我国煤炭市场供求分析及其价格研究

我国煤炭市场供求分析及其价格研究作者：田书晶学位授予单位：对外经济贸易大学参考文献(18条)1.国务院发展研究中心产业经济研究部中国产业发展报告(2004)20042.杨逢华.朱明侠世界市场行情3.杜金观.项静怡.戴俭华时间序列分析--建模与预报19914.潘红宇时间序列分析5.于俊年计量经济学6.郝家龙.宁云才动态经济系统的煤炭价格形成模型研究[期刊论文]-当代经济2005(8)7.赵富国内、国际煤炭市场特点剖析[期刊论文]-山东经济战略研究2003(9)8.能源市场报道2005(05)9.范维唐中国煤炭工业面临的挑战与战略对策[期刊论文]-煤炭企业管理2005(1)10.濮洪九完善煤炭价格形成机制促进煤炭工业可持续发展[期刊论文]-煤炭企业管理2005(4)11.中国石油天然气集团公司中国石油天然气集团公司年鉴(2004)200412.中国物价年鉴(2004)13.查看详情14.查看详情15.查看详情16.国际能源署世界能源展望(2001)200217.周凤起.周大地中国中长期能源战略199918.ProfEng(WashD.C.),18-22,flyashpioneersAreclamationeconomyasenergy/resourcechallengesconfrontengineeringcommunity相似文献(7条)1.学位论文顾功上海期货交易所燃料油期货价格形成机制的实证分析2006论文尝试通过实证分析，研究上期所燃料油期货价格形成机制，并建立多元回归模型对主要影响因素进行分析，然后根据建立的多元回归模型对模型中多因素进行对比分析，在此基础上对上期所燃料油期货价格的形成机制进行相关性和因果性分析，最后对我国上海期货交易所燃料油期货收盘价格运用短期动态均衡模型进行了预测。通过对上期所燃料油期、现货基本情况的分析，论文探讨了上期所燃料油期货价格形成机制，认为上期所燃料油期货价格主要受到供求关系、原油价格走势以及期货库存和持仓量等主要因素的影响。在此基础上，论文进一步运用简单线性回归分析和因果性分析研究了上期所燃料油期货的价格发现功能，同时还重点选取了布兰特原油期货价格、NYMEX原油期货价格、新加坡燃料油现货价格、中国燃料油现货价格和中国燃料油库存量等九个变量，运用多元回归法建立和改进了上期所燃料油期货价格形成模型。为量化以上变量对上期所燃料油期货价格形成的影响，论文首先对初始多元回归模型的相关系数表进行了分析，验证了美国原油库存量对世界大多数主要原油燃料油交易品种的期货现货市场价格变化的影响及上海燃料油的库存量与世界各大原油燃料油期现货价格的相关性。然后，论文对改进的多元回归模型的多因素进行了因果性分析，并重点对比分析了中美两国的燃料油库存与期价的关系。从多因素对比分析中得出中国华南燃料油现货价格、新加坡燃料油现货价格对中国上海燃料油期货价格有着比较明显的引导作用。布伦特原油期货价格对中国华南燃料油现货价格、新加坡燃料油现货价格、中国上海燃料油期货价格有着非常明显的引导作用，纽约原油期货价格对中国华南燃料油现货价格、新加坡燃料油现货价格、布伦特原油期货价格有着非常明显的引导作用，纽约原油期货价格都对中国上海燃料油期货价格有着比较明显的引导作用。新加坡燃料油现货价格对纽约原油期货价格，纽约原油期货价格、布伦特原油期货价格对中国燃料油库存量均有轻微的引导作用。最后论文用两种预测方法有效地对我国上海期货交易所燃料油期货最近5周收盘价进行了预测，并建立了有效的短期动态均衡模型。2.学位论文何光辉我国有色金属期货价格发现功能的实证研究2008国内外学者普遍认为：期货市场与现货市场共同组成了现代市场机制。两市场通过发挥各自的市场作用，形成相辅相成、互相补充的完整的市场体系。在期货市场出现以前，价格信息只能从现货市场中收集。产生于现货市场中的现货价格由于交易分散的原因，企业决策者所收集到的现货价格信息也就是分散的；另一方面在双方私下达成的现货价格由于信息不对称等原因其现货价格的准确程度也比较低。更重要的是，现货价格只能反映在某个时点上的供求关系，不能反映未来供求关系及价格走势，因此现货价格的预测能力比较差。在期货市场出现以后，期货价格在大多数国家都成为了生产经营企业经营决策的主要依据。随着期货交易的不断发展和期货市场的不断完善，期货市场的价格发现功能受到越来越多人的重视。价格发现功能是指在期货市场通过公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制，形成的具有真实性、预测性、连续性和权威性价格的过程。期货市场的价格之所以能为公众所承认，是因为期货市场是一个有组织的规范化的市场，期货价格在期货交易所内交易所形成。期货交易所聚集了众多的熟悉情况的买方和卖方，他们根据自己所掌握的对某种商品的供求关系及其变动趋势的信息进行公开竞价交易。这样，通过期货交易所就能把众多的可能影响某种商品价格的供求关系集中反映到期货市场，形成的期货价格能够比较准确地反映真实的供求关系以及价格变动趋势。在市场经济条件下，商品的价格主要取决于商品本身的供求关系。当商品的供给相对大于需求时，商品的价格将会下降；当商品的需求相对大于供给时，商品的价格将会上升。市场经济条件下的价格形成机制对于丰富商品的供给和刺激商品的需求，从而引导商品的供需平衡方面来说是有效率的。在期货市场的条件下，供求关系和竞争机制集中表现为期货的价格发现功能。从其产生的作用来看，期货市场的价格发现功能具有以下意义。首先，期货市场的价格发现功能有利于市场资源的有效配置。其次，期货市场的价格发现功能有利于现货市场价格的稳定。再次，期货市场的价格发现功能有利于生产经营者组织生产。最后，期货市场的价格发现功能有利于本国经济的国际化。随着现货市场的市场化程度逐渐提高，现货市场受到市场供求关系和价值规律的影响产生波动的可能性大大增加，在我国实行市场经济的环境下，对本身并不成熟的市场经营主体而言，形成了巨大的威胁。而国外成熟期货市场在规范运作的情况下，期货市场所具有的风险转移与价格发现的功能对稳定市场价格波动、降低现货市场交易风险有着重要的作用，期货市场所具备各项市场功能得到充分发挥，对现货市场的稳定发展以及市场结构的协调都产生了有效影响。鉴于此，我国对发展期货市场、协调期货市场与现货市场之间关系给予充分重视。我们应当看到，产生于二十世纪90年代的中国期货市场还属于新兴期货市场类型，与西方成熟期货市场相比，大多数商品期货无论是交易制度的确立、期货市场结构的设定，还是期货合约的选择、市场交易的有效监管等，都亟待完善和发展。但是，作为期货市场最主要的价格发现和风险规避的市场功能，中国期货市场经过近十年的发展和规范已经初步具备。期货市场为现货市场生产经营者提供了套期保值的风险规避方式。此外，期货市场所形成的交易价格，为现货市场交易提供了预测参考的价格标准。因此，期货市场与现货市场相互补充、相互协调的市场体系在中国已初步形成，这对于稳定市场经济体制下我国市场的运行意义重大。本文就是从研究期货市场的价格发现功能入手了解我国期货市场所达到的有效程度。并以此为期货市场的进一步完善提供有价值的研究参考，同时为现货市场交易活动提供及时的价格预测，为期货市场交易活动提供来自现货市场的价格走势，这对于正在建设和发展中的中国期货市场而言，积极作用和研究必要性显而易见。目前，国外学者已经较为深入地研究了期货市场的价格发现功能，但对于我国期货市场的价格发现功能研究相对较少。1999年之前，以童宛生教授为代表的国内学者运用期货价格与现货价格的相关性分析、期货价格与现货价格的因果性分析以及基差分析方法对我国商品期货市场的价格发现功能进行了实证分析。从1999年起，国内学者开始运用ADF单位根检验法、Johansen协整检验法与Granger因果检验法以及误差修正模型和脉冲反应模型两种计量模型实证研究我国期货市场的价格发现功能。从已有的研究结果来看，在我国期货市场的发展过程中，我国期货市场的价格发现功能在不断提高。虽然如此，对我国期货市场的运行效率、期货市场与现货市场之间的价格发现功能以及波动溢出效应等方面的理论研究与实证研究仍相对缺乏。本文在回顾总结国内外相关研究的基础之上，首先从理论上分析了期货市场价格发现功能的形成原因及意义，然后介绍了我国有色金属期货市场的总体交易环境，最后重点利用计量统计方法对铜和铝期货市场的价格发现功能进行了实证研究，得出了几点实证研究成果。首先，铜和铝期货价格基本具备价格发现功能。在实证检验中，向量误差修正模型的估计结果显示，从长期来看，沪铜期货市场具有价格发现功能；从短期来看，其误差修正机制也比较显著，具备短期价格发现功能。这与他人得出的研究结论一致。例如，张清海的实证研究得出，沪铜期货市场支持长期预测假说与短期预测假说。另一方面，从脉冲响应函数和方差分解函数可以看出，期货价格对现货价格具有明显的价格发现作用。其次，铜期货价格在价格发现作用中起主导作用。虽然价格发现功能是由期货市场与现货市场共同来完成的，但一般来说，其中的一个市场会在这一过程之中发挥主导性作用。对于铜期货市场来说，从方差分解函数可以看出：在期货价格率先变动的情况下，期货价格对现货价格变化的贡献度要高于现货价格本身的贡献度。而在现货价格率先变动的情况下，期货价格对现货价格变化的贡献度也要高于期货价格变动时现货价格本身的贡献度。最后，铝期货市场效率低于铜，其价格发现功能有待进一步提高。从方差分解函数可以看出，同是在期货价格的冲击下，在铜现货价格长期变动部分的方差中，由于铜期货价格的变动所占方差的比例相当高，达到了93％以上；而在铝现货价格长期变动部分的方差中，由于铝期货价格的变动所占方差的比例仅为62％。说明铝期货价格的发现功能比铜期货的价格发现功能弱，铝期货市场效率低于铜期货市场效率，其价格发现功能还有待进一步提高。总体来说，铜期货市场与现货市场之间的相依度相对较强，这也从一个侧面反映了铜期货市场的良好运行效率。通过本文的实证研究，对铜和铝期货市场的价格发现功能有了一个比较清晰的认识，也从一个侧面初步考察了铜和铝期货市场的效率问题。要进一步发挥我国期货市场的价格发现功能，本文认为可以从两个方面入手：一是进一步完善我国期货市场价格形成机制，使我国期货市场能够有效地产生出具有真实性、预期性、连续性和权威性的期货价格信息；二是进一步利用我国期货市场的价格信息，大力传播期货市场的价格信息，一方面发挥我国期货市场价格信息对指导我国商品生产、经营与投资的促进作用，另一方面提高我国期货市场在国际市场当中的定价权。3.学位论文李彬国际市场原油价格的非线性组合预测研究2006石油是当今世界最为重要的基础能源、化工原料和战略物资,不仅对石油生产国和消费国的经济发展具有强大的支撑作用,而且对各国国民经济的发展、人民生活水平的提高和国防安全具有紧密的联系,石油价格的波动对国际、国内的政治、经济形势起着举足轻重的作用.原油价格预测问题是维系原油生产企业、原油消费企业和国家利益的重大问题.其预测结果,是制定生产决策和消费决策的基本素材.正确的决策会给企业带来生机与发展,而决策信息的准确性,是正确决策的基础和保证.因此,原油价格预测对维护原油生产国和原油消费国的利益均有重大意义.从1998年6月1日起我国国内的原油价格正式与国际油价接轨,开始实行新的价格机制和流通体制,此后国内原油价格立即随着国际市场价格的变化而变化.本文根据国际市场原油价格高度非线性性的特点,综合径向基函数(RBF)神经网络、基于马尔科夫链的半参数模型以及基于小波分析的油价预测模型,提出了基于模糊神经网络的原油价格非线性组合预测模型.通过对Brent原油价格的模拟预测表明,该方法具有预测精度高、学习与泛化能力强、适应性广的特点.本文首先介绍了原油价格预测研究背景,研究意义和国内外相关理论模型,并阐述了研究的目的和本文研究的思路.第三章和第四章为本文的核心部分.第三章针对本文的研究主题与目的,介绍了本文所用到的研究方法和模型,提出了基于模糊神经网络的原油价格非线性组合预测模型.第四章对国际