中国移动XXXX年业绩报告

122013年业绩报告中国移动有限公司2014年3月20日3出席发布会的管理层李跃先生薛涛海先生沙跃家先生刘爱力先生奚国华先生执行董事兼董事长执行董事兼副总经理执行董事兼首席执行官执行董事、副总经理兼财务总监执行董事兼副总经理4议程2013年总体业绩12013年运营表现2013年财务业绩235议程2013年总体业绩16主要业绩业绩保持同业领先无线上网业务收入增长58.6%，占通信服务收入18.3%流量经营成效明显TD-SCDMA手机销售1.5亿部，其中智能手机销量占比超过95%终端销量实现突破2013年TD-LTE已在16个城市开展商用，2月底客户达到134万领先开展4G商用2013年全年股息为每股3.311港元，计划2014年利润派息率为43%为投资者创造价值客户总数超过7.6亿户，市场份额为62.1%；3G客户超过1.9亿户营运收入6,302亿元，通信服务收入5,908亿元，净利润率为19.3%7经营业绩2012年变化2013年注：于2013年之前，相对于本集团通信服务而言，产品销售为辅助性业务。于2013年度，因业务发展，本集团的产品销售不再被视为辅助性业务，因此本集团将产品销售收入及相关成本分别列示，比较数据亦按相同基准进行列示。此列示方法修改对以往任何期间已披露的利润或净资产均无影响。*如上所述，该EBITDA率及净利润率为产品销售收入及相关成本分别列示前的计算比率。营运收入(人民币亿元)5,818.356,301.778.3%其中：通信服务收入(人民币亿元)5,604.135,908.115.4%EBITDA(人民币亿元)2,536.462,404.26-5.2%EBITDA率43.6%38.2%-5.4个百分点EBITDA率*45.3%40.7%-4.6个百分点净利润(人民币亿元)1,292.741,216.92-5.9%净利润率22.2%19.3%-2.9个百分点净利润率*23.1%20.6%-2.5个百分点每股基本盈利(人民币元)6.436.05-5.9%8面对挑战，把握机遇机遇挑战普及率攀升，客户增长受限行业竞争加剧，市场份额下滑OTT替代凸显，传统业务倒退网间结算、移动通信业务转售、携号转网扩大等政策带来影响智能终端加速普及4G运营带动商机流量成为收入增长驱动力信息消费具有巨大潜力9提升战略实施能力基础网络资源不断增强流量承载结构持续优化基站总数达到140万个新增光缆86万公里，达到600万公里集团专线达到134万条互联网流量本网率提升至91%深化四网协同发展2G保持覆盖和语音优势3G承载能力大幅提升4G开启规模建设和商用WLAN继续发挥有效分流终端渠道营销能力增强社会渠道销售能力加强自有营业厅100%具备终端销售能力开展营销服务体系转型优化套餐设计，维护价格体系重塑品牌形象，推出商业主品牌推动“大数据、超细分、微营销、精服务”存量经营、流量经营、集客经营取得成效中高端客户继续保持稳定手机上网客户DOU增长1倍集团通信和信息化收入增长31%行业趋势提升网络能力提升营销能力流量由2G向3G和WLAN显著迁移10终端实现规模发展TD-SCDMA手机销量达1.5亿部推出TD-SCDMA手机515款产品不断丰富终端等产品销售收入为394亿元(亿部)0.51.5180.0%2012年2013年2014年计划销售终端超过2亿部TD单机补贴下降10%销量实现突破推出2款自主品牌手机，截至目前销量超过56万部；今年内将推出5款新机与苹果公司达成长期协议，正式引入iPhone11TD-LTE迈入商用在售手机已达32款5模13频智能机已推出，今年将推出千元5模10频手机计划今年销售1亿部TD-LTE终端实现“不换号、不登记、快速换卡”推出4G统一资费套餐，突出流量，支持多终端共享积极推进融合通信业务网络终端业务计划今年底建成超过50万个基站基本实现城市及县城城区、重点乡镇的连续覆盖力争今年底实现VoLTE商用121,8492,25240%37%6%4%5%9%44%28%5%5%5%12%合理规划投资传输网移动通信网支撑网业务网其它局房土建资本开支(人民币亿元)落实四网协同战略，保持网络综合优势加强基础资源积累，提升全业务能力加快实施支撑系统集中化发展移动互联网、物联网、云计算，培育新的业务增长点合理把控局房建设方向和节奏2013年2014年计划13努力为投资者创造价值1314议程2013年运营表现2151着力应对各种挑战2011年2012年2013年74%83%91%普及率持续攀升客户市场份额继续下滑66.5%63.9%62.1%2011年2013年2012年OTT替代效应加深语音收入同比增幅2011年2012年2013年5.9%1.1%-3.4%-0.9%-4.8%-6.5%短信及彩信收入同比增幅16经营成绩创业布局，创新发展提升质量，改进服务语音质量领先掉话率：2G0.43%；3G0.21%全程呼叫成功率：2G99.12%；3G98.53%业务质量增强客户业务体验提升推出商业主品牌基础服务强化申诉率4年保持行业最低扩大电子渠道服务消费者权益保护垃圾短彩信集中整治创业布局集中化数据中心、呼叫中心、研发中心南北基地发挥作用五大区物流中心运营创新发展努力实现VoLTE商用积极推进融合通信发展管理提升管理集中化运营专业化机制市场化组织扁平化流程标准化17(万户)2012年2013年6,0733,6723G净增客户数总净增客户数5,691保持客户规模优势竞争更加激烈，市场份额有所下降加强存量经营，中高端客户基本稳定加强集客经营，市场竞争力有效提升客户总数净增客户数(万户)2012年2013年8.0%71,03076,7218,79319,1623G客户数市场份额63.9%62.1%10,37018(人民币亿元)语音业务有所下降(亿分钟)语音业务收入总通话分钟数受互联网业务替代影响，语音业务收入有所下降简化资费结构，客户自主选择，推动透明消费，深化语音经营41,92343,160512486MOU(分钟)3.0%3.4%3,556.863,680.252012年2013年2012年2013年19流量正成为收入增长新一波驱动力信息消费带来持续的价值增长空间努力形成支撑未来持续发展的收入结构24.4%1,082.39413.2035.0%1,663.48538.76682.57442.1529.7%573.272,068.86数据业务快速发展数据业务收入(人民币亿元)2012年2013年应用及信息服务无线上网业务短信及彩信业务数据业务收入/通信服务收入20无线上网业务增长强劲无线上网业务流量无线上网业务收入扩用户、促用量、稳价值，保持快速增长提升业务渗透率，优化资费结构，探索收费及销售新模式强化网络分发疏导，优化流量承载结构，努力降低成本加强流量经营无线上网业务收入/通信服务收入WLAN业务收入移动数据流量收入2012年17.28682.571,082.3912.2%18.3%28.662013年665.291,053.7358.6%(人民币亿元)(亿MB)WLAN流量移动数据流量2012年20,11814,8502013年5,26893.6%10,3927,4942,89821大力发展新业务位置服务移动电子商务智能语音创新全业务……布局重点领域关键能力移动互联网以上内容型业务收入包括：音乐(不含彩铃)、阅读、视频、游戏、动漫内容型业务收入48.5435.4%65.732012年2013年(人民币亿元)物联网(万户)M2M终端数2,24542.6%3,2002012年2013年依托主品牌推动产品改进提升发挥MM、灵犀、飞信、无线城市入口作用积极推进融合通信业务集团：IMS、ICT家庭：互联网电视、家庭网关个人：云服务创新发展标准芯片、模组推出自主品牌物联网终端融合个人生活和各行各业实现低成本规模发展22四网协同稳步推进TD-LTETD-SCDMAWLANGSM基站达到44.6万个，网络利用率升至27.1%提升客户驻留，提高网络利用基站达到88.1万个，网络利用率为71.0%优化存量，确保覆盖及语音质量领先AP达到429万个提升认证质量，实现低成本分流今年基站将超过50万个推进VoLTE商用和融合通信发展23专业化运营成果明显终端经营国际业务TD-SCDMA终端产业链健壮繁荣TD-LTE终端全球化、规模化、低成本化自主品牌终端得到市场认可全公司销售TD-SCDMA手机1.5亿部国际网络能力显著提升实现国际漫游1/2/3元区语音资费推广国际漫游3/6/9元流量包客户感知大幅改善其它专业运营领域集团客户发布集客产品白皮书产品研发、系统集成能力提高IDC、专线快速发展集团通信及信息化收入增长31%物联网移动互联网电子商务信息安全……24节能减排成效显著2013年单位业务量耗电较上年下降23%推广设备节能分级标准推动绿色包装4G引入节能技术和标准推广通信设备节能技术建设不同气候场景下的节能基站鼓励应用绿色能源2425实现持续健康发展2526议程2013年财务业绩327通信服务收入(人民币亿元)2012年2013年5,908.115.4%5,604.13无线上网业务流量营运收入总通话分钟数客户总数收入实现平稳增长76,7212012年2013年71,0308.0%(万户)10,39220,11893.6%(亿MB)41,9232012年2013年43,1603.0%(亿分钟)(人民币亿元)2012年2013年6,301.778.3%5,818.35TD-SCDMA手机销量2013年2012年(亿部)2012年2013年1.5180.0%0.528EBITDA净利润盈利能力保持同业领先水平(人民币亿元)(人民币亿元)2012年2013年2,404.2643.6%38.2%5.2%EBITDA率2,536.461,292.741,216.9222.2%19.3%2012年2013年5.9%净利润率(人民币元)2012年2013年6.436.055.9%每股基本盈利注：2013年，产品销售收入及相关成本分别列示前的净利润率及EBITDA率分别为20.6%及40.7%。29健康高效的资金管理持续健康的现金产生能力安全的资金管理统一的集团资金调配高度集中的融资管理审慎的对外投资策略现金流保持持续健康(人民币亿元)2012年2013年1,033.06400.97(人民币亿元)自由现金流2,249.852,307.09经营业务现金流入净额2012年2013年支撑持续良好的业务增长为公司持续健康发展奠定良好基础为投资者创造价值30收入结构进一步优化注：以上各比例数据为占通信服务收入之百分比2013年语音业务收入数据业务收入其他营运收入通信服务收入(人民币亿元)21.995,908.1134.51-123.395,604.13399.82-28.95语音业务无线上网业务应用及信息服务2013年2012年其他营运收入短信及彩信业务60.2%35.0%4.8%2012年2011年短信及彩信业务收入7.0%7.9%8.8%无线上网业务收入18.3%12.2%8.4%应用及信息服务收入9.7%9.6%9.2%数据业务收入合计35.0%29.7%26.4%2013年31营运支出压力持续增大营运支出销售产品成本人工成本折旧网间互联支出电路租费销售费用其他营运支出2012年4.4%17.4%5.4%13.8%24.1%73.8%7.1%1.7%注：以上各比例数据为占营运收入之百分比2011年18.1%5.3%14.6%23.7%71.4%4.3%1.0%2013年16.6%5.5%14.6%25.0%78.5%9.7%3.0%4.3%4.1%32不断强化营运支出的管控有限资源效用最优资源投入需求移动数据流量爆发式增长保持优质的网络能力存量客户维系，服务水平提升集团信息化等业务拓展需求成本管控难度4G网络及传输网等投资需求增加，资产规模持续增大与资产、人员相关的刚性成本占比较大，营运支出管控空间受限CPI上升推动资源价格增长，动力水电取暖费、经营租赁费等持续增长