运力扩张市场渗透业务延伸合作共赢——新时期的中海集运战略分析

发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价运力扩张市场渗透业务延伸合作共赢——新时期的中海集运战略分析By上海交大国际航运系胡昊2008.05发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价目录愿景陈述5内外因素分析6战略制定实施7战略评价8战略分析发展综述1股权组织结构2业务板块3经营管理4公司介绍发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价公司介绍发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价1.1集团概况简介中国海运（集团）总公司（简称“中国海运”）成立于1997年7月1日。中国海运是中央直接领导和管理的重要国有骨干企业之一，是以航运为主业的跨国经营、跨行业、跨地区、跨所有制的特大型综合性企业集团。经营规模集装箱、油品运输、散货运输、客轮运输等主营业务中国海运在全球85个国家和地区，设有北美、欧洲、香港、东南亚、韩国、西亚六个控股公司和日本株式会社、澳大利亚代理有限公司；境外产业下属90多家公司、代理、代表处，营销网点总计超过300多个。发展综述发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价1.2公司发展历程1997年11月青岛/上海－大阪、神户全冷藏箱特快定时航线开通。踏上国际航运的征途2004年6月中海集运H股在香港联合交易所成功上市1997年8月上海工商局注册成立2140TEU运力几条内贸航线1999年到2001年租入一批2000TEU以上集装箱船。开辟一系列远洋航线2002年美西码头工人罢工斥资订造集装箱8万TEU,盈利6亿多2007年成功发行18亿元公司债券，拓宽了资本运作的途径2007年11月回归国内资本市场搭建新的资本运作平台2006年12月李绍德接替李克麟，中海集运董事长兼执行董事资料来源:公司网站发展综述发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价2中海集运股权组织架构47.89%中国海运（集团）有限公司H股股东A股股东32.11%20%股权组织结构发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价3业务板块经营范围涉及集装箱运输、船舶租赁、揽货订舱、运输报关、仓储、集装箱堆场、集装箱制造、修理、销售、买卖等领域。主营业务国际及国内集装箱航海运输的营运及管理主营业务收入班轮业务租船业务业务板块发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.1中海集运的航线欧洲线、地中海线、美洲线、大西洋航线、非洲线、环球航线、澳洲线、中东线、远东-中东-美西航线等。国内航线配套服务国际航线70余条国际集装箱航线104个国际港口17条内贸集装箱航线30个国内港口一系列完善的国外、国内支线服务主要航线经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.2中海集运的经营网络全球中海国际97个国家和地区拥有118个销售和服务网点国内98个销售及服务网店，提供优质“门到门”服务经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.3中海集运的船队1999200020012002200320042005200620072008E2009E2010E集装箱总运力8.633511.015913.827515.292318.95225.145930.747938.742.8847.214849.995260.6352010203040506070万TEU年份CSCL船队发展情况经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.4人力资源和研发员工构成研发与技创新信息化建设引进TradeShip系统加强机务管理信息系统企业综合信息管理系统业绩汇报船舶安全准班准点率快捷订舱经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.5业绩分析分航线运量及收入1.太平洋航线：收入同比下滑4.2%。公司加大回程货的揽取，使以美金衡量的平均运价下滑11%左右2.欧洲/地中海航线：收入同比增长44.1%。增长主要来源于运价的上升，以美金衡量的平均运价上升40%左右3.中国国内航线：收入同比增长119%，占比11%，但是内贸航线利润率高，贡献公司利润的23%。大幅增长主要由“量”和“价”同时大幅增长。运价同比增长44%左右，而公司国内市场占有率达到40%左右，在国际市场不景气的情况下，稳定了盈利。经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.5财务分析偿债能力长期偿债能力：资产负债率=负债总额／总资产净额短期偿债能力：速动比=速动资产/流动负债经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.5财务分析盈利能力成长能力净利润率=净利润/主营业务收入指标越大，表明投资带来的收益越高净收益增长率=留存收益增加额/年初净资产指标越大，表明其增长速度越快,企业市场前景越好经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价4.6核心竞争力内贸优势：份额、盈利能力核心竞争力经营管理发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价战略分析发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价第一步：确定使命、目标和价值观第二步：构建评估业务优先级的矩阵图第三步：决定“有所为”和“有所不为”第四步：决定各业务投资顺序第五步：预测财务投资和结果使命远景目标价值观市场吸引力企业竞争力弱强大小业务单元职能部门退出避免投资利润时间123如有必要可重复进行参与方式：决策Mckinsey&Company分析脉络：麦肯锡战略规划模板发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价5.1中海集运的使命、远景目标和价值观远景目标企业背景：航运央企旗下核心子公司业务定位：国际国内集装箱运输及相关产业逐步建设成为一个具有不可复制的核心竞争力的航运物流企业，实现“百年中海”愿景陈述做强做大航运主业、积极发展相关产业的经营战略，成为具有较强国际竞争力的国家重要骨干企业之一，建设具有世界一流水平的航运企业——李绍德于2008年两会效益优先携手共赢产业前景：国际货运集装箱化大势所趋竞争环境：集装箱班轮公司普遍年轻发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价5.2中海集运的战略演变2001-2006角色转变：沿海-近洋•散改集（40多艘）•11.20：开辟青岛/上海-大阪、神户全冷藏箱特快定时航线1997-20011997.08-1997.11角色转变：近洋-远洋•99-01：低价租入一批2000TEU以上船舶•00：第一个盈利年乘风破浪直挂云帆•01-02：“时间差”策略，低成本批量订造大型集装箱船•04：H股上市愿景陈述发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价6.1宏观经济内外因素分析结论1•近10年来，全球贸易增速高于GDP增速，而一般贸易量每增加1%，集装箱周转量即增加2%•“中国因素”带动了经济增长，改变了货流格局•受美国经济影响，08年发达国家经济增速放缓，但新兴经济体增长势头依然看好，国内则面临通胀，人民币升值，出口优惠政策、税法改革•受物价上涨影响，资源型国家消费品需求旺盛，澳洲、东南亚、中东等航线可能有所起色•继WTO之后，FTA（自由贸易协定）方兴未艾发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价6.1宏观经济内外因素分析签署FTA的国家和地区数量41105443376681960-6465-6970-7475-7980-8485-8990-9495-992000-May04至2005年2月止，已有230个区域经济协议处于实施中，预计2008年将增至近300个南锥共同市场(MERCOSUR)北美自由贸易区(NAFTA)日本-东盟总括性经济协定(ASEAN+Japan)日本-新加坡经济伙伴协定(JSEPA)东盟-纽澳紧密关系协定(CER)东盟自由贸易区(AFTA)欧盟-墨西哥自由贸易区欧盟(EU)东扩增加为27国中国内地-香港、澳门更紧密经贸合作关系(CEPA)东盟-印度(ASEAN+India)欧盟-非洲自由贸易区欧盟-加勒比海自由贸易区美洲自由贸易区(FTAA)资料来源：IMF,WTO中美洲自由贸易区(CAFTA)东盟-中国(ASEAN+China)区域经济的整合，一方面能降低成员国之间经贸交易成本，促进国际投资和全球贸易量增加；另一方面，对于未加入其中的国家，则可能有贸易转移的负面影响发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价6.2相关市场-集运世界集装箱船队统计(Drewry,2006.04)载箱量(TEU)艘数%运力(TEU)%50044412.0137,6491.6500-99968018.3490,0195.81,000-1,49954914.8648,9657.71,500-1,99944712.1758,0999.02,000-2,4992968.0676,5138.12,500-2,9992887.8782,4549.33,000-3,9992937.91,000,47311.94,000-4,9993108.41,363,42716.25,000-5,9992075.61,128,34913.46,000-6,999892.4574,7526.87,000-7,999421.1309,0323.78,000+621.7523,1226.2Total3,707100.08,392,854100.0FirstGeneration(1956-1970)ConvertedTankerSecondGeneration(1970-1980)ThirdGeneration(1980-1988)PanamaxFourthGeneration(1988-2000)FifthGeneration(2000-2005)ConvertedCargoVessel275-305m9m11-12m11-13m13-14m就艘数而言，2500TEU-型占65.2%；从运力上讲，2500TEU+型占67.5%，第五、六代集装箱船则为30.1%PostPanamaxPostPanamaxPlusCellularContainership135-200m215m250-290m10m500-8001000-25003000-40004000-50005000-9000335mLengthTEUDraft内外因素分析发展综述股权组织结构业务板块经营管理愿景陈述内外因素分析战略制定实施战略评价6.2相关市场-集运区域定期航运市场结构图72.4%19.0%2.2%0.3%1.1%1.0%0.5%3.4%AsiaEuropeNorthAmericaMid-EastLatinAmericaSouthAsiaAfricaAustralasia东西向定期航运市场结构图36%13%28%5%1%3%2%4%1%7%TranspacificTransatlanticN/SEurope-FarEastN/SEurope-Mid-EastN.America-MidEastFairEast-MidEastN/SEurope-S.AsiaN.America-S.AsiaFarEast-S.AsiaMid-East-S.Asia南北向定期航运市场结构图14%13%3%21%3%11%10%16%4%3%2%N/SEurope-LatinAmericaN/SEurope-AfricaN/SEurope-AustralasiaN.America-LatinAmericaN.America-AfricaN.Amer