年度业绩发布会演讲稿

12010年度业绩发布会演讲稿女士们，先生们，上午好。很高兴跟各位见面，下面我简要介绍江苏宁沪高速公路股份有限公司2010年的经营业绩及未来展望。一、集团资产架构本年度集团资产架构没有发生变化，依然包括沪宁高速、312国道、宁连公路南京段3条道路100%的权益、以及3家附属公司和3家联营公司。下面，我先为大家介绍2010年度经营业绩。二、集团2010年业绩按香港财务报告准则计算，本集团于2010年度实现营业额人民币65.77亿元，比2009年同期增长约17.73%；除税前溢利约为人民币33.77亿元，同比增长22.67％；归属于公司股东之溢利约为人民币25.3亿元，每股盈利为人民币0.502元，较去年同期增长23.26%。收入分布方面，路桥收费业务仍占主导地位，占总收入的74％，其中，核心资产沪宁高速公路收入占比61.66％；配套服务收入和其他业务收入分别占比24.52％及1.48％。截至2010年12月31日，按香港会计准则，本集团资产总额约为236.5亿元，负债总额为68.73亿元，公司股东应占权益为163.16亿元，财务杠杆比率为26.5%，同比下降5.69个百分点。2010年公司依然保持高比例及稳定的派息政策，为股东带来2良好回报，董事会建议派发现金股利每股人民币0.36元，为本年度可分配利润的82.06%。接下来，我为大家介绍集团2010年各项业务的经营情况。三、集团经营回顾1、收费路桥业务经营情况2010年，集团收费路桥业务主要受到下列因素的影响：宏观经济环境方面：2010年中国及长三角经济环境总体良好，继续保持了较快的增长速度，其中，公司经营区域的苏南五市GDP增速均超过13%，高于全省平均水平，显示出强劲的经济活力，带动了交通需求特别是货运需求的提升。交通需求方面：2010年，在国家扩内需、调结构等一系列政策措施的积极作用下，我国汽车工业延续2009年发展态势，汽车产销快速增长，江苏省民用汽车保有量同比增幅达到23.9%。汽车消费需求和保有量的持续增长，对高速公路交通流量发展带来积极影响。上海世博会影响：世博会举办期间对本集团的业务有一定促进，表现为本地区前往上海的参观客流和周边短途旅游带来的交通增量。交通竞争格局变化：2010年本集团经营区域内未有新的竞争路段建成通车，同时，7月1日开通的沪宁高铁也没有带来分流，整体交通竞争格局基本保持稳定。收费公路政策影响：2009年7月1日起实施的货车计重收费标准结构调整在2010年上半年仍继续对通行费增量带来贡3献，各路段通行费收入普遍高于交通流量增长幅度，单车收入也有不同幅度的提高。负面影响主要来自于绿色通道免费政策，2010年江苏省2次调整了绿色通道政策，全年本集团收费公路累计免收绿色通道车辆通行费约人民币1.3亿元，约占通行费总收入的2.6%。总体而言，2010年的各影响因素对本集团收费路桥业务总体有利，促使通行费收入依然保持较快增长，集团实现路桥通行费收入约人民币50亿元，比2009年同期增长约16.08%。从各项目经营情况看，除312国道沪宁段外，集团其他路桥项目运营状况均保持良好，核心资产沪宁高速公路日均交通流量及通行费收入分别比去年同期增长约9.83％及17.28％，日均货车比例约32.5%，比2009年度增加了1.1个百分点。其余广靖、锡澄、江阴桥、苏嘉杭以及宁连公路交通流量均保持了10%左右的增幅，日均通行费收入更取得双位数增长。312国道交通流量与通行费收入虽然仍有下滑，但下降幅度已有明显放缓。2、配套服务经营情况交通流量的增长也带动了服务区配套业务收入的大幅提升，2010年，公司实现配套服务收入约人民币16.57亿元，比去年同期增长约36.74%，主要是受油品销量上升以及成品油价格上调影响。其他包括餐饮、商品零售、清排障等业务收入为人民币1.85亿元，比2009年同期增长约24.9％。43、其他业务经营情况2010年实现其他收入约人民币1亿元，同比减少约55.04%，主要是子公司宁沪投资开发的昆山房地产项目销售已接近尾声，房产销售收入较去年同期大幅减少；而广告业务经营正常，同比仍取得10.36%的增长。本年度宁沪置业的地产项目仍处于前期开发及投入阶段，尚未实现收入与盈利贡献。2010年6月，昆山花桥国际商务城C4地块正式启动项目开发建设，标志着公司的地产业务进入实质性发展阶段，随后，花桥、苏州等地的多个项目也逐步进入了建设施工和预售准备阶段。由于年内国家出台了一系列地产调控政策，导致市场观望情绪进一步扩大，公司也在根据形势变化不断调整各项目的开发策略和开发进度，放缓节奏，以适应市场变化。4、投资收益2010年度本集团投资收益约2.43亿元，同比增长38.62%；其中参股的各联营公司贡献投资收益约人民币2.14亿元，约占本集团净利润的8.42％，比2009年度增加22.72％，主要来自于苏嘉杭公司的利润增长。5最后，我和大家讨论2011年的经营形势和发展策略。四、对2011年的展望1、积极因素：从未来几年的经济发展趋势来看，国家将继续保持宏观经济政策的连续性和稳定性，中国经济持续向好；全球经济的逐步复苏也会带动进出口量的增长，带来交通需求；同时，长三角地区也将迎来新一轮的产业升级，经济运行将更具活力，为公司的经营发展提供了良好的宏观经济环境。在国家各项扩大汽车消费政策的强力推动下，民用汽车的生产与销售依然保持快速发展，中国已经开始进入汽车家庭化的大发展时期，区域汽车保有量快速增长为交通流量的增长带来潜力。从路网格局看，未来几年区域内都不会产生新的竞争道路，路网格局相对稳定；新开通的高速铁路从目前来看对交通流量的分流影响也十分有限。高速公路的总体营运环境比较平稳。因此，高速公路交通流量在未来几年仍将保持稳定的自然增长，但经过前面十多年的快速发展期，已经逐步开始进入平稳增长的成熟期，流量的增长速度也会略有放缓，可能会略低于江苏省GDP增长水平。2、风险因素：从目前的经营形势看，集团业务经营风险主要来自于政策方面的影响，主要包括：收费公路政策：中国收费公路经过多年发展不可避免的会出6现一些新的问题，政府为满足社会公众的基本利益和诉求可能会对现有政策进行调整，对行业未来的发展带来不确定性。另外，2010年12月开始执行的新的绿色通道政策，将免费范围由原来的“一纵两横”高速公路扩大到全省所有的收费公路，本集团旗下的收费路桥项目都将纳入免费范围，预计2011年免收通行费金额将会进一步增加。货币政策：2011年中国货币政策将由适度宽松转向稳健，但从年初开始，具体货币政策执行已呈稳健从紧趋向，中国将进入加息周期，银根趋紧，融资成本上升，将给公司的资金成本带来压力并对盈利产生一定的影响。地产调控政策：2010年度国家出台的一系列房地产调控政策将在一定时期内对房地产市场发展产生影响，预计随着政策效果的逐步显现，投资性需求将进一步受到抑制，市场整体销售速度将放缓，对公司地产项目的开发进度和收益水平带来影响。3、发展策略未来的宏观环境对收费公路行业在一定时期内保持平稳发展仍然带来机会，但新形势的不断变化要求我们要树立危机意识，立足长远，探索科学的发展方式。在此情况下，公司未来的发展策略主要为：研究战略规划：2011年，公司将结合自身发展的要求与特点，认真分析公司的战略定位，审慎地研究制定公司“十二五”战略规划，制定公司今后五年的战略发展目标和实施计划，为公司长期健康发展明确方向，在新的历史起点上谋求新一轮发展。7提升管理品牌：2010年公司在收费岗位启动了“温馨沪宁路”标准化服务活动，这是一种服务理念的提升和管理手段的创新，此项服务得到了社会和驾乘人员的充分肯定和赞扬，今后我们将进一步的推进到所有服务岗位，并拓展服务内涵、创新服务形式、提升服务品质，通过管理优化与服务的升级来应对通行需求的升级，保持在公路服务行业中的领先地位。探索扩张领域：在国家提出转变发展方式、加快转型升级的大环境下，公司也将立足长远，在保持主业稳步发展的前提下，深层次地研究企业转型升级的问题，通过高速公路行业产业链的延伸，寻找适合公司自身特点并能充分发挥自身资源优势的业务扩张领域，重点研究进入门槛高、投资规模大、投资回报周期长的基础设施投资项目以及其他新兴产业的投资机会，逐步扩大非主营业务的盈利比重，实现公司产业结构的升级和可持续发展。2010年集团经营情况及未来的发展策略我先向各位简单介绍到这里，接下来的时间我和我的同事将对大家关心的问题作进一步的交流讨论，谢谢各位！