商用车市场分析

2008年商用车市场分析新华信国际信息咨询（北京）有限公司汽车营销解决方案副总经理郎学红7月以来我国商用车需求乏力•上半年我国商用车需求增长较快，1-6月份累计销售商用车138万辆，同比增长23.7%。但从7月开始需求增长乏力，出现较大回落。•8月份商用车市场销售15.26万辆，同比下降10.3%，环比增长0.8%，8月与7月基本持平，但7月环比6月下降30.3%，说明商用车市场7、8月份销量下降幅度较大050000100000150000200000250000300000350000一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月2006年2007年2008年商用车市场销量走势0500010000150002000025000300003500040000一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月2006年2007年2008年客车市场货车市场050000100000150000200000250000300000一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月2006年2007年2008年-10.3%-8.6%13.8%同比增长率单位：辆-21.2%-10.7%18.1%同比增长率单位：辆-7.9%-8.4%13.1%商用车销量结构分析•08年1-8月，在商用车市场中，整个货车市场约占商用车80%以上的比重，轻卡占据一半以上市场份额8.8%148459轻客50.8%853996轻卡3.0%50992中客1.7%28467大客13.6%227918客车9.4%157440中卡26.3%441970重卡86.4%1453406卡车100%1681324商用车贡献度销售（辆）1-8月累计项目2008年1-8月商用车产品贡献度数据来源：中国汽车工业协会商用车市场需求乏力商用车市场需求乏力宏观经济形势低迷出口贸易压力增大固定资产投资放缓原料价格不断上涨新政新法正式实施商用车市场需求乏力原因分析需求乏力原因分析——宏观经济形势低迷11.70%12.20%12.20%10.60%10.40%11.90%2007-Q12007-Q22007-Q32007-Q42008-Q12008-Q22008-Q3GDP累计增长率数据来源：国家统计局•从GDP累计增长率变化趋势看，宏观调控政策显现成效，经济过热得到了有效抑制。国家统计局数据显示，上半年我国GDP总值130619亿元，同比增长10.4%，比上年同期回落1.8个百分点。整体宏观经济低迷态势持续。•由于宏观调控，上半年GDP增长率快速回落，传导到商用车市场需求，表现为7月份商用车市场出现大幅下滑，除大型客车保持较高增长外，其他各细分市场均为负增长10.2%需求乏力原因分析——固定资产投资放缓•目前固定资产投资仍较强劲，主要源于较多在建项目带来的惯性；而目前新开工项目计划投资大幅放缓，对固定资产总投资的增长造成了压力•由于宏观调控的影响需要一定时间的传导，随着新开工项目投资大幅放缓，将对商用车特别是载货车需求带来较大影响数据来源：国家统计局全社会固定资产投资总额27.30%26.80%25.60%25.70%25.90%24.30%27.40%010000200003000040000500006000070000800009000008-208-308-408-508-608-708-822%23%24%25%26%27%28%固定资产投资额同比增长率需求乏力原因分析——CPI&PPI“剪刀差”继续扩大0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%078月9月10月11月12月012月3月4月5月6月7月8月CPIPPI•8月份CPI与PPI“剪刀差”继续扩大，资源价格的涨幅促使PPI的涨幅在5月份超过了CPI，而且至今未见颓势，8月份PPI上涨10.1%创下12年新高。而与此同时，8月份CPI(居民消费价格指数)回落至4.9%，CPI的回落主要得益于食品价格涨幅的回落•尽管当前CPI有了较大回落，通货膨胀率得到一定控制，但居高不下的PPI可能对CPI产生传导，如果国家进一步放开对资源性商品的价格管控，必然使未来物价不稳定的因素增多数据来源：国家统计局需求乏力原因分析——出口贸易压力增大•8月我国进出口总额保持较高增长，但由于美国次贷危机和中国进出口贸易政策的调整导致贸易顺差加大，本月贸易顺差达到286.94美元亿美元•8月份国家调高纺织品等出口商品退税，对出口有一定的刺激作用•受全球经济增长放缓和近期美国金融风暴影响，出口对经济增长的贡献减小数据来源：国家统计局27.0%18.3%27.6%24.0%33.4%23.1%25.7%-14.1%-56.1%52.0%23.7%21.1%3.9%20.3%13.5%29.8%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%进出口总值同比增长率净出口同比增长率08-508-608-708-808-408-308-208-12008年1-8月份进出口总值同比增长率需求乏力原因分析——中国制造业PMI指数下滑•8月份CFLP中国制造业采购经理指数（PMI）为48.4%，同7月持平，而这是该指数继7月之后，已是连续两个月在50%以下。通常PMI指数在50%以上，反映经济总体扩张；低于50%，反映经济衰退•近两个月PMI下滑，反映出采购经理对未来经济增长信心不足53.0%53.4%58.4%59.2%53.3%52.0%48.4%48.4%40%45%50%55%60%65%08-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-08数据来源：中国物流与采购联合会说明：制造业PMI指数是一个综合指数，按照国际上通用的做法，由五个扩散指数即新订单指数、生产指数、从业人员指数、供应商配送时间指数、主要原材料库存指数加权而成。是一个领先GDP1-4月的重要指标。钢材价格铁矿石价格煤炭价格变化影响•受南方降雨、汛期及奥运工程影响，7月份，国内钢材价格综合指数为160.99点，环比下降了0.48%；国际CRU钢材价格综合指数为287.7，环比上涨了5.7%•2008年进口铁矿石长期协议价格谈判，结果导致铁矿石进口上岸价格上涨，导致国内铁矿石价格上涨•受南方自然灾害、地震等因素影响，煤炭价格持续上涨•重卡产品价格、运费上涨，部分消费者持币观望，抑制7月份重卡市场销售•轻卡和中卡厂商大幅度降低产品价格，厂商利润缩水，部分用户趁着产品降价而购买轻卡产品数据来源：新华网、中华人民共和国统计局，新华信•受南方降雨等自然灾害以及外贸因素综合影响，钢材、铁矿石、煤炭等原材料价格持续上涨，抑制商用车市场销售，对商用车各细分市场均产生不同程度的抑制性影响需求乏力原因分析——原料价格上涨需求乏力原因分析——燃油税、国III政策法规燃油税国III•节省燃油、轻量化、高效率的产品大受欢迎•直接对自卸车造成冲击、使用成本大大增加•将进一步促进牵引车增长，加快载卡车向牵引车的转化重点在于产品结构的调整•7月1日之前，厂商提前放量，将削弱7月份以后的市场销量•国III实施，增加厂商商用车产品开发成本，发动机维修成本、产品油耗提升产生重大影响，综合作用导致商用车产品价格上升，消费者出现持币待购情绪，对7月份之后的商用车市场销售产生一定的抑制作用影响重点在于产品价格、成本、厂商提前放量后续影响•即将实施的燃油税，对商用车市场产品结构产生重要影响，而国III政策实施，导致厂商在7月1日之前提前放量、部分消费者出现持币待购情绪，对下半年商用车产品销售产生一定的抑制作用商用车需求乏力应对策略•加大出口：商用车的出口市场增长潜力较大，出口累计增长达到44%，各出口企业均有良好表现，出口成为最有效的化解增长压力之道•研发新品：国3排放车上市后，各厂家纷纷加大用户产品推介、使用培训和售后服务保障的力度，应及时开发国3产品，确保在新的机遇中取得进步•加速更新：目前保有的商用车中有很多技术落后、排放污染大、承载能力差的车辆，加速老旧车辆的提前报废，是刺激商用车需求的有效措施•深入农村：当前的经济建设中，国家十分重视农村的建设，“三农”问题是政府工作的重中之重，农村市场前景广泛商用车市场未来需求预测驱动因素总结对商用车市场影响•[宏观]受美国金融风暴影响，中国经济增长的不确定性加大，两率下调等刺激经济增长的政策，一方面加大企业对未来经济增长的信心，同时也在一定程度缓解中小企业资金压力，下一步可能将出台减税等进一步的拉动经济增长的政策•[投资]固定资产投资虽然保持较高增长，但是1－7月，全国新开工项目144467个新开工项目计划总投资46742亿元，同比下降2.9%，影响未来商用车需求•[消费]9月有传统节日，又临近十一长假，是通常的消费旺季，对运输需求必将加大•[出口]由于雷曼公司影响波及尚不确定，但对中国影响最大是出口市场，出口需求增长可能由此进一步放缓•[产业]PMI采购经理指数是经济先行指标，连续两个月低于50%，表明对未来经济增长信心不足影响•综合以上因素，预计2008年商用车市场需求220万辆左右与去年同期相比增长10%左右注：红色为有利因素，绿色为不利因素，黑色为中性因素北京北京市朝阳区酒仙桥路14号兆维大厦7-8层邮编：100016电话：[phone]传真：[phone]上海上海市建国中路29号国信大厦7层邮编：200025电话：[phone]传真：[phone]广州广州市五羊新城寺右一马路18号泰恒大厦7层邮编：510600电话：[phone]传真：[phone]助助力力商商业业决决策策