全球资金管理服务(GTS)知识简介

全球资金管理业务第一章资金管理基础知识-资金管理什么是资金管理？资金管理－银行对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括：–帐户开立–存款/提款–信息提供–资金划转与收款服务–融资额度–投资工具资金管理－企业对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括：–日常现金控制–银行帐户资金–收款–付款–短期投资与贷款什么是资金管理？收款付款Liquidity顾客公司财资部供应商资金流动的本质对于收款和付款:–数量/金额–地理分布–币种–可预测性–风险第一部分企业资金管理的目标-财资主管的职责企业财资主管的职责在那些方面？-财资主管的职责汇兑风险利率风险银行关系流动性头寸管理与投资收付款纳税与会计企业-商业目标使成本最小化使收益最大化控制资金流动使流动性最大化控制风险财资主管需重视的两个问题：–实施风险管理–熟悉清算系统风险管理风险种类：货币风险利率风险其他风险–对方风险–结算风险–系统风险Herstatt风险因在七十中期倒闭的Herstatt银行而得名此银行在一系列外汇买卖中购进美元，但在支付出相应价值的欧洲货币之前倒闭几乎导致国际银行系统的崩溃清算系统净额清算系统(NSS)实时单笔清算系统(RTGS)净额清算系统收付款通过多方对冲系统进行处理对冲后的净额在每日日终被划入各收款行的结算帐户在支票清算系统的基础上建立日间风险问题–如果清算成员在日终没有能力结算，收款行就有遭受损失的可能性净额清算系统实例:–英国的BACS系统–美国的ACH系统–香港的Autopay系统–日本的Zengin系统实时单笔清算系统款项在收付款行之间进行单笔清算为消除结算风险而设计参加成员之间没有日间风险收款更加快捷，但价格比较昂贵实时单笔清算系统实例:–英国的CHAPS系统–美国的Fedwire系统–香港的CHATS系统–日本的BOJNet系统混合型清算系统结合了净额清算系统与实时单笔清算系统的特点，减小了日间风险，降低了对风险管理的要求在净额的基础上进行清算，全天分为几个固定的清算时间区间混合型清算系统实例:–CHIPS–CLSCLS(ContinuousLinkSettlement)为降低外汇结算风险而设计–CLS控股集团–CLS国际银行公司–CLS服务公司CLS银行作为所有参加行共同的清算中介清算实时进行改变的驱动因素法规控制业务导向/业务拓展成本与效率环境的复杂性财资主管的管理水平第二部分财资管理集中化与全球资金管理全球资金管理的定义“在全球或地区性范围内控制资金的流动和风险，对资金和相关的资源进行有效的计划，管理和监控，以达到最大程度降低成本，增加回报的目的。”全球资金管理全球资金管理的主要工具–资金集中(CashConcentration/Sweeping)–利息合计(Pooling)–款项对冲(Netting)12%21%23%33%42%45%45%10%20%30%40%50%减少制造地点数量服务共享中心的引入统一的财会体系组织结构合理化新技术的运用取代单独的财务系统综合财务/非财务系统跨国企业的全球资金管理需求以上数据来自PricewaterhouseCoopersCFO2000的调查–建立财资管理集中化的体制地区性的财资中心服务共享中心发票处理中心–进行全球性或地区性的资金管理资金合流利息合计款项对冲–系统的选择和实施跨国企业全球资金管理的趋势建立财资管理集中化体制地区性的财资管理中心(RegionalTreasuryCenter)–财务管理集中化–流动资金和投资管理–风险管理汇兑风险利率风险-为集团内部关联公司提供咨询和建议选择合作银行ERP系统的选择和支持组织结构业务公司财资管理部地区财资管理中心集团财资管理中心–企业战略与结构–业务公司的需求–基础设施–政治经济的稳定程度–金融服务的发达程度–人才技能基础–税收政策–时区，形象……-财资管理中心地点选择的驱动因素-财资管理中心所在地点金融中心伦敦，纽约，北京？上海，香港，新加坡税收政策优惠比利时协调中心(BCC)国际金融服务中心(IFSC)–都柏林OHQ–马来西亚,FTC–新加坡“税收天堂”泽西岛，开曼岛，加勒比海-财资管理中心所在地点FinancialTimes19March2001服务共享中心(SharedServicesCenter)–公司希望通过对财务，行政和日常操作等方面的集中管理，达到将公司各职能部门的操作和管理集中到单一平台的目的。–人事（工资，文件记录，培训，福利/报销)–财务/会计（应收/应付，月结帐）–信息技术(咨询热线)–将集团内部不同的商业个体作为客户服务质量协议服务质量回顾与审定建立财资管理集中化体制公司总部及操作单位服务共享中心人力资源及工资管理服务共享中心应付帐款管理服务共享中心销售及信用管理专门服务共享中心服务共享中心的种类和架构全球性日本中国英国服务共享中心美国香港服务共享中心欧洲服务共享中心亚太区服务共享中心北美公司总部地区性服务共享中心的益处节约成本操作步骤的标准化数据信息的一致性和准确性–如与一套功能强大的ERP系统相匹配，能够即时得到最新，最有价值的信息专门人才的集中和培训使业务部门集中精力发展业务，提高效率发票处理中心(Re-invoicingCenter)–集团内部的一家可管理操作所有集团内外贸易往来的独立子公司–首先是家可控制流动资金和短期资本需求的贸易公司–集中风险管理信用,汇率,利率及由此产生的其它风险建立财资管理集中化体制子公司A(新加坡)子公司B(澳大利亚)第三方公司(香港)开据发票交易货物银行汇兑交易发票处理中心开据发票交易货物新币付款汇兑交易银行新币付款子公司A(新加坡)子公司B(澳大利亚)第三方公司(香港)发票处理中心港币付款开据发票供货澳币付款银行汇兑交易发票处理中心开据发票开据发票供货新币付款主要的优点:–可集中管理集团内外贸易往来的汇兑交易–通过担保远期交易的汇率，预知固定的本币成本–可控制集团内外的资金流程，包括付款的先后主要的弱点:–设立的成本高–设立难度大发票处理中心第三部分财资管理部门与资金管理技术-技术架构业务公司银行市场信息企业财资管理部EBERPTMSAcc.互联网与银行系统连接交易与余额报告交易指令输入能够集合交易与信息并使其自动化向“主机对接”模式发展-技术-电子银行借方/贷方帐目财务报告簿记需要手工输入数据或与其他系统进行连接-技术-会计交易录入投资形势与投资组合管理定价，贸易绩效衡量额度/信贷管理市场信息托管-技术-TMSTREMA-FinanceKitWallStreetSystemSunguard-Quantum-技术-TMS–实例企业资源管理包含的模块有：–人力资源–生产–融资/会计/财资管理–配送–其他...-技术-ERPSAPPeoplesoftBaanOracleJDEdwards-技术-ERP–实例实例-OracleERP-CM第二章资金管理产品，服务与交付渠道-产品与交付渠道现有多少种产品和交付渠道？产品图表帐户管理流动性管理投资风险管理付款流动性管理收款支票支票第一部分产品：收款收款–模式电子–以直接借计或直接贷记方式收款–系统成员/能力分行–限制–代理协议–成本支票本票银行卡–网上银行网关支付帐单支付(网上或ATM)Lockbox收款–模式Lockbox银行为大量收取支票的客户提供的服务二十世纪四十年代在美国开始推广可用于境内和跨境的支票托收Lockbox卖方向买方开出发票后，买方将汇款寄到一个卖方指定的本国邮箱银行收取支票，在当地进行清算，然后贷记客户帐户汇款详情以电子形式登记到应收帐款系统可用于处理支票，现金，信用卡，直接借记等等Lockbox的优点缩短处理时间款项能够更快进入银行系统加强内部控制业务外包第二部分产品：付款产品：付款支票电子TT/Wire批量处理与逐笔处理外包支票在一些国家广泛使用高成本纸质安全问题外包/Lockbox产品：流动性管理第三部分产品：流动性管理顾客的目标：减少利息成本，增加利息收入通过增加公司间借贷来减小市场利率波动带来的影响产品：流动性管理工具帐户服务利息合计/资金集中财资管理服务(FX,Deposits,Derivatives)投资服务产品：流动性管理流动性管理结构–利息合计与资金集中利息合计是将帐户余额进行概念上的集中来计算利息资金集中涉及真正的资金调拨公司组织结构政策法规产品：流动性管理法规政策问题境内/跨境的资金集中/利息合计能够得到允许吗？这种安排会被视为公司间贷款吗?税务问题–预扣税,转移价格,ThinCapitalisation活期帐户中的透支和贷款利息是否被允许？(利息合计)非居民帐户是否被允许纳入利息合计体系？我们能够行使我们的清算权吗？流动性管理－利息合计－实例将帐户余额进行概念上的集中来计算利息实例…–存款利率=7%–贷款利率=10%流动性管理－利息合计－实例例1余额利息(pa)帐户1-100-10.0帐户2+30+2.1帐户3+20+1.4共计-6.5合计后-50-5.0例2余额利息(pa)+100+7.0-30-3.0-20-2.0+2.0+50+3.5境内，单币种将资金从子帐户物理划拨到母帐户可以“分层”资金划拨的时间具有灵活性用于满足:–因其他目的产生的资金需求–更高的资金控制要求流动性管理－资金集中流动性管理－资金集中－实例集中前子帐户A$100子帐户B$-10子帐户C$-40集中后子帐户A$0子帐户B$0子帐户C$0母帐户$50可设置：零余额帐户(ZBA)或固定余额帐户流动性管理－款项对冲将公司间的往来付款相互冲销，使其最后成为一个单笔的净付款或净收款收益：减少交易数量整合资金流动，减少汇率损失通讯与管理中心化控制交易时间流动性管理－款项对冲－实例集团公司－对冲之前德国法国意大利英国150010080012007001002001001000交易笔数:9流动性管理－款项对冲－实例德国法国意大利英国800400600600交易笔数:4对冲之后对冲中心流动性管理－款项对冲在公司间交易数量大时采用内部处理(通过RTC/SSC),或外包结算的频率?可能会包含第三方交易持续性连接结算-CLS外汇交易的双方同时进行结算避免Herstatt风险CLS银行第四部分产品交付渠道全球电子银行及发展趋势电子银行的优越性可将全球帐户信息集中至单一的电子平台支持他行帐户信息报告和付款指令的发送支持跨国或跨地区的远距离操作和监控随时监察和调动帐户的资金全面配合客户的ERP系统，自动传送指令至银行，并可直接更新内部系统资料提高操作的准确性和效率增加安全系数流动资金管理利息合计帐户结构资金合流交易管理付款银行汇票电子汇款自动付款/工资付款票据代付系统收款票据代收票据托收自动收款金融快递网上业务信用卡支付网关帐单支付电子帐单的提交和支付网上支付帐户管理全球性帐户的余额和交易信息外汇管理度身定作的外汇交易衍生品不同币种的汇兑其它规避外汇风险工具投资管理普通的存款增加回报的其它产品资本市场投资固定收入证券市场投资(托管服务)电子银行平台的应用外资银行电子银行系统的种类发展方向:网上银行主机对接系统在线网上查询系统电子银行全球网络，单一平台支持简体中文Windows环境全面的银行服务完善的安全措施可全球接入可与ERP系统建立接口(SAP,Oracle,