第四章-市场信息的经济分析

第四章市场信息的经济分析从市场信息的经济及特征入手分析，发现市场信息总是不完全和不对称的。这种不完全性和不对称性对社会经济活动产生了一系列的影响，信息资源的开发利用成为信息化建设和信息管理理论的核心。第一节市场信息的经济特征识记：完全信息与不完信息的概念公共信息与私人信息的概念对称信息与不对称信息的概念领会：市场信息当前的发展特点不对称信息的成因4.1.1市场信息当前的发展特点随着计算机技术与通讯技术的不断进步，市场信息呈现出以下的发展趋势：1.信息量急剧增加信息本身有着无限性、积累性、共享性等特点，在计算机技术和通讯技术的不断进步而价格不断下降的今天，信息量也在急剧增加。2.处理与传递信息的速度加快随着计算机科学和通信技术的不断发展，信息加工与传递速度不断加快。为现代化管理工作提供了物资基础，反过来也促进了现代化经营和管理的发展。3.信息处理方法复杂化在激烈竞争的市场环境下，企业要求得生存和发展，企业对于信息处理的及时性、可靠性、准确性、时效性的要求越来越高，这些使得信息处理方法复杂性大大增加。4.市场信息处理的系统化现代管理工作中信息处理工作设计许多新的知识领域与技术手段，形成一个复杂系统。这样，各种管理工作中的市场信息管理本身就成了一个设计多领域多方面的需要加以认真组织的管理的复杂系统。现在用于信息管理的技术手段，入计算机设备、网络设计、办公室自动化设备、测试设备、复印设备、微缩设备以及各种声音图像显示设备都参与了信息处理工作。这些都需要把信息处理作为一种独立的、重要的、系统的工作来看待。5.市场信息的网络化（1）对信息的要求更加迫切（2）对于信息的时效性更加关注（3）向更大范围发布信息的迫切要求（4）与更多人、更多企业联系的需要（5）对于更有效的信息加工方法的要求4.1.2市场信息的不完全性和不对称性1.完全信息和不完全信息完全信息：市场参加者对于某种经济环境状态的全部知识。完全信息状态是一种理想状态。在这种理想状态下，市场价格灵敏的反应市场供求关系变化，二供求也能服从价格指导进行合理调节。厂商和消费者只需在市场价格的指导下进行合理决策，不需要在信息收集和传递方面做其他事情。不完全信息：在现实经济中，价格信息不可能及时地传递给每个需要信息的市场参加者，而每个市场参加者所进行的交易活动以及结果也不可能及时地通过价格体系得到传递，因而市场价格不可能灵敏地反应市场的供求状况，市场供求状况也不可能灵敏地随着价格的指导而发生变化，市场继之因此可能失灵。不完全信息比完全信息更居右经济现实性。2.公共信息和私人信息公共信息：所有的相关信息都能被所有的市场参加者获取，公共信息往往表现为市场参加者的初始平均公共知识。私人信息：个别市场参加者所拥有的居右独占性质的市场信息。包括个人自身特征的知识，个人行为的知识，个人对环境状态的理解和认识方面的知识。私人信息和公共信息之间没有严格界限，私人信息可能随着实践推移而成为公共信息。3.对称信息和不对称信息对称信息和不对称信息是完全信息与不完全信息、公共信息和私人信息的一种结构延伸。（1）对称信息和市场对称信息：在某种相互对应的经纪人关系中，对应双方所具备的信息度量，也即对应双方都了解对方所具备的知识和所处的经济环境。对称性市场典型的可归纳以下三类：相互对称的市场参加者双方都缺乏的对称性市场。相互对称的市场参加者双方都具有不完全信息，且双方掌握的信息的不完全程度大致相同的对称性市场。相互对称的市场参加者双方都具备完全信息的对称性市场。在市场参加者双方都缺乏信息的对称性市场中，会出现为买卖双方提供信息和相应服务的市场信息中间人，市场信息中间人的规模发展到一定程度的时候，就创造出一种新的市场形式——信息市场。在相互对应的市场参加者都具有不完全信息，且双方掌握的信息的不完全程度大致相同的对称性市场中，买卖双方对于市场专家的依赖程度减弱。（2）不对称信息及其成因不对称信息：在现实经济中，市场参加者掌握的信息是不对称的。市场活动中相关利益主体之间信息的不对称分布将对各自的利益和整个市场的经济效率发生重要影响。不对称信息形成原因：①市场内部本身存在着不完善的因素。主要表现在市场参加者所掌握的信息是不完全、不对称的。②买卖者之间信息能力的差异。③社会分工和专业化是信息不对称性存在的更深层次的原因。第二节不利选择与道德风险识记：1.委托代理关系的概论2.委托代理关系的基本条件3.不利选择与道德风险的概念领会：二手车市场模型及其含义简单应用：从信息不对称的角度解释市场失灵现象4.2.1委托代理理论委托代理关系：只要在建立某种合同前后，市场参加者双方所掌握的信息不对称，这种经济关系就可以被认为属于委托代理关系。代理人：掌握信息多的市场参加者。委托人：掌握信息少的参加者。构成委托代理关系的基本条件：（1）市场中存在两个互相独立的个体，且双方都是在约束条件下的效用最大化者。（2）代理人与委托人都面临着市场的不确定性和风险，且他们二者之间所掌握的信息处于非对称状态。均衡合同：委托人和代理人之间通过讨价还价，最后达成双方接受的合同，以及在这个合同约束下的行动，这个合同成为均衡合同。均衡合同必须满足的条件：（1）代理人以自身效用最大化原则选择具体的操作行动，当他按照自身效用最大化选择行动时，也刚好能够使委托人的收益最大化。（2）在风险环境下，考虑到系统内外各种不可控因素的影响，代理人履行合同责任后，所获收益不能低于某个预订收益额，这就是参与约束条件。（3）在代理人执行这个合同后，委托人所获收益能够达到最大化，采用其他合同都不恩那个使委托人的收益超过或等于执行该合同所取得的效用，这是委托人收益最大化条件。4.2.2不利选择和道德风险信息的不对称性可以从两个角度划分：一是不对称发生的时间，而是不对称信息的内容。从不对称发生的时间看，信息不对称发生在当事人签约之前，称为事前不对称，事前不对称信息问题称为不利选择；信息不对称发生在当事人签约之后，称为时候不对称，时候不对称信息问题称为道德风险。1.不利选择与道德风险的含义不利选择：指在建立委托人代理人关系之前，代理人已经掌握了某些委托人不了解的信息，而这些信息可能是对委托人不利的。代理人利用这些可能对委托人不利的信息签订对自己有利的合同，而委托人则由于信息劣势而处于对自己不利的选择位置上。道德风险：指经纪代理人在签订契约之后，由于在契约中无法将所有细节一一约定，从而使代理人的行动选择相对于委托人而言具有私人信息的性质，代理人对于这些行动的选择具有隐蔽性，委托人无法观测到这些信息，然而代理人对这些行动的选择将影响委托人的利益，代理人利用这种信息优势在使其自身效用最大化的同时可能会损害委托人或其他代理人的利益。保险行业中关于“不利选择”和“道德风险”的来历。2.二手车市场模型和不对称信息的影响二手车市场模型：对于一辆使用过的旧车，无疑卖者对于旧车的质量有更多的信息，而买者尽管可以参考旧车的品牌、使用年限、行驶和保养记录等信息帮助自己判断这辆旧车的资料，但相对于卖者来说仍然处于信息劣势。由于买者难以准确掌握具体每辆旧车的资料信息，他是利用市场的一些统计数据来判断他们将要购买的商品的质量，因此某种质量商品的价格主要取决于所有同类商品质量的统计数据而非取决于该商品的实际质量。由于存在信息的不对称，潜在的买家不了解每辆车的具体的质量，只能依平均质量出价，这样，质量最好的车子的主任就认为不值得按这个价钱把车子卖掉，从而退出市场交易。由于质量最好的车子退出，剩下等待交易的车子的平均质量降低了，潜在的买家将依更低的平均质量来评价出价，于是，质量“第二等”好的车子也要退出去。结果，商品的平均质量将趋于下降，市场规模不断缩小。事实上，虽然二手车的某些特征实际上应该是可以被潜在的买主识别并用以质量判断比如车子的品牌、型号和使用时间的长短，但是利用上述特征进行细分后的每一个二手车市场区间中，都即会有质量较好的车和质量较差的车，这是潜在的买主无法区分的，最终质量差的车还是会把质量较好的车从这个二手车市场中驱逐出去。二手车市场的意义：从二手车市场可以看出不对称信息与不完全信息的差别。不对称信息是不完全信息的一种，但是不等同于不完全信息。如果不完全信息并不造成交易双方的信息不对称，那么，这样的交易就不一定有特殊的困难。二手车市场模型的结论可以分析和解释很多经济现象。入加试欺骗性交易的成本。不利选择和道德风险研究虽然是人们为了谋求自身利益的最大化而“说谎”或“偷懒”的行为，但是谎言的最终结果，并不是能够系统地已知愚弄他人，而是减弱了或破坏了传递私人信息的社会机制的有效性，使人们不敢互相信任。最终，无论是掌握信息一方，还是缺乏信息的一方，都因为信息沟通的成本剧增而遭受损失。4.2.3信息不对称与市场失灵信息不对称会导致市场失灵，破坏经济的正常运行，不仅伤害了消费者的利益，而且在上述讨论的二手车市场模型中，可以发现经济关系中居于信息优势的一方也并非总是可以获益，对于具有私人信息的一方，如果本身是低质量的商品生产者和卖者，他可以从对方的不完全信息状态中获益，而高质量的商品生产者或卖者却会因此而收到损失。市场参与者的销售决策、消费决策等经济决策的正确性依赖于信息的对称性，信息不对称造成的不良经济后果具体表现为：1.劣货驱逐良货2.市场缩小或使市场不存在3.造成需求缺口与供给过剩并存4.造成不公平交易与不公平竞争5.造成消费者和生产者行为扭曲或不能合理决策第三节信息问题与价格离散识记：价格离散的概念领会：1.价格离散的成因2.价格离散的经济影响3.影响在线市场价格离散的因素4.在线市场价格离散的主要原因现实的市场中，相同的商品价格常常并非同一，而是离散的。造成商品价格离散的原因可能是由于市场经营过程中销售条件的差别；同时商场的信誉可以成为传递其高品质的市场信号，由于消费者相信销售商的商誉，购买“假货”的概率低，因而愿意支付高于正常水平的价格，即可以使商品获得一般销售价智商的一个“信誉租金”。价格离散：排除在市场经营过程中销售条件的差别和“信誉租金”等因素的影响，也会出现相同的商品在不同的商店以不同的价格出售，而这不能以商店的地理位置或服务的质量等方面的差别来说明所看到的价格差别，这种情形之下的价格差别就是价格离散。4.3.1价格离散的成因市场中出现价格离散的主要原因是信息的不完全性，而且搜寻价格信息需要付出成本。由于成本因素的制约，当交易涉及的预期收益或风险损失较小时，行为者通常不会在信息搜寻方面做太多的努力；而当不确定性所涉及的经济利益较大时，则必须进行信息搜寻，以降低风险、减少损失、但搜寻的规模必须控制在一定的限度内，即应当是成本收益合理的。由于搜寻成本的存在，价格离散成为持续存在的经济现象。4.3.2价格离散的经济影响价格离散幅度是市场发育状况的一种显示器。价格离散幅度愈高，市场发育状态愈不成熟，愈需要人们对此进行宏观协调和管理。价格离散与搜寻是互为因果、相互影响的。搜寻是有成本的，造成了同质商品的价格离散，而由于价格离散的客观存在，使得搜寻成为有价值的经济活动。当价格离散程度较大时，搜寻到低价格的预期收益会增加，导致搜寻行为或次数的增加；而当搜寻密度增加时，又会使同质商品的价格离散程度减少，反之，在搜寻密度较低的市场上，价格离散将加大。4.3.3在线市场的价格离散1.影响在线市场价格离散的因素分析在线市场的搜索成本下降、价格弹性增加和价格调整迅速，都意味着在线市场更趋向于完全竞争市场，因而将会促使在线销售产品的价格离散程度有减弱的趋势。事实上，在线市场具有强而持久的价格水平离散。2.在线市场价格离散的主要原因在线市场的价格离散多与在线市场的交易风险有关。消费者看不到实物，无法试用、试穿，难以辨别真伪，网上的保质、保修承诺也并不能让消费者完全放心。人们在进行网上交易时，并不是仅仅关注价