第7章 经济因素对消费者心

第七章经济因素对消费者心理与行为的影响本章的教学目的和要求：掌握消费者收入变化对消费的影响；掌握储蓄变化对即期和长期消费行为的影响；掌握个人投资行为的特点；掌握消费信贷对消费行为的影响。经济因素包括：1、收入；2、储蓄所占的比重；3、资产情况；4、消费信贷；5、一定时期内市场物价水平的变化。消费者的购买行为出现以下几种状况：1、最大边际效用原则：消费者会根据自己有限收入，根据所获得的市场信息去购买对自己最有价值的商品。2、边际效用递减规律：一个人消费某种商品的边际效用随着其消费量的增加而减少。3、消费者剩余：消费者所愿意支付的价格与市场实际支付价格之间的差额。4、消费者均衡：消费者在收入有限的情况下，谋求如何合理地支配、使用既定的货币，以便最全面最大限度地满足自己的消费需要。经济景气与不景气时:个人消费结构的变化1）消费结构涵义：指人们消费支出中各种消费资料（包括消费劳务）之间的比例关系。2）恩格尔定律消费层次：绝对贫困勉强度日小康水平富裕型最富裕型恩格尔系数：59%以上59—5050—4040—2020以下指标单位9899000102城镇居民可支配收入农村居民人均纯收入城镇居民家庭恩系数农村居民家庭恩系数元元%%542558546280686077032162221022322366247642.541.939.237.937.753.452.649.147.746.2收入差距扩大收入百分比人口百分比MN0.2以下绝对平均;0.2~0.4相对平均;0.4~0.6相对不平均;0.6以上绝对不平均。基尼系数M———M+N储蓄曲线S向右上方倾斜，表示储蓄与收入同方向变动。S与OY相交于E，E是收支相抵点，这时储蓄为零。在E点左边有负储蓄，在E点右边有储蓄。消费者的储蓄资料来源：央行调查报告二、消费者储蓄动机凯恩斯的观点：谨慎—建立准备金，以防不测；远虑—预防未来用钱；改善—使以后开支可以逐渐增加；独立—享受独立感、能力感；企业—获得从事投资或发展事业的本钱自豪—遗留财产给后人；贪婪—满足纯粹的吝惜欲。消费者储蓄动机：我国消费者储蓄的目的：1、为孩子上学的教育费19.8%；2、养老占13.6%；3、防病、防失业占11.1%；4、买房、装修占11.9%。美国家庭借贷情况：家庭收入低于10000美元的全部家庭中，负债家庭仅占47.5%。家庭收入在10000—24999美元的全部家庭中，负债家庭占69.5%家庭收入在25000—49999美元的全部家庭中，负债家庭占82.5%家庭收入在50000—99999美元的全部家庭中，负债家庭占84.6%家庭收入在100000美元以上的全部家庭中，负债家庭占87.9%影响我国消费信贷发展因素1、消费观念2、支出预期不稳定3、个人信用体系不健全4、相关法律法规不健全5、对特定消费者群体指向不明确第一节消费者收入一现期收入（个人收入）指消费者在当前一定时期内所获得的收入。包括工资、奖金、利息、消费信贷收入等。消费与收入的关系(消费函数)是:C=(Y)公式中:C代表消费,Y代表收入。ffC0—经济不景气B0—经济景气消费与收入的关系可以用平均消费倾向与边际消费倾向说明。平均消费倾向（averagepropensitytoconsume,简称APC），又称消费倾向，是指消费在收入中所占的比例，如用公式表示则是：CAPC=Y12cccccc边际消费倾向(marginalpropensitytoconsume,简称MPC),是指消费增量在收入增量中所占的比例,如以△C代表消费增量,以△Y代表收入增量,则边际消费倾向的公式是:△CMPC=△Y在短期内,消费与收入的关系可能有这样几种情况:(1)消费与收入相等,即全部收入都用于消费。这时APC=1；(2)消费大于收入，这种情况下就会有负储蓄，这时APC＞1；(3)消费小于收入，这种情况下收入分为消费与储蓄两个部分，APC＜1；(4)收入增加会引起消费增加，一般情况下消费的增加小于收入的增加，所以，1＞MPC＞0。可以用图形说明短期中消费与收入之间的关系，消费曲线图：在图中，横轴OY代表收入，纵轴OC代表消费，图中450线是收支相抵线，线上任意一点都表示C=Y。消费曲线ac向右上方倾斜,表示随着收入的增加,消费也增加。ac与450线相交于E，E点是收支相抵点。在E点之左，消费大于收入，有负储蓄；在E点之右，消费小于收入，有储蓄。当收入等于零时，消费为oa,oa表示不依存于收入的消费，称自发性消费。在短期内，没有收入时也存在自发性消费。所以，短期消费函数是：c=a+by在式中，a为自发性消费，b为平均消费倾向。在长期中，当没有收入时，不会有消费。另外，从长期消费看，消费在收入中所占的比例基本是固定的，即消费倾向是一个常数，边际消费倾向接近与消费倾向。长期消费曲线图：在图中，450线仍然是收支相抵线，消费曲线C从原点出发，表示没有收入就没有消费；消费曲线在450线之下，表示消费小于收入。长期消费函数是：C=ky式中k是长期消费倾向，它基本是一个常数。二、过去收入过去收入与现实收入相比，是一种相对收入。过去收入的影响主要体现在两个方面。一方面是过去收入对储蓄存量的影响，储蓄存量一般与过去收入的高低成正比，而储蓄存量是消费能力的一部分。另一方面，过去的收入使消费者养成一种消费习惯，使消费支出水平难以逆转。因此，当现期实际收入发生变化后，过去收入就对现在的消费支出有一种调节作用或叫“制轮作用”。三、预期收入四、意外收入个人消费结构的变化1）消费结构涵义：指人们消费支出中各种消费资料（包括消费劳务）之间的比例关系。2）恩格尔定律消费层次：绝对贫困勉强度日小康水平富裕型最富裕型恩格尔系数：59%以上59—5050—4040—2020以下指标单位9899000102城镇居民可支配收入农村居民人均纯收入城镇居民家庭恩系数农村居民家庭恩系数元元%%542558546280686077032162221022322366247642.541.939.237.937.753.452.649.147.746.2第二节消费者储蓄一、储蓄函数储蓄函数是指储蓄与决定储蓄的各种因素之间的依存关系。假定储蓄只受收入多少的影响，储蓄函数是储蓄与收入之间的依存关系。一般说来，在其它条件不变的情况下，储蓄随收入的变动而同方向变动，即收入增加，储蓄增加；收入减少，储蓄也减少，但它们之间并不是按同一比例变动。储蓄函数公式：S=f(y)s代表储蓄，y代表收入。储蓄与收入的关系可以用平均储蓄倾向与边际储蓄倾向说明。平均储蓄倾向（averagepropensitytosave,简称APS），又称储蓄倾向，是指储蓄在收入中所占的比例，用公式表示是：SAPS=YS边际储蓄倾向（marginalpeopensitytosave,简称MPS）是指储蓄增量在收入增量中所占的比例，以△S代表储蓄增量，以△Y代表收入增量,则边际储蓄倾向是:△SMPS=△Y全部收入可以分为消费与储蓄，全部收入增量可以分为消费增量与储蓄增量，所以：APC＋APS=1MPC+MPS=1可以用储蓄曲线来说明储蓄与收入的关系。储蓄曲线S向右上方倾斜，表示储蓄与收入同方向变动。S与OY相交于E，E是收支相抵点，这时储蓄为零。在E点左边有负储蓄，在E点右边有储蓄。资料来源：央行调查报告二、消费者储蓄动机凯恩斯的观点：谨慎—建立准备金，以防不测；远虑—预防未来用钱；改善—使以后开支可以逐渐增加；独立—享受独立感、能力感；企业—获得从事投资或发展事业的本钱自豪—遗留财产给后人；贪婪—满足纯粹的吝惜欲。消费者储蓄动机：我国消费者储蓄的目的：1、为孩子上学的教育费19.8%；2、养老占13.6%；3、防病、防失业占11.1%；4、买房、装修占11.9%。三、影响消费者储蓄行为的因素（1）外界因素的影响（2）消费者自身因素四、消费者储蓄的作用与影响（1）储蓄对宏观经济的作用与影响：银行通过储蓄可以聚集城乡居民手中的闲散资金，通过转贷为企业扩大再生产提供资金支持。（2）储蓄对消费者行为的作用与影响：把一部分即期购买力转到未来实现。储蓄为高档消费品的需要提供了可能，资本性储蓄为需求层次的提高准备了条件。第三节消费者的投资行为一、消费者投资行为的涵义是消费者通过个人支出来获取一定收入的行为。它或者表现为个人直接对生产资料（包括生产性劳务）的购买，通过自身的生产经营性活动来取得收入；或者表现为个人把收入投到某种有价证券上，通过持有这一有价证券而取得收入。这种形式是消费者投资性消费的主要形式之一。股票的心理价值。股票价格通常叫股价。是股票在股票市场上买卖时的价格。股票本身没有价值，它之所以有价格，是因为它能够给投资者带来股息收入。形成股息价格的基础因素是预期股息和银行利息率。股票价格与预期股息的大小成正比，与银行利息率成反比。计算公式：股票价格=预期股息/银行利息率=（股票面值X预期股利率）/银行利息率例如：某人有面值100元的股票。预期每年12%的股息，银行存款年利率为8.64%，则该股票价格为：股票价格=100X12%/8.64%=138.88（元）股票的股息受企业净资产的影响，如果企业发行股票数量不变，而企业净资产不断增加，则每股代表的价格量增加，股票价格就会提高。形成股票价格的另一因素是股票的心理价值。它是由股票投资者的心理状态或信心所形成的价值。股票投资者信心是对股市前景的预期态度，也叫股市人气。当投资者信心十足时，人气乐观，股票持有者不愿卖出，股票投资者增多，急于想买。这就使价格上涨，甚至涨到与企业无关的地步。相反，人气悲观，投资者争相抛售股票，股票价格下跌。旺盛的人气是股市上的宝贵财富，由股票投资者信心支撑的股市，使股票价格上涨，这本身就是一种价值。股票的心理价值是无法准确计量的。它可以无限膨胀，也可以极度萎缩。不管企业经营状况如何，如果丧失人气，股票价格就会大幅下跌，甚至长期处于低迷状态，难以回升。股票心理价值的高低，取决于投资者的心理状态。讨论题：中国经济全球一枝独秀，股市却持续下跌连创新低，股市为何与经济背道而驰？第四节消费信贷一、消费信贷的一般介绍消费信贷的涵义：是金融机构为使消费者能够购买商品和劳务而向其提供的信用贷款。消费者跨时预算要具备两个条件中的至少一个：1、存在消费信贷等金融机制；2、消费者有一定的资产存量。这两个条件在1978年以前基本上不存在。项目农民非农民一、货币收入总额67.96274.09借贷收入6.4819.91占货币收入的%9.67.0其中：从金融机构借入0.53NA占货币收入的%0.8NA项目农民非农民二、货币支出总额69.49274.45借贷支出5.2920.75占货币支出的%7.67.6其中：归还金融机构借款0.64NA占货币收入的%0.7NA美国家庭借贷情况：家庭收入低于10000美元的全部家庭中，负债家庭仅占47.5%。家庭收入在10000—24999美元的全部家庭中，负债家庭占69.5%家庭收入在25000—49999美元的全部家庭中，负债家庭占82.5%家庭收入在50000—99999美元的全部家庭中，负债家庭占84.6%家庭收入在100000美元以上的全部家庭中，负债家庭占87.9%影响我国消费信贷发展因素1、消费观念2、支出预期不稳定3、个人信用体系不健全4、鼓励政策力度不大5、对特定消费者群体指向不明确思考题：1、什么是现期收入（个人收入、个人可支配收入、个人可任意支配收入）？2、简述消费者储蓄行为的作用与影响。3、什么是个人投资行为？4、什么是消费信贷？5、百姓贷款买房、贷款买车情况调查。日本电视机打进低收入中国市场收入是决定消费水平的主要因素，但是各个国家的消费结构和价格水平存在差异，仅仅看人们的收入是无法衡量各国消费者的实际购买