趋势形态战法(下)

趋势形态战法（下）群益直播---李老师技术分析是什么？•技术分析是指根据行情走势的过去表现，借助技术分析工具预测价格的未来趋势并确定入市、出市策略的预测分析方法。它是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以市场行为（价格、交易量等）的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究。技术分析的三大假设•第一：市场行为包含一切消息影响价格变动的每一个因素（包括内在的和外在的）都反映在市场行为中，不必对影响价格走势的因素具体是什么过多的关心。如果不承认这一前提条件，技术分析所做的任何结论都是无效的。技术分析的三大假设•第二：价格沿趋势变动价格变动是按一定规律（趋势）进行的，价格有保持原来方向运动的惯性。正是由于这一条，技术分析师们才花费大量心血，试图找出价格变动的规律。技术分析的三大假设•第三：历史会重演市场上进行具体买卖的是人，是由人决定最终的操作行为。人必然要受到心理学中某些规律的制约。一个人在某一场合，得到某种结果，那么，下一次碰到相同或相似的场合，这个人就会认为会得到相同的结果。股市也一样。在某种情况下，按一种方法进行操作取得成功，那么以后遇到相同或相似的情况，就会按同一方法进行操作；如果前一次失败了，后一次就不会按前一次的方法操作。技术分析的三大方面体系•1、趋势•2、形态•3、动能动能篇动能主要是用来表现行情运行的力度，力度大小通常决定了行情是否具备延续性，即接下来行情爆发上涨或者下跌行情在速度、力度上的强弱表现。如果说趋势决定了交易方向，那么动能则是该方向是否值得交易的重要参考指示。下面给大家介绍几个动能技术指标在现货市场中的分析及运用方法。一、异动移动平均线（MACD）在摇摆类型指标中，具有代表性的当属MACD，其指示意义更多元化，具备较大的优势。下面为大家来进行详细阐述介绍。一、异动移动平均线（MACD）•1、MACD指标的构成MACD指标由两条移动平均线的差值变化，来显示趋势及走势动能的改变。MACD指标主要是运用快线和慢线的金叉和死叉来产生基本信号。此项指标设置的参数分别是12、26、9，12期与26期均线的差值构成MACD，在0轴上下震动，没有边界限制；另一条预设为9期的EMA移动平均线是MACD的讯号线。如图：一、异动移动平均线（MACD）•2、MACD指标信号识别（1）多头/空头市场多头和空头市场的判定，主要是依据两组信号来认定。当快线、慢线及柱子同时运行在0轴上方时，通常表明为多头市场；当快线、慢线及柱子同时运行在0轴下方时，通常表明为空头市场。如图：一、异动移动平均线（MACD）•2、MACD指标信号识别（2）动能指示0轴附近的柱子是根据快线和慢线的差额同比放大计算出来的，这些柱子本身表现上涨或者下跌的动能。一般红色柱子表示上涨动能，蓝色柱子表示下跌动能。即：当柱子在0轴上方时，表示上涨动能偏强；当柱子在0轴下方时，表示下跌动能偏强。如图：一、异动移动平均线（MACD）•2、MACD指标信号识别（3）动能钝化一般在摆动类指标中，当价格向某个方向发展过度后，就会出现超卖和超买的现象。超买是指市场对某种产品的过度买入而导致价格急剧上升，而产品本身价值大幅低于实质价值。不过在，一轮急升之后，当高位承接力不足时，价格就会出现技术性向下调整。超卖是指市场对某种产品因太多人卖出而导致价格急剧下挫，价格本身大幅低於其实质价值。不过，在一轮急跌后，当低位抛售压力大幅减少，价格可能出现技术性向上反弹的情况。以上的这种超买和超卖，反应在MACD上，在单边涨势行情中，当行情涨势加速的时候，此时可能会出现高位钝化（价格在涨，指标却上涨乏力）的现象；在单边跌势行情中，当行情跌势加速的时候，可能出现低位钝化现象（价格在跌，指标却下跌乏力）。指标产生钝化后，其金叉或死叉的指示意义自动失效，表明市场动能表现无力度，动能指示失去作用。如图：一、异动移动平均线（MACD）•2、MACD指标交易信号应用(1)金叉、死叉信号MACD指标主要产生两个基本交易信号为：金叉和死叉。金叉即当快线上穿慢线时产生的上行交叉，一般为做多基本信号；死叉即当慢线下穿快线时产生的下行交叉，通常为做空基本信号。如图：一、异动移动平均线（MACD）•2、MACD指标交易信号应用(2)零轴穿越信号MACD指标快慢线对零轴形成的上、下穿越也会产生多或者空的信号。MACD指标向上穿越零轴常作为看多信号，向下穿越零轴一般为看空信号。当处于零轴附近水平运行时，通常说明意义不大，信号无效。如图：一、异动移动平均线（MACD）•2、MACD指标交易信号应用(3)MACD指标的背离MACD指标背离指：价格运行的方向与技术指标运行方向相反的现象，即为背离现象。当背离发生后，预示价格按照原来运行方向的动能有所减弱，但并不改变原趋势方向，落实在操作上产生预警风险提示。一般来说，背离次数越多，则预示价格运行方向发生扭转的概率越大。背离分为底背离和顶背离两种。MACD指标顶背离即：价格创新高，指标不创新高的现象，预示原上涨趋势动能或将出现减弱的信号，但并不改变原上行趋势的方向。如图：MACD指标底背离即：价格创新低，指标不创新低的现象，预示原下行趋势动能或将出现减弱的信号，但并不改变原下行趋势的方向。如图：二、相对强弱指标（RSI）相对强弱指标用来目前价格相对过去一段时间的强弱关系，常用参数为14。指标指数在0---100之间震荡，一般反应市场超买或者超卖的情况。如果指数跌至25以下并回升至25以上，这通常是一个潜在的超卖与买入信号，反之超过75并回落至75以下，则可能是潜在的超买与卖出信号。超卖信号：超买信号：三、随机指标（KD）随机指标是广泛运用的区间振荡指标之一，它用来衡量价格在某一段期间内，收盘价与期间高、低点之间的关系，指数在0与100的周期之间震荡，衡量目前价格在最近特定期间的相对位置与趋势强度。它以两条俗称为%K与%D的两条线构成，其中%K值的预设期间数目为14，它计算在这个期间中，期末收盘价减去期间最低价相对于期间最高与最低价差异的百分比。例如，当随机指标的数值是50时，它便意谓目前价格刚好位于这个区间50%或中间的位置。%D值的预设参数为3，它其实是%K值的移动平均线，是本指针中的慢线或讯号线。三、随机指标（KD）在应用上，当市场处于一个强劲的趋势，当数值超过80即为超买现象，预示走势有可能回调；反之当数值低于20即为超卖现象，预示走势有可能反弹。超卖信号：超买信号：THANKYOU谢谢