贝恩XXXX中国奢侈品市场调研报告

ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.2009年中国奢侈品市场研究贝恩观点2009年11月2091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA议程•中国奢侈品市场概况•中国奢侈品市场的主要趋势•中国奢侈品市场的关键成功因素3091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA相对亚洲市场的成长，奢侈品销售在成熟市场持续走软200832%38%12%5%13%€167B2009预期29%38%12%6%15%€153B全球奢侈品市场（按区域划分）-7%同比增长率08对比07-1%-3%+9%-16%-8%-10%+10%-2%-8%同比增长率09预期对比08+7%+2%美洲欧洲日本亚太地区其他地区4091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA020406080100%中国奢侈品市场箱包男士服装腕表化妆品、香水、个人护理用品~-5%~20%15-20%~15%~10%15-20%15-20%~15%女士服装其它珠宝鞋类86亿美元(08-09F)~12%复合年增长率中国奢侈品市场短期内增长率将保持适中，主要依靠皮具和化妆品品类的推动注：奢侈品中的化妆品仅限高端化妆品资料来源：专家访谈；案头研究；贝恩分析要点初步分析中国奢侈品市场规模，按产品品类划分(亿美元)•经济衰退导致所有品类自2008年第四季度起遭遇增长下滑，2009年一季度受创最重•一些产品品类在经济危机中所遭受的冲击较小-女性产品的前景比男性产品乐观-腕表已遭遇了来自经济衰退的严重冲击-化妆品和香水历来不受经济衰退的影响-皮具产品的性价比高于时尚产品，因此弹性较大•中国于2009年二季度起显现了日益强劲的复苏势头“2009年第一季度业绩受到的冲击最大……在中国市场，我们从6月份起感受到了强劲的复苏势头。”某奢侈品公司亚洲主席5091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA020406080100%腕表其它20化妆品21箱包10男士服装9珠宝6鞋类5女士服装4其它11注：市场价值为零售销售额；“其它”品类包括餐具/镀银器皿、文具、墨镜、配饰和其它利基奢侈品；“箱包”品类包括钱包等小件产品；品牌按字母顺序排序（英文名称）资料来源：贝恩分析；专家访谈；分析师报告；公司网站；公司报告；Altagamma数据库；贝恩估计各品类前五大品牌按英文字母顺序排列市场总额86亿美元初步分析中国奢侈品市场(2008年，亿美元)各品类中前5大品牌约占一半的市场份额；腕表和化妆品品类的市场规模最大6091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA2008年，中国内地奢侈品市场只占内地消费者奢侈品消费总额的40%注：*贝恩分析不涉及服务、酒店、餐厅、酒类、奢侈汽车和游艇/私人飞机资料来源：贝恩中国内地奢侈品消费者调研(样本数量=1,410)；Euromonitor020406080100%国内消费86境外消费(包括香港)116203研究重点境外消费随收入增长而增加•可支配收入较高的家庭在境外购买的奢侈品较多-收入较高的家庭（人民币5万元以上）在境外购买的奢侈品占其消费总额的60%-收入较低的家庭（人民币5000-14,999万元）在境外购买的奢侈品只占其消费总额的40%“这一点并不出乎意料，因为收入较高的家庭境外游的机会更多。”某奢侈品牌销售经理中国消费者奢侈品消费总额(2008年，亿美元)初步分析7091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA01020304050%43%25%20%18%13%12%11%10%9%5%1N/A23105486906年排名：路易·威登、香奈儿和古驰仍是2009年中国消费者最想拥有的奢侈品牌注：贝恩调研以对奢侈品牌感兴趣的人群为主，因此希望拥有的品牌非常集中资料来源：贝恩中国内地奢侈品消费者调研（样本数量=1410）；贝恩2006年中国内地奢侈品消费者调研“您最想拥有的三大奢侈品牌是什么？提及品牌占受访者的比重（09年七月）无8091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA消费者倾向于购买各品类的前3大品牌的产品资料来源：贝恩中国内地奢侈品消费者调研（样本数量=1410）腕表化妆品、香水和个人护理用品箱包男士服装女士服装鞋类“2009年，对各品类产品而言，您最倾向于购买的前三大品牌分别是什么？”珠宝1239091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA2009年中国内地奢侈品市场的增长将主要来自于新增消费者资料来源：贝恩中国内地奢侈品消费者调研（样本数量=1410）；专家访谈；分析师报告；公司报告；Altagamma数据库；案头研究；贝恩分析7080901002008860.48新增消费者9.6200996现有消费者AB“中国的新兴中产阶级希望提高生活品质……这是中国奢侈品销售增长的主要驱动因素之一。”研究分析师“我最近加了工资，我在考虑买我的第一件奢侈品庆祝一下。”潜在奢侈品消费者“我们在无锡的首家门店取得了巨大的成功；我们对这里极强的消费力和品牌意识感到非常惊讶。”某奢侈品牌门店经理中国奢侈品市场(亿美元)初步分析10091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA•中国奢侈品市场概况•中国奢侈品市场的主要趋势•中国奢侈品市场的关键成功因素议程11091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA中国奢侈品市场呈现四大重要趋势国内购买呈上升趋势（相比境外购买）1互联网作为奢侈品营销渠道的重要性增强，但仍不是重要的销售平台3奢侈品牌在二/三线城市的鏖战愈演愈烈2礼品馈赠消费仍是中国奢侈品市场上的一个重要细分412091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA资料来源：高盛报告；贝恩中国内地奢侈品消费者调研（样本数量=1410）；案头研究；专家访谈020406080100%2008中国内地境外理由尺码更合适售后服务方便不愿等到境外旅游时再购买其它购物体验更好有望成为VIP客户“以价值而言，您在境外购买多少比重的奢侈品？在中国境内购买多少比重？为什么会选择在中国境内购买？”高盛认为2005年国内消费占20%“听说路易·威登的包袋今天降价2-7%。尽管价格仍然高于香港门店的价格，但价差正在不断缩小……这么小的价格差异没必要等到去香港的时候才出手。”奢侈品消费者020406080100%2008其它国家港澳台中国内地理由内地没有折扣店购物体验更好境外差旅频繁新品更多产品选择更广价格较低其它“您在哪里购买奢侈品？（如在中国内地以外地区购买）您为何选择在境外购买？”“香港的价格一般是内地价格的80%左右；打折季的时候，香港的折扣价格只有内地常规价格的60%左右。”某奢侈品牌销售经理冲动消费和售后服务推动国内购买的增加价格较低、选择更广是在境外购买的主要原因1国内购买呈上升趋势，但境外购买仍是奢侈品消费的主流13091102Chinaluxurymarketstudy2009PressCN_V2ThisinformationisconfidentialandwaspreparedbyBain&Companysolelyfortheuseofourclient;itisnottobereliedonbyany3rdpartywithoutBain'spriorwrittenconsent.SHA01,0002,0003,000珠海温州