费的提高及一些车型保险系数的变化）、不断推出新的车险品种，但赔付率仍然高居不下，致使一些保险公司在某些地区的车险业务曾一度处于亏损状态。可见，把“车险”仅单纯的作为保险业务，而忽视它与汽车产业的密切联系的原有“车险”运作模式已不再适应汽车和保险市场的迅速变化。可预见，未来“车险”的规模之大，保费收入之多，汽车、保险市场联系之紧密对中国汽车和保险产业的经营有着举足轻重的影响，这也必将是中外保险公司竞争、争夺的热点之一。因此，中国车险市场正成为中国汽车市场和保险市场联系的纽带，它的发展规范与否会对汽车、保险两个市场的壮大、拓展产生重要影响。因此研究它对汽车、保险两市场的关系及两市场对它所起的作用对于两个产业的协调发展和车险市场进一步完善和规范是一个重要课题。一、数据的选择和模型分析车险，狭义的讲是属于保险业一部分。车险业务更是财险业务中所占比例最大的业务。而从广义来看车险又是汽车产业和保险产业的交汇点，它的生存、发展不仅受到汽车市场中各个生产企业间激烈竞争的影响，而且也受到保险市场诸如：制度、费率调整、险种创新、服务质量的制约。本文正是从广义的车险——车险市场来分析的。（一）样本选取和模型的理论基础本文选取的样本数据为2003年1月到2005年4月的包括车险保费收入、乘用车销售量和保费收入，共28组数据。其具体数据如表1所示：①参见《财产保险原理和实务》，许谨良、王明初、陆熊编著，上海财经大学出版社1998年11月第1版②参见《中国入世问题报告》，陈春洁、李小东等著，中国社会科学出版社2002年1月第1版2表12003年1月－2005年4月保费收入和乘用车销量保费收入（万元）乘用车销量时间财产险收入①车险收入②总保费收入(累计)③月保费收入④销售量(乘用车⑤)比例⑥2003年1月603746.98362248.193639081.423639081.42166360.007.56%2003年2月650954.95390572.976999970.613360889.19118461.005.38%2003年3月870372.76522223.6611416903.624416933.01164582.007.48%2003年4月739525.31443715.1914424300.003007396.38180035.008.18%2003年5月737200.00442320.0017281500.002857200.00168368.007.65%2003年6月1163109.83697865.9021542557.244261057.24179089.008.14%2003年7月588123.52352874.1123983671.162441113.92181590.008.25%2003年8月633856.33380313.8026540979.902557308.74181937.008.27%2003年9月732788.88439673.3329681281.393140301.49212168.009.64%2003年10月581362.02348817.2132280402.482599121.09190371.008.65%2003年11月574230.69344538.4135307832.593027430.11210203.009.55%2003年12月818777.83491266.7038803960.933496128.34247909.0011.26%2004年1月813186.00555406.043818449.823818449.82168942.006.74%2004年2月770695.38526384.947437527.973619078.15204388.008.16%2004年3月1193999.14815501.4111998333.734560805.76250167.009.99%2004年4月963833.95658298.5915539594.723541260.99245198.009.79%2004年5月986914.15674062.3619019179.333479584.61199240.007.95%2004年6月1131836.20773044.1223735402.134716222.80188556.007.53%2004年7月861514.25588414.2326666153.212930751.08184815.007.38%2004年8月963082.98657785.6829793615.383127462.17185738.007.41%2004年9月933305.78637447.8533397675.293604059.91207586.008.29%2004年10月746931.40510154.1536693357.833295682.54189600.007.57%2004年11月714571.37488052.2539956981.053263623.22217311.008.68%2004年12月818988.30559369.0143181349.813224368.76263373.0010.51%2005年1月1443625.48985996.204588781.694588781.69242000.0021.07%2005年2月719771.09491603.657720019.263131237.57213500.0018.59%2005年3月1266257.91864854.1514768499.867048480.60355800.0030.98%2005年4月1139430.81778231.2418483822.903715323.04337000.0029.35%①数据来自中国保险监督管理委员会（CIRC）②车险收入＝第k月的财产险收入×68.3%，其中k＝1，2，……，12。（68.3%为车险收入占财险收入的比例）。③数据来源同①④第n月的月保费收入＝第n月总保费收入－第（n-1）月总保费收入，（n=2，3，……，12）；各年第1月的月保费收入即为第1月的总保费收入。⑤数据来自《轿车情报AUTOCAR》2005年2月刊，《进口车面临前所未有的挑战》张伯顺；中国汽车工业协会统计信息网，⑥第k月乘用车销量的比例＝n第月乘用车销售量全年乘用车销售量，其中k＝1，2，……，12。3模型及有关符号说明：（1）一元线性回归模型。由经济理论和实际经济问题可知，车险费率的高低会影响汽车的销售量：车险费率高意味着购车费用加大，消费者的购买数量和购买时间将发生变化，从而影响汽车的销量；同理，车险收入作为财险收入的主要组成部分，车险收入的增加或减少，也会影响到保险收入的变化。故，建立数学模型：01iiiYXu01iiiZXv其中，iX——各月的车险保费收入；iY——各月的保险收入；iZ——各月的乘用车销售量；0101、、、为相应的回归系数（待定系数）；iiuv、——误差项。（2）二元线性回归模型。现实经济问题中，随着汽车销售量（Z）的变化，以及由于保险政策、费率调整等因素引起的保险收入（Y）的变化，都会影响车险收入（X）的变化。可建立数学模型：012iiiiXYZw其中，iw——误差项；012、、——回归系数。模型的估计方法：OLS法即最小二乘法。检验模型的方法：（1）检验估计参数是否符合经济理论和实际经济问题的要求；（2）用数据统计中关于假设检验的原理进行统计检验。统计检验的指标：R-squared：样本可决系数，用以检验回归方程的拟合优度。t检验：H0：β1=0；H1：β1≠0；t=11ˆˆS|t|tα/2(n-2),则拒绝原假设H0，表明解释变量对被解释变量有显著影响；否则，接受原假设H0，解释变量对被解释变量没有显著影响。4F检验：H0：β1＝β2＝0；H1：至少有一个βi(i=1,2)不等于零；,1(1)RSSkFFknkESSnkk：解释变量的个数；n：样本的个数。DW：利用残差et构成的统计量推断误差项ut是否存在自相关。H0：ρ＝0；H1：ρ≠0；21221TtttTtteeDWe（二）模型估计及检验1、建立保险收入Y与车险保费收入X之间的一元线性回归模型：Yi=α0+α1Xi+ui应用Eviews软件采用最小二乘法（OLS）进行估计，结果如表2所示：表2VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C1406804.424039.23.3176260.0027X3.8703810.7211785.3667500.0000R-squared0.525565Meandependentvar3588183.AdjustedR-squared0.507317S.D.dependentvar910839.4S.E.ofregression639330.6Akaikeinfocriterion29.64298Sumsquaredresid1.06E+13Schwarzcriterion29.73814Loglikelihood-413.0017F-statistic28.80200Durbin-Watsonstat1.920810Prob(F-statistic)0.000013相应的样本回归方程为：Y=1406803.842+3.870381426*X(2.1)（3.317626）（5.366750）R-squared＝0.525565，F-statistic＝28.80200，DW＝1.920810α1＝3.870381426为样本回归方程的斜率，表示月保险收入的边际收入倾向，说明月车险保费收入每增加1万元，月保费收入将相应增加约3.87万元；拟合优度为0.525565，说明X和Y有一定的相关性；α0＝1406803.842是样本回归方程的截距，表示不发生车险收入的情况下，保险收入也会发生1406803.842万元，这是由于保险收入中除了车险收入外还有包括寿险、财险中的非车险等诸多项目及一些其它因素带来的。可见，α0和α1的符号和大小，基5本均符合经济理论及目前市场的实际情况。R-squared＝0.525565，说明离差平方和的约52.56%被样本回归直线解释，样本回归直线对样本点的拟合优度在考虑有其他因素存在的条件下，是可以接受的；给定显著性水平α＝0.05，查自由度为28－2＝26的t分布，则tα/2（26）＝2.08，样本回归方程的t检验值均大于2.08，该模型可通过t检