市场分析技术面

市场分析（二）技术面分析william技术分析概述•士兵要想在战争中获得胜利，除了要配备精良的武器以外，还要练就一身过硬的杀敌本领。同样，投资者在进行外汇交易时，除了要有准确的信息来源以外，还要掌握技术分析这个有利武器。技术分析起源于统计学，它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格，与基本分析相辅相成，都是不可缺少的分析工具。•技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测未来价格的走向。每种分析方法都不会是十全十美的。我们即不能对技术分析过分的依赖，也不能偏向于基本分析。从理论上来讲，在通过基本分析以后，可以运用技术分析来捕捉每一个汇市的上升浪和下跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。而且，技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法，有极强的逻辑性，它把投资者的主观见解进行过滤，要比凭借个人感觉的分析者稳当得多。•技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析。技术分析•K线基本知识•支撑及阻力线的应用•技术指标及应用•全球外汇市场K线的基本知识•K线大致分为3种：美国柱，折线，蜡烛图。在市场分析中大部分从业人员均采用日本蜡烛图。•日本蜡烛图：创始人——本间宗久•起源于日本米商在进行市场价格统计中的使用，后来慢慢被金融产品借鉴。折线图美国柱状图日本蜡烛图（阴阳烛）开市价收市价收市价开市价最低价最高价阴柱阳柱十字星日本蜡烛图•在K线图中，分为1分钟图（M1），5分钟图（M5），15分钟图(M15)，30分钟图(M30)，1小时图(H1)，4小时图(H4)，1天图(D1)，1周图(W1)，1月图(MN)•以5分钟图为例，图中所示的每一个蜡烛图则代表着每5分钟中市场的开收盘状况•以4小时图为例，则每一个蜡烛图就代表每4小时中市场的开收盘状况反转形态•双顶双顶在图形中是一个主要的转势讯号。有一根阳烛和一根阴烛组成，当价格在某时段内连续两次上升至相约高度时而形成的价位走势图形。出现在价位的顶部，反映后市偏淡。后势看跌双底•双底它是当价格在某时段内连续两次下跌至相约低点时而形成的走势图形。有一根阴烛和一根阳烛组成，当出现双重底时，通常是反映在向下移动的市况由熊市转为牛市。后势看涨支撑及阻力线在市场分析中非常重要，找准支撑阻力位置，意味着你可以准确的在市场波动中找到出入场位，从而获取利润以及有效的规避风险。•K线中两个最低价位蜡烛图中最低价两点相连，形成支撑线。•K线中两个最高价位蜡烛图中最高价两点相连，形成阻力线。•支撑阻力线在平行不相交的情况下形成通道，上升通道，下降通道，平行通道。上升通道下降通道平行通道支撑/阻力的寻找方法•天然整数（例如：1.2500,1.6000）•重要的相对高低点（价格在运行过程中会形成一些高低点，有些高低点会形成重要的支撑和阻挡水平，如果价格多次运行到这些区间而折返，则这个支撑或阻挡水平越可靠）•密集成交区（在前期频繁发生阻力支撑的区域是确定阻力与支撑的一个好办法，尤其该阻力或支撑起作用的次数越多，其阻力或支撑作用就越强）•布林通道•黄金分割线技术指标是我们分析市场趋势决定入场位置及计算利润风险的重要辅助工具•RSI•黄金分割线•布林带•MARSI（相对强弱指标）•是衡量买卖双方力量强弱对比的指标。•RSI的指标走势轨迹与K线走势相符。（除顶背离，底背离的出现）•是短，中，长线的市场分析中的常用指标。•最有效的应用是在短线平行通道中使用。RSI的表现形式•当折线突破70%标线时处于超买区，则表示做买单的利润空间有30%，做卖单的利润空间有70%•当折线突破30%标线时处于超卖区，则表示做买单的利润空间有70%，做卖单的利润空间有30%超买区超卖区观望区黄金分割线•神奇的分割线，最初运用于美学及建筑学，后被金融界借用。•主要用途是计算市场的反弹率与回调率，可能拥有的利润和风险比率。•在市场分析中使用于中长线趋势分析，为短线提供支撑阻力线的辅助。•黄金分割线中最重要的三条线为38.2、50、61.8，在反弹中38.2为弱势反弹位、50为中等反弹位、61.8为强势反弹位，在回调中38.2为强势回调位、50为中等反弹位，61.8为弱势回调位。•如果两个或两个以上级别的黄金分割线重合或基本重合，或与其他阶段性的高点、低点重合或基本重合，或与整数价位重合或基本重合，其支撑或阻力作用更加明显。黄金分割线的表现形式（反弹）黄金分割线的表现形式（回调）布林带（软性通道）•布林带是一个随K线走势而形成的软性通道•由三条软性永不相交线组成：上，中，下轨组成均有支撑阻力作用。•在市场分析中主要看其开口，闭口。入场做单•主要注意其开口柱形及开口中轨线指向。闭口中的柱形将指示走势。布林带的表现形式上轨线中轨线闭口开口下轨线MA（移动平均线）•用于描述价格波动•有三条可相交线组成，分短线，中线，长线。•特点在短线中的应用：1.短线向上冲破长线成金叉，后势看涨2.短线向下冲破长线成死叉，后势看跌MA的表现形式形成金叉后势看涨形成死叉后势看跌全球市场•从北京时间早晨5点起，新西兰、澳大利亚汇市开市，然后新加坡、香港、东京等相继开市；下午3点起，欧洲的巴黎、法兰克福、伦敦等也相继加入；至晚上8点，北美的纽约、温哥华也开市运转，直到第二天凌晨4点北美收市，外汇市场就是这样周而复始地不停运转着。•目前，按日均交易量的多少形成了以下几大外汇市场：1.伦敦外汇市场。2.纽约外汇市场，该市场是最活跃、汇价波动最大、也是最主要的外汇市场。3.东京外汇市场。4.苏黎世外汇市场。5.新加坡外汇市场。6.香港外汇市场。北京时间5:00（惠灵顿）6:00（悉尼）8:00（东京）10:00（北京/香港）•根据行情波动细分时：行情调整时段•一般浮动点：主流货币20-30点，其他货币25点以下•详细描述：此时段主要是亚澳市场活动时间，由于整个经济实力相对较弱，再加之主要炒作的是欧美的货币，所以造成对整个市场的推动力较小•运作方向：一般震荡幅度在30点内，且没有明显方向•风险与收益：这段行情多为调整和回调行情，一般当天相对比，方向走势相反，如若当天走势上涨则这段时间多为小幅度震荡下跌，没有方向的小幅度震荡居多，多为对前一交易日最后一波行情的回调，所以一般与当天大势方向相反•风险低，收益低，不适合交易北京时间13：0015:30（法兰克福）•根据行情波动细分时：行情酝酿时段•一般波动点：主流货币30-50点，其他货币30点以下•详细描述：欧洲开市前夕，交易及资金量都会逐渐增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据公布，所以此时段可以说是黎明前的黑暗，市场和图形都开始酝酿，这一时段上基本上就是每天最好的也是第一次的进场时段，波动不会太大，主要是图形或是技术上给投资者以暗示！•运作方向：一般与当天大势相反，或是作出有效的技术信号支持大家交易•收益与风险：风险中，收益低，适合建仓北京时间16:00夏令时/冬令时17:00（伦敦）•根据行情波动细分时：行情波动时段•一般波动点：主流货币30-80点，其他货币25-40点•详细描述：欧洲开始交易，资金量和关注度增加，这一时段才是每天外汇市场行情的真正开始，在上一时段建仓的投资者此时段则可以尽获收益了，没有及时交易的朋友，则最好在其已经开始部分行情后不要追势，最好等到回调或反弹时再进入•运作方向：在整体有趋势时顺大方向，在整体为盘整时一般与上个交易日走势方向相反•风险与收益：风险中，收益高，不适合临时建仓北京时间19:00•根据行情细分时：第一次行情波动回调•一般波动点：20-40点•详细描述：此时段为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，交易平淡，多为回调上一次行情，是入场的第二次机会•运作方向：与上时段方向相反，一般与大势无关•风险与收益：风险低，收益低，适合建仓北京时间21:00夏令时/冬令时22:00（纽约•根据行情波动细分时：行情主要波动时段•一般波动点：主流货币40-100点，其他货币30-60点•详细描述：此时段是欧美市场同时交易时段，按照资金和关注性来说是最大的时候，行情波动自然也是最大•运作方向：一般是大势震荡的真正时刻，符合大势方向•风险与收益：风险高，收益高，不适合临时建仓北京时间00:30•根据行情波动细分时：行情调整或消息时段•一般浮动点：有重大消息时，100点以上，其余时间50点以内•详细描述：此时段为美国下午盘。一般在此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整，不过有些很重要的美国数据会在这个时段公布，所以偶尔会出现瞬时大幅波动情形，建议有重要数据时应在此刻平仓出来，来避免风险•运作方向：方向不确定多为前一时段反方向•风险与收益：风险低/高，收益低，不易交易