中国联通-H2010年中期业绩

中期业绩2010年8月26日20102管理层陆益民执行董事兼总裁左迅生执行董事兼高级副总裁佟吉禄执行董事兼首席财务官常小兵董事长兼首席执行官3主要内容总体业绩运营表现财务分析4总体业绩(1)为外部营业收入。由于存在不可分摊项目，营业收入不等于移动营业收入和固网营业收入之和；(2)剔除固网初装费递延收入，2010年上半年为1.30亿元，2009上半年为2.83亿元；由于存在不可分摊项目，通信服务收入不等于移动通信服务收入和固网通信服务收入之和。除非特别指明，全文所有通信服务收入均为经调整通信服务收入；(3)剔除固网初装费递延收入，2009年下半年剔除衍生金融工具公允值变动之已实现盈利12.4亿元。（百万元人民币）1H20092H20091H2010同比环比营业收入76,31977,62782,1137.6%5.8%其中：移动营业收入34,87937,11241,04617.7%10.6%固网营业收入41,08440,26940,109-2.4%-0.4%经调整通信服务收入74,23074,87479,1036.6%5.6%其中：移动通信服务34,19435,57539,09014.3%9.9%固网通信服务39,90839,15139,476-1.1%0.8%经调整EBITDA31,68526,43230,195-4.7%14.2%净利润6,6162,9402,526-61.8%-14.1%经调整净利润6,3331,8052,395-62.2%32.7%每股盈利（元人民币）0.2780.1240.107-61.5%-13.5%(3)(1)(1)(2)(2)5通信服务收入实现较快增长79,103(2,942)2,7509293,96774,230169(1)重点业务拉动通信服务收入实现较快增长1H20093GGSM固话1H2010宽带及数据其它(1)含本地语音、长途、固网增值、网间结算及其它重点业务拉动通信服务收入实现较快增长（百万元人民币）收入拉动：+5.3pp+3.7pp+1.3pp-3.9pp+0.2pp3G业务通信服务收入20091H2010宽带服务收入1H20091H2010固话业务收入1H20091H201023.4%-12.2%+6.6%-5.4pp降速同比GSM业务通信服务收入1H20091H20107693,97534,18635,11511,72614,4712.7%24,19921,2576收入结构持续优化„通信服务收入增长6.6%，其中，移动通信服务收入增长14.3%，收入占比达49.4%；固网通信服务收入下降1.1%，收入占比达49.9%„GSM非语音业务占GSM通信服务收入的比例达29.3%，同比提高2.1个百分点；3G数据业务收入快速增长；固网非语音业务占固网通信服务收入的比例达53.5%，同比提高6.3个百分点通信服务收入及收入结构通信服务收入及收入结构1H20091H2010语音业务非语音业务GSM通信服务收入结构GSM通信服务收入结构（百万元人民币）固网通信服务收入结构（百万元人民币）固网通信服务收入结构1H20091H2010语音业务非语音业务（百万元人民币）27.2%29.3%72.8%70.7%34,18635,11553.5%46.5%39,90847.2%52.8%39,4761H20091H201046.1%53.8%49.9%49.4%移动固网74,23079,1036.6%14.3%-1.1%0.2%0.7%(1)(1)(1)为不可分摊收入(2)含通话、月租及网间结算收入(2)(2)73G业务快速增长139.0141.7134.020091Q20101H2010（人民币元）4,8242,7427,56020091Q20101H2010（千户）积极适应市场变化积极适应市场变化用户快速增长用户快速增长用户ARPU保持高位水平用户ARPU保持高位水平„扩大目标用户群„优化资费结构调整营销政策：优化渠道管理和合作模式：„提升自有渠道销售能力„加快电子渠道建设„加强与优质社会渠道的合作丰富智能终端产品体系：„初步形成适应各类用户消费能力的智能终端产品体系8+127.8%+92.7%+38.9%+56.6%+24.1%+22.7%+68.0%+89.9%网络能力大幅提升基站数县城覆盖率95%15.3万个载扇数44.2万个基站数30.6万个载频数152.8万个10GWDM（波道公里）364万骨干网容量6,337GIP接入端口数4M以上端口占比75%5,875万个IP骨干网中继电路带宽（Mbps）1,648万持续建设3G精品网络持续建设3G精品网络完善2G网络覆盖完善2G网络覆盖持续建设高性能宽带网络持续建设高性能宽带网络提升基础通信网能力提升基础通信网能力提升网络能力，为持续增长提供保障9基础管理和执行能力进一步强化组织架构„成立销售部，优化集团客户组织架构，聚焦渠道能力提升„改组网络分公司，实行固移网络一体化建设和运维体制机制„调整优化人员结构，管理人员减少10%，优秀人员向经营一线倾斜„探索建立具有活力的薪酬激励机制理顺体制机制，强化执行力客户服务„积极推动服务创新，构建3G专属服务模式„完善全业务分级服务体系„建立全业务、全流程的服务质量监控体系IT支撑能力„持续优化业务支撑系统„全面推广电子化销售服务管理（ESS）系统„正式上线ERP核心系统10“信息生活的创新服务领导者”下半年展望全力推进重点业务发展，促进市场地位提升和业务结构优化①加快发展3G业务，稳定发展2G业务，保持移动业务快速增长，用户结构持续改善②宽带业务持续快速增长，固话业务收入下滑速度进一步减缓③推动融合业务、增值业务等新业务的创新突破，非语音业务对收入的贡献进一步提升④加大行业应用研发力度，实现重点行业应用的规模推广⑤移动网络覆盖不断改善，宽带网络速率明显提升⑥成本结构持续优化，企业价值稳步提升11下半年展望（续）以本地网为核心优化资源配置，激发经营活力推进管理创新，完善产品研发、运营及销售管理体系推动服务模式创新，落实3G服务领先，提升客户感知进一步提升信息化管理水平，有效支撑运营和管理的变革强化业绩考核，建立具有活力的薪酬激励新机制„体制机制更有活力„资源使用更加高效„战略执行更有保障“信息生活的创新服务领导者”进一步加大重点领域的创新变革，为发展注入新的活力12主要内容运营表现总体业绩财务分析13业务总体发展情况主要业务运营数据1H20101H2009同比变化用户数（千户）156,962140,49811.8%其中：GSM149,402140,3776.4%3G7,560121-ARPU（元）42.941.72.9%其中：GSM39.841.7-4.6%移动业务3G134.0--用户数（千户）100,852108,452-7.0%其中：固定电话84,60685,558-1.1%无线市话16,24622,895-29.0%ARPU（元）29.632.0-7.5%其中：固定电话32.035.1-8.8%固网语音业务无线市话18.120.7-12.6%用户数（千户）43,75934,91325.3%固网宽带业务ARPU（元）58.560.2-2.8%141,55977624,19921,25715,32618,07641,08440,1091H20091H2010其它固话宽带及数据5,92434,85835,1222134,87941,0461H20091H20103GGSM业务总体发展情况移动业务收入加速增长，固网业务收入降幅趋缓3,97534,18635,115834,19439,0901H20091H20103GGSM（百万元人民币）17.7%38314324,19921,25715,32618,07639,90839,4761H20091H2010其它固话宽带及数据-2.4%移动通信服务收入移动通信服务收入固网营业收入固网营业收入（百万元人民币）14.3%移动营业收入移动营业收入（百万元人民币）固网通信服务收入固网通信服务收入（百万元人民币）-1.1%(1)含本地语音、长途、固网增值、网间结算及其它(1)(1)1524,89624,8359,15110,02213925834,18635,1151H20091H2010其他语音增值149,402140,37739.841.71H20091H2010用户ARPUGSM用户数及ARPU移动业务GSM业务平稳发展GSM用户数及ARPUGSM话务量及MOUGSM话务量及MOU（千户/人民币元）229.8204.8260.2248.91H20091H2010话务量MOU（十亿分钟/分钟）12.2%GSM通信服务收入GSM通信服务收入（百万元人民币）6.4%9.5%2.7%(1)(1)含月租及网间结算收入-0.2%10,0229,151281701110(221)1H091H10短信手机上网其它炫铃移动业务3G业务快速增长3G通信服务收入3G通信服务收入（百万元人民币）3G增值业务3G增值业务3G用户数及用户消费3G用户数及用户消费3,9751,5917692,38420091Q20102Q20101H2010“沃”门户近期日均PV突破300万手机音乐手机视频用户较年初增长逾2倍直播频道近60个，点播节目逾3万个手机邮箱用户较年初增长近3倍重点产品7,560638.5用户数（千户）MOU（分钟）手机用户占比91.9%3G数据业务流量3G数据业务流量2,6211,6191Q20102Q2010（百万M）61.9%17移动业务3G智能终端不断丰富，渠道销售能力持续增强发挥产业链优势，丰富智能终端发挥产业链优势，丰富智能终端全面提升渠道销售能力全面提升渠道销售能力„定制终端逾90款„初步形成适应各类用户消费能力的智能终端产品体系：iPhone+提升自有渠道销售能力„自有营业厅转型，近1万个自有营业厅销售3G业务„366家3G品牌店„电子渠道快速发展，网上营业厅月交易额突破10亿元优化渠道管理和合作模式+乐Phone多款普及型智能终端„8月9日，推出具备WAPI/WiFi功能的iPhone3GS8GB„陆续推出多款中高端智能终端和普及型战略终端„加强与优质社会渠道的合作„3G社会渠道逾1.7万个„优化佣金结构及结算流程1811,72614,4713,6003,60518,07615,3261H20091H2010宽带数据通信固网业务宽带业务快速增长，固话业务下滑减缓23.4%固网宽带用户数及ARPU固网宽带用户数及ARPU固网宽带及数据通信业务收入固网宽带及数据通信业务收入（百万元人民币）17.9%0.1%43,75934,91358.560.21H20091H2010用户ARPU25.3%（千户）21,07718,3663,1222,89121,25724,1991H20091H2010语音增值及其它固话业务收入固话业务收入-12.2%（百万元人民币）本地电话用户规模本地电话用户规模（千户）85,55884,60622,89516,246100,852108,4521H20091H2010固定电话PHS-7.0%(1)含本地语音、长途、固网增值、网间结算及其它(1)19融合业务发展逐步推进家庭/个人客户家庭/个人客户集团客户/行业应用集团客户/行业应用„捆绑用户在移动用户中的渗透率持续提升„捆绑的移动用户离网率显著低于单一产品用户的离网率拓展集团客户市场加大行业应用发展„代表性项目：3G视频智能公交指挥系统、药监局移动稽查项目等„突破性领域：银行证券、汽车制造、政府等„已推出行业应用产品：手机证券、移动办公、智能公交等„“集团客户+3G+ICT”„与多个行业的领先企业展开战略合作，集团客户移动用户同比增长20.3%„提升商务楼宇渗透率，拓展中小企业市场整合“语音+数据+终端+应用”延伸服务能力，满足客户全方位的信息服务需求，逐步实现由通信服务向信息服务的转变„推广以宽带为核心的共享时长、统一账单融合业务„积极推进WiFi、Femto，有线和无线宽带统一帐号经营„