刘明中国汽车市场形势分析与预测

中国汽车市场形势分析与预测国家信息中心经济咨询中心刘明2013年11月27日2一、当前汽车市场形势分析二、未来汽车市场发展趋势内容中国汽车市场内需情况31.2013年1-9月份汽车市场回顾1）总量：同比增长12.6%乘用车和商用车增速都大幅提高4汽车内需及增速对比（2013.1-9vs.2012）2013年1-9月销量（万辆）160211634392012年销量（万辆）19381377561中国乘用车市场内需情况52）乘用车：总量增速大幅度提高前三季度乘用车市场快速增长的原因车市仍处于高速增长的阶段特殊因素拉高了车市增速消费信心恢复到正常偏高的水平支出变动（车价、费用等）消费信心不确定略有上升消费信心大幅度上升略有下降消费信心基本不变略有上升消费信心大幅度下降略有下降消费信心不确定高中低高中低收入变动2013.1-9消费信心止跌回稳使乘用车需求接近潜在增长2012GDP增速超额货币油价、车价其他因素是车市高于潜在增长的主要原因消费环境：限购传闻的恐慌性消费、控制三公消费的消费实现、换车高峰供给方面：新车、促销、信贷支持其他因素：日系车、节能车政策调整2013年限购传闻城市的年度销量增速城市青岛天津重庆武汉深圳石家庄成都杭州全国200957%36%62%54%20%58%77%65%56%201021%18%30%25%28%28%13%38%26%201114%8%17%12%4%11%-2%-2%4%20127%10%24%10%12%17%6%8%16%2013.1-821%30%22%33%31%21%21%24%16%乘用车结构：SUV、中低价位车、日系车份额提升SUV领跑车市车市由高端化向中端集中进口车增速减缓豪华车慢于整体车是A级车增长最快中等价位车增长快细分市场的这种变化并不意味着市场需求特征的逆转，而是长期趋势和短期因素共同作用的结果细分市场基本上延续了2007年以来消费升级的趋势SUV比重持续提高（高端化+差异化）进口车比重提高（高端化）豪华车比重持续提高（高端化）A级以上轿车比重持续提高（高端化）高配车型卖得好（高端化）普及水平提高换车人群比例提高、80后成为主流、商用向家用转变收入持续增长、收入差距大/高收入群体供给(价格、品种）宏观经济走势和消费环境压制了高端车的需求中国商用车市场内需情况113）商用车：结束两年的负增长GDP增量及商用车增长12经济趋于平稳促使增量出现正增长，导致商用车恢复正增长13其他因素对商用车有一定影响中重型货车：投资较快增长，煤炭进口增加，出口减少大中型客车：财政收入增速下降，高铁开通轻型商用车：消费稳定，电子商务和快递业发展四季度GDP增速将微弱下降（7.6%），车市增速相对稳定2.4季度市场走势判断全年增速7.7%数据来源：国家统计局。2010201120122013GDP同比增速（%）投资：受基数影响和通胀压力影响，四季度增速将回落出口：三季度外需阶段性好转情况难以持续（美国财政提案和QE削减预期）消费：“反腐倡廉、反奢倡俭”政策尚未松动加上居民收入持续低迷，消费难有明显改善其他宏观因素总体有利于消费信心稳定超额货币：下降到3.2，对市场信心稍有不利政策因素：十八届三中全会改革信号，提升消费信心消费环境：油价可能稳中有降促使前三季度车市高于潜在增长的其他因素的作用仍然存在预计四季度汽车销量达到570万辆左右，增长10%；全年汽车需求2150-2200万辆，增长12%左右消费环境：限购传闻的恐慌性消费、控制三公消费的消费实现、换车高峰供给方面：新车、促销、信贷支持其他因素：日系车市场恢复节能车政策调整16一、当前汽车市场形势分析内容二、未来汽车市场发展趋势17低普及水平及超大总量之间的矛盾全国市场发展不平衡，局部矛盾更加突出1）未来汽车市场面临的挑战1.中长期趋势:增速下降，但仍然较高结论：继续保持较快增长，但从原来的经济发展促进转变为经济发展促进和环境制约相互作用的阶段主要国家汽车千人汽车保有量比较（2009年）与总量相比，中国的汽车普及率仍然很低各地区人口情况20汽车普及程度和人口密度1214168.3488345韩国1393362562301931019232人口密度(人/km)6.5198.3148.4123.5132.860.255.826.0车辆密度(车/km)4747中国1431591日本1071580英国891536德国958689意大利434598法国402606西班牙187823美国中国车辆密度与该国相同时的千人保有量汽车千人保有量1214168.3488345韩国1393362562301931019232人口密度(人/km)11.5198.3148.4123.5132.860.255.826.0车辆密度(车/km)8181中国1431591日本1071580英国891536德国958689意大利434598法国402606西班牙187823美国中国车辆密度与该国相同时的千人保有量汽车千人保有量超大总量和局部矛盾加大了能源、环境、交通的压力，但并不能改变市场较快增长的趋势，车市仍有较大增长空间2125-34岁人口数量（百万）资料来源：SIC根据新生人口推算。222）未来中国汽车市场将继续保持增长，但增速明显下降潜在增速：进入第二个发展阶段，潜在增长弹性下降经济增速：将下降购车门槛：相关使用费用将提高购车意愿：将受到资源环境的制约乘用车市场：还会保持较高增长速度，但增速下降到10%左右23经济增速：将下降经济结构：将面临调整的压力，将转变经济增长方式经济布局、经济关联：区域均衡发展运输结构：铁路基础设施的逐渐建成将对公路运输形成一定影响商用车市场：增长面临者新的考验，但仍保持一定增长经济关联：市场化、国际化进入新阶段对外依存度变化趋势GDP增速将下降至7.4%左右潜在增长率下行：由于资本存量增长放缓以及人口红利逐步消失等因素，当前，中国经济潜在增长速度已经从10%左右降至8%左右的水平。发展思路的影响：此外，新一届政府对内外环境变化认识清晰，为以结构性改革谋划长期发展，对于经济增长的底线容忍明显提高。这意味着2014年经济增长目标将进一步下调至7%。目标的调低将减弱为保目标而出台政策保增长的压力经济调整周期的影响：中国经济去产能、去杠杆压力将使经济在2-3年内处于经济下行周期，经济增长速度将难以超过潜在水平2.2014年需求:随着经济增速稳定，车市趋于稳定，但增速低于2013年支出变动（车价、费用等）消费信心不确定略有上升消费信心大幅度上升略有下降消费信心基本不变略有上升消费信心大幅度下降略有下降消费信心不确定高中低高中低26收入变动2014年消费信心仍处于稳定区间，促使乘用车需求接近潜在增长27其他因素总体上有利于市场增长结论：2014年车市将保持较快增长，其中乘用车有望保持10%以上的增速八项规定影响大气治理供给（信贷支持）谢谢大家