3商业银行负债业务管理

第三章商业银行负债业务管理§1商业银行存款业务§2商业银行借入负债及管理§3商业银行负债成本管理§4商业银行存款的定价§5商业银行负债结构分析商业银行负债构成§1商业银行存款业务一、存款来源1.流动资金进入生产和流通领域的资金应付而未付款项和开出支票还未交换转帐的款项以货币形式暂时闲置的资本存在银行帐户上的流动资金2.其他社会闲置资金尚未进入产业界的游离资金或闲置资金3.银行的放款：产生派生存款二、存款基本类别1.我国对存款的分类按存款资金性质及计息范围：财政性存款一般性存款按存款期限：活期存款/定期存款按存款对象：公司存款/个人存款按信用性质：原始存款/派生存款2.国外常见的存款分类（1）传统构成：活期存款、定期存款、储蓄存款活期存款（DemandDeposits）－客户无需事先通知，可随时存取、支付或转账的存款。属于交易账户－用于交易和支付用途，允许透支，但很少提现－支付方式多样，支票提款最常用，是客户从银行取得贷款和服务的先决条件－成本高，不支付利息或支付较低的利息－具有较强的派生能力，是银行重要的资金来源定期存款（TimeDeposits）－存户与银行预先约定取款期限并获取一定利息的存款－利息高于活期存款，期限越长，利率越高－银行稳定的资金来源－不能转让和流通，但可做为抵押品－存款准备金率低于活期存款－客户主要有：盈利法人、非盈利法人储蓄存款（SavingsDeposits）2.国外常见的存款分类（续）（2）存款工具创新特点：帐户多样化、服务便利化、利率浮动化、工具证券化－可转让支付命令帐户（NOWs）－货币市场存款帐户（MMDA）－自动转帐服务帐户（ATS）－大额可转让定期存单（CDs）－超级用户转让支付命令帐户－协定帐户－个人退休金帐户图3-1国有商业银行存款构成（2009年底）（3）商业银行存款结构分析0%20%40%60%80%100%工商银行农业银行中国银行A建设银行其它金融机构存款境外存款储蓄存款公司存款图3-2部分上市银行存款构成（2009年底）0%20%40%60%80%100%民生银行浦发银行交通银行招商银行个人定期存款个人活期存款公式定期存款公司活期存款图3-3美国商业银行存款结构变化（3）商业银行存款结构分析（续)0204060801983年1993年2001年2005年活期存款储蓄存款定期存款图3-4美国商业银行存款结构变化0204060801001983年1993年2001年2005年无息存款有息存款0204060801001983年1993年2001年2005年交易存款非交易存款图3-5美国商业银行存款结构变化§2商业银行借入负债及管理一、短期借入负债包括:同业拆借回购协议中央银行借款（再贴现/再贷款）欧洲货币市场借款票据市场借款1.同业拆借指商业银行和其他金融机构之间的临时借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持银行日常性的资金周转。是解决银行短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的主要渠道。－最长拆入期限一年，多为7日之内－利率介于存款利率和短期贷款利率之间－拆入资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难2.回购协议指银行出售金融资产，同时签订协议约定在未来一定日期按预定价格再购回此项金融资产的业务。相当于以所售金融资产为抵押，获得贷款，出售和回购的价格差可视为贷款利息。－交易对象主要是政府短期债券－期限较短，从几天~几个月－交易双方通常是相互高度信任的机构3.中央银行借款再贴现：又称间接借款。指商业银行把办理贴现业务时买进的未到期票据，再转卖给中央银行，提前取得资金融通。再贷款：又称直接借款。商业银行用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。也包括央行向商业银行的信用放款。4.欧洲货币市场借款欧洲货币市场的发展：欧洲货币市场起源于20世纪50年代，市场上最初只有欧洲美元，规模很小，是欧洲美元市场。到了60年代，美国国际收支逆差促进了欧洲美元的迅速成长，再加上美国政府对资本输出的限制促使美元大量外流使欧洲货币市场迅速发展起来。进入70年代，美元危机、石油提价等因素促成了欧洲货币市场的进一步发展，特别是欧洲货币的形成和发展，最终欧洲美元市场发展成为欧洲货币市场。欧洲货币市场的特点:①一个不受任何国家政府管制和税收管制的市场，经营自由，借款条件灵活，借款用途不加限制；②资金规模较大；③资金调度灵活，手续简便，有很强的竞争力；④不受法定准备金和存款利率的最高限制，有独特的利率体系，表现在存款利率较高，贷款利率较低；⑤一个批发市场，经营业务主要以银行间的资金拆借为主，且多数客户是大客户，市场的信用和承受能力较强。⑥当代发展最快的国际金融市场，对全球资金流动很有吸引力。5.票据市场借款银行承兑汇票：商业银行承诺保证到期支付的远期票据。商业票据：商业银行、知名大公司等发行的融资性票据。商业银行通过票据市场，以贴水方式发行银行承兑汇票、商业票据等是筹措短期资金的重要途径。二、长期借入负债：金融债券包括：资本性债券（附属资本）附息/贴现债券一般性债券普通/累进利率债券······三、不同借入负债来源的选择1.确定借入负债规模2.影响借入负债来源的因素－成本因素－风险因素－期限－政府法规§3商业银行负债成本管理一、存款管理的目标1.保持存款的稳定性2.降低存款的成本率3.提高存款的增长率%100活期存款平均余额活期存款最低余额活期存款稳定率活期存款支付总额计算期天数活期存款平均余额活期存款平均占用天数%100各项存款数量营业成本利息成本存款成本率%100上期存款量上期存款量本期存款量存款增长率二、负债成本管理（一）成本的构成1.利息成本计息方式：按不变利率计息按可变利率计息2.营业成本花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支。3.资金成本利息成本和营业成本之和，反映银行为取得负债而付出的代价。一个重要的成本分析指标：资金成本率＝资金成本/吸收的负债资金总额4.可用资金成本可用资金：银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本。可用资金成本率=资金成本/可用资金额（二）成本的分析方法1.历史加权平均成本法公式：E（X）=∑XQ/∑Q作用：对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。影响因素：负债利息率/其它成本率/负债结构/可用资金比率2.边际成本法⑴边际成本MC1=（新增利息+新增营业成本）/新增资金MC2=（新增利息+新增营业成本）/（新增资金–X）其中：X为补充非盈利资产的数额只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才有可能获得适当的利润。－边际成本举例某银行准备以NOWs账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。如何确定该银行NOWs账户的筹资成本？⑵平均边际成本－反映银行总体新增资金成本情况的指标－举例3.存款成本及其控制⑴存款结构和成本⑵存款总量和成本四种关系：逆向组合同向组合总量单向成本单向⑶可用资金的历史平均成本和边际成本§4商业银行存款的定价一、目标利润定价法1.方法单位存款服务价格=单位存款服务（经营费用+摊入管理费用+预期利润）2.如何实现一般以银行估计的资金成本为依据对存款进行定价3.举例举例（目标利润定价法）某银行需要筹资500万元，包括200万元的活期存款、200万元的定期和储蓄存款、50万元的货币市场借款和50万元的股权资本。其中活期存款的利息和非利息成本为8%，储蓄和市场借款成本同为10%，股权资本筹资成本为20%。假设：应储备要求等减少银行可使用资金的数额为活期存款的15%、储蓄存款的5%、市场借款的2%。问题：该银行所有资金来源的加权平均成本为多少？二、边际成本定价法1.方法边际成本=总成本的变动=新利率×以新利率筹集的存款量-旧利率×以旧利率筹集的存款量边际成本率=边际成本/新增存款2.举例举例（边际成本定价法）某银行拟以7%的存款利率吸收25万元新存款。银行估计，若提供7.5%的利率可筹集存款50万元；提供8%的利率可筹集存款75万元；提供8.5%的利率可筹集存款100万元；提供9%的利率可筹集存款125万元。假设银行运用新增存款将获得10%的投资收益率。问题：该银行存款为多少时将获得最大利润？三、其它成本定价法1.基于与客户整体关系的存款定价法2.价格表定价法（教材：P48）3.市场渗透定价法（P47）4.高层目标定价法（P47）§5商业银行负债结构分析一、我国商业银行负债结构分析二、与西方国家商业银行负债结构的比较图3-6国有商业银行负债构成（2009年底）0%20%40%60%80%100%工商银行农业银行中国银行A股建设银行其它负债应付债券同业存拆入、央行借款客户存款0%20%40%60%80%100%民生银行浦发银行交通银行招商银行其它负债应付债券同业存拆入、央行借款客户存款图3-7部分股份制商业银行负债构成（2009年底）图3-8美国某投保银行借入负债变化0%20%40%60%80%100%1992199620002005借入负债存款