山东省民企协金融服务平台规划建议书

2014年11月徐绥远山东省民企协金融服务平台规划建议书一、国内民营企业融资现状（一）我国民营企业融资困难现状•中小企业一般是家族式的自主创业发家，在企业发展的大部分过程中，企业所运用的资金基本上是通过自有资金，以及企业生产经营后的积累资金，所以其内源融资成为了民营企业的主要的融资资金来源。但是当企业发展壮大时，仅仅依靠内源融资已无法满足企业需求，从而转向外源融资。但我国资本市场不完善，并且大部分企业自身管理水平无法达到资本市场要求，因此限制了民营企业在直接融资市场的融资渠道，导致民营企业融资渠道单一。融资渠道单一•通过银行贷款进行融资是民营企业的重要外源融资方式，但银行的准入门槛高，不仅需要付出较多的审批过程中的费用，而且即使通过贷款审批，民营企业仍需承担较高的贷款利率，特别是在近几年预期通胀的情况下，针对民营企业的商业银行公司贷款普遍上浮。部分企业无法从银行获得急需的企业发展资金，不得以通过其他金融机构以年息10%募集资金，更有甚者通过民间高利率借贷募集资金，这种融资方式不仅成本高、风险大，而且极高的利率压力很可能压垮有发展潜力的企业。融资成本高•据统计数据显示，2010年民营企业新增贷款增速比各项贷款平均增速高10.37个百分点，虽然增速有所提高，但总体来看，目前中国民营企业所得到正常资金总量不足银行贷款量的2%。金融机构信贷支持少造成我国民营企业融资困难现状的原因有多方面，主要从企业自身、银行等金融机构以及政府三个方面对造成民营企业融资难的因素进行分析：1.从民营企业自身分析在实行企业法人制度及有限责任制下，民营企业虽然对外宣称拥有健全的内部法人机构，但是事实上大部分仍是家族式企业，这导致了民营企业中所有权与控制权不能有效分离，企业的发展很大程度上与家族的能力有关，存在很大的变数。同时，民营企业在特殊的成长背景下，土地、厂房、设备等产权不全。部分民营企业内部的财务管理混乱，没有合理的财务预算、健全的财务系统及内部审计体系。在进行贷款时，民营企业通常有“要得急”、“频率高”、“数量少”等特点。大部分民营企业无法进入公开直接融资的市场，因此现有的权威性的评级机构无法对齐进行信用上的评价，同时若民营企业为申请贷款而聘请专门的机构对其评价，其花费数额也很大，因此民营企业的信誉得不到第三方的鉴定。民营企业在贷款时，往往只考虑自身的需求，而不关心国家的现行的金融调控及信贷政策。《产业结构调整指导目录》规定，对于限制类和禁止类项目，各金融机构要控制或停止贷款。对国家政策认知度的不足造成了企业所申请的贷款项目有时会与国家扶植的项目相违背或是国家命令限制的项目，使得企业贷款受阻。（二）我国民营企业融资困难的因素分析2.从银行等金融机构及金融体系分析商业银行等金融机构发放贷款要符合其经营目标和经营方针，即安全性、流动性和盈利性。我国贷款业务基本上被国有四大商业银行所占据。虽然近几年成立了许多小型的商业银行，但是在贷款方面仍是银行占何足道地位，而且众多商业银行在发放贷款时偏向于对持续盈利、效绩优良国有大型企业的瓜分，而不是资信等级与财务透明度低下的民营企业。为保证银行能正常收回贷款，减少银行的坏账，商业银行对高风险的民营企业的贷款项目没有兴趣。我国尚无专门为民营企业贷款的金融机构，而且在现行的商业银行体制下，放贷权利上收，基层银行即使想对民营企业放贷也有责无权；同时实行的资产负债比例管理，逐级下达“存贷比例”，使本来就少的贷款供应缺口加大。信用担保体系建设在我国仍处于起步阶段，许多担保基金的建立都处于一个探索的过程中。但由于缺乏系统认识和整体规划，建立融资担保机构往往不是根据地方经济发展需要，而是盲目跟风，从而导致许多信用担保机构规模较小、担保基金不到位等情况出现。由于我国还没有成立专门为民企辅助和服务的中介机构，因此担保机构很难详尽、全面地掌握民营企业的财务及经营管理方面的信息，及时掌握了情况，所花费额的成本也较高。所以，总体来看，绝大多数的民营企业在贷款过程中没有与信用担保机构发生过关系，使初步形成的担保体系陷入危机。（二）我国民营企业融资困难的因素分析3.从政府方面分析现行的融资的法律政策大部分都是针对大型企业所制定的，因此在某些方面并不适应现存的发展还不完善的民营企业，即过高的法律政策门槛，现有的《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》尚缺乏配套的法律、法规，没有形成一个有效的法律体系，而针对于担保体系的法律，目前担保基金能沿用的法律依据只有《担保法》，而《担保法》缺乏对保障人利益的保障，并且由于担保基金的建立在我国来说是相对较新的，从相应《担保法》中也很难找到与之相对应的条款，以致于无章可循。一方面，政府在帮助民营企业获得低息贷款、无息贷款和寻找直接融资途径尚存在巨大障碍，对于政府直接给于民营企业的财政补贴也远远不及国有大型企业。另一方面，民营企业承担着较大的税收负担，统计表明，目前全国各类企业的税收占销售总额的平均税率为6.65%；税收占资产总额的负担率为1.91%，其中民营企业更高达4.9%；税收占利润比率为99.9%，民营企业则高达119.6%的高位。（二）我国民营企业融资困难的因素分析二、山东省内民营企业融资现状改革开放以来，山东民营经济得到了快速、健康发展，已成为拉动山东经济增长的重要力量，保持社会稳定的重要经济支柱，目前，民营企业处在优化产业结构、转变生产方式的新阶段，这种转变一定程度上减缓了山东民营积极的发展，影响了山东经济的增长。尤其在近几年，我国加入WTO的新形势下，这已成为山东经济发展中面临的最突出的问题。影响山东民营经济发展缓慢的原因是多方面的，其中民营企业融资难的问题尤为突出。融资渠道不畅。尽管民营经济在飞速发展，但其融资渠道不畅的问题依然严重存在，制约着山东民营经济的发展。政府和金融部门对民营企业融资所采取的具体做法与态度也还存在着明显的差别待遇问题。目前对不同性质的企业在经济、金融政策上有差别待遇的人站较大比例，并减少专门为民营企业服务的银行，信用担保体系也不完善，最明显的是由于信用中介服务体系发展的相对滞后，可以为民营企业提供担保的担保公司很少，二民营企业由于实物资产相对较少，银行出于风险与成本的考虑，放贷有所顾虑。目前全省集体经济投资中，63%的资金是企业自有和集资，只有21%的资金来自银行贷款；个体投资的资金来源主要是居民个人自有资金，约占77%，这就使民营企业发展受到严重制约。至于股票债券融资门槛也过高。山东全省目前共有60家A股上市公司，民营企业仅有几家。与股票市场相类似，债券市场也基本上未向民营企业开放。多年来企业融资难固然是由于一些企业信用较差、信用等级低，但也存在着民间金融与民营企业发展不相适应的问题。这也是造成民营企业融资难的主要原因。2008年，银监会组织对山东的民营企业的生存状态进行调研，包括民营企业在信贷紧缩、成本上升、人民币升值的情况下的发展状况，以及民营企业的融资渠道和融资难易程度等方面，统计结果显示，70%左右的民营企业面临着资金紧张、融资困难等问题。由于资金匮乏，民营企业的扩张在相当程度上只能靠缓慢的自我积累，步履维艰，错过了许多发展良机。民营企业融资问题是山东民营经济发展的首要难题，已成为民营企业发展的瓶颈，并严重的制约了整个经济社会的发展。因此，解决民营企业融资难的问题对保持山东省内经济实力，提高山东全省经济效益，促进产业结构调整，有重要作用。三、山东省民企协金融服务平台（一）设立民营银行（1）构建现代金融组织体系以适应市场经济发展。现代金融组织系统应该是包括国有制、股份制、合作制和民营机制在内的多层次、多元化的体系。市场经济的深化发展，促使多种所有制经济并存，客观上要求发展民营银行等非国有金融机构（2）推动金融体制的创新，提高金融资源配置效率。民营银行的发展将对促进中国金融业的发展具有深远的影响。民营银行完全按市场经济的客观规律发展，彻底打破经营上受政府干预的障碍，从产权结构上和经营制度上充分保证银行的经营自主。民营银行的发展将有利于打破现有的金融垄断，形成合理的市场结构。（3）解决民营企业融资难的问题，规范民间金融体系中国99%的企业是民营企业，在目前非国有企业对GDP的贡献已达到63%的情况下，却遭到“金融服务缺失”的待遇，仅得到信贷资源的30%。“地下钱庄”的存在是民营企业金融需求难以得到满足的具体反映。民营银行针对各地民营企业服务，对各地民营企业情况较了解，取得信息的成本低，运作比较灵活，因此可以补充大银行留下的死角，为民营企业开辟新的融资渠道，并以此规范民间金融。1.发展民营银行的必要性分析（一）设立民营银行2.民营银行的市场定位从我国现实来看，目前银行业传统的大宗业务绝大部分仍由四大国有商业银行办理，而新兴的股份制商业银行确定了“大城市、大企业、大客户”的服务重点。因此，民营银行在客户全的选择上应避开这两类银行，将地方民营企业作为主要服务对象。民营企业户多面广形式多样，对信贷需求具有要得急、数额小、频率高等特点，要求民营银行为其提供高度灵活的专业化服务。民营银行定位于民营企业是具有其自身优势的。在现在经济生活中，企业的资金来源主要是靠融资（尤其是外部融资），但是随着民营经济在国民经济的地位不断加强的同时，与之相配套的金融支持却远远落后，民营企业面临着严重的融资困境。所以，在改变民营企业融资困境方面，民营银行更能显现出我国国有商业银行所不具备的优势。3.民营银行的发展方向形成品牌加大宣传•把民营银行的观念宣传到位，使人们明确民营银行与私人银行的本质不同，民营银行是现代企业制度的产物，是一种新型股份制商业银行，有其自身严格的规章制度和大量的配套工作，消除人们对民营银行资金实力或信用方面的疑问，增加银行的知名度和可信度。全方位的业务拓展•发展混业经营，以全能化理念定位并建立民营商业银行，积极拓展业务范围，把商业银行职能与投资银行职能相结合，在开展一般商业银行业务之外，开展资信调查、决策咨询、财务股份、资本金融贸易等投资银行业务；开展与证券公司、保险公司的合作，建立战略联盟，大力寻求业务创新、制度创新。加强管理提高效益•民营银行没有国家资金，政企分明，内部管理比较严密。作为现代企业制度的产物，它的经营运作节奏较快，易于采用先进的经营管理理念和方法以及吸收国外先进的金融产品和技术。此外，民营银行还应积极吸引大批优秀人才，壮大民营银行队伍，促进民营银行的全面发展。发展上市商业银行•上市对民营银行来讲可以迅速扩充资本金，增加市场的约束力，防止一股独大，完善期权激励机制。随着业务的拓展、资产的增加，民营银行的资本充足率有可能下降，上市及增发新股是筹集资本的有效途径，而且上市后的透明度要求将使得民营银行成为真正的“公众银行”。民营银行上市，投资者可以自由买卖股票，使得股权适当的分散，有利于建立分权监督机制，防范风险。一是有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足。互联网金融的市场定位主要在“小微”层面，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特征，这种小额、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特点和促进包容性增长的功能，在小微金融领域具有突出的优势，一定程度上填补了传统金融覆盖面的空白。因此，互联网金融和传统金融相互促进、共同发展，既有竞争又有合作，两者都是我国多层次金融体系的有机组成部分。二是有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范化。我国民间借贷资本数额庞大，长期以来缺乏高效、合理的投资方式和渠道，游离于正规金融监管体系之外，客观上需要阳光化、规范化运作。通过规范发展P2P网贷、众筹融资等，引导民间资本投资于国家鼓励的领域和项目，遏制高利贷，盘活民间资金存量，使民间资本更好地服务实体经济。众筹股权融资也体现了多层次资本市场的客观要求。三是满足电子商务需求，扩大社会消费。2013年8月，国务院发布的《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》提出，到2015年，电子商务交易额要超过18万亿元，网络零售交易额要突破3万亿元。电子商务对支付方便、快捷、安全性的要求，推动了