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第三章商业银行负债业务管理商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。通过本章掌握银行负债业务的概念、作用和种类，把握存款业务的种类、借款业务的种类，了解存款创新的内容。重点：1.负债业务的概念2.负债业务的作用3.存款经营的策略难点：1.存款创新2.存款成本管理商业银行是：“依法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算业务的企业法人”。负债业务表外业务狭义表外业务和中间业务资产业务第一节银行负债的作用一、银行负债的概念银行负债是银行在业务经营活动中所产生的尚未偿还的经济义务。商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。二、银行负债的作用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。（借者的集中）2、银行负债是保持银行流动性的手段。3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。4、银行负债构成社会流通中的货币量。5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。三、银行负债的构成存款类负债借入负债其他负债商业银行负债业务存款负债借入负债结算负债活期存款定期存款储蓄存款金融债券同业拆借向央行借款占用汇差三、银行负债的构成整存整取定期储蓄存款定期存款支取方式有以下几种：a.到期全额支取，按规定利率本息一次结清。b.全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息。c.部分提前支取，若剩余定期存款不低于起存金额（50元），则对提取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，剩余部分存款按原定利率和期限执行；若剩余定期存款不足起存金额，则应按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并对该项定期存款予以清户。导入案例：想一想：我国城乡居民储蓄存款余额迅速增长说明什么？第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务（一）活期存款（交易账户、利率低、营业成本高）：活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。商业银行在任何时候都必须把活期存款作为经营管理的重点，这不但因为活期存款是银行的主要资金来源，还因为其具有以下特点：1、活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能。2、活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。（二）定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。它对银行经营管理有着特殊的意义：1、定期存款是银行稳定的资金来源。2、定期存款的资金利率高于活期存款。3、定期存款的营业成本低于活期存款。（三）储蓄存款概念上不同国家有很大差异：美国的政府、企业、居民都可以持有，是一种投资。我国指居民个人在银行的存款（公款私存是违法的）二、存款工具创新（利率管制下的创新）（一）存款工具创新的原则1、创新必须符合存款的基本特征和规范。2、必须坚持效益性原则。3、银行存款工具创新是一个不断开发的进程，因此必须坚持不断开发、连续创新的原则。4、存款工具创新还必须坚持社会性原则。（二）具有代表性的存款创新工具简介1活期存款工具创新（1）可转让支付凭证账户（2）超级可转让支付凭证账户2、定期存款创新（1）货币市场存单（2）可转让定期存单（3）自动转账服务账户3、储蓄存款创新（1）零续定期储蓄存款（2）联立定期储蓄（3）指数存款证（4）特种储蓄存款由于活期存款账户内的资金流动性高和使用十分方便，人们习惯于开一个这样的存款账户放置支付日常开销的钱，却很少考虑这类账户的回报率非常低这个问题。这可能是消费者的一种惯性储蓄倾向，即不习惯于将他们活期存款账户中余下的钱不定期地转移到高收益存款或理财账户中去，当然这样做会花费一些闲暇时间。因而，尽管活期存款回报率非常低，但仍旧有许多人还是将钱存在那里。据一项数据统计，2005年全美至少有超过12家金融机构的理财帐户所提供的利率高于4.5%。其中，大多数账户的开户资金从1美元到1000美元不等。如果进行一个简单的计算会发现，如果你在理财存款账户内存入2000美元，那么一年可获取90美元的利息收入，如果将同样的钱存入活期存款账户，你只能以0.59%的活期存款利率获取11.80美元的利息收入，这种巨大的收益差距却被众多投资者轻易的忽视了。案例运用由美国的案例引伸到中国，也许是因为目前国内定期存款利率与活期存款利率的息差还不算很大，面对的机会成本似乎比起美国而言小的多，但其实从整体情况来看，国内居民把大量现金放在活期帐户内的现象可能更为普遍。这不仅使个人丧失了很多资产保值增值的机会，也是对金融市场资源的一大浪费，如果善加利用，对社会和个人来说都是双赢的机会。虽然目前国内的现金管理工具还不像国外这么发达，但最简单的货币市场基金和中短债基金等稳定收益的工具已经是非常好的活期存款的替代品种，收益率相对较高且流动性也非常强。可能有的投资者会认为一年收益率也就2%左右，没什么太大的意思。这些其实只是一种懒惰的借口而已，理财是一种长期的习惯，可以说，学会货币基金的运用是理财的入门课程。虽然一年的收益差距不大，不过如果以一个20年、30年的时间来作为乘数的话，数目还是相当可观的。现在该类基金的交易非常方面，投资者要做的就是打个电话或者点几下鼠标就能使自己的资产能够尽量少的受到通货膨胀的侵蚀，何乐而不为。第三节银行存款的经营管理一、存款业务管理的目标二、存款成本管理三、存款的营销和定价四、存款规模的控制一、存款业务管理的目标（一）提高存款稳定率（二）降低存款成本率（三）调节存款运用率二、存款成本管理（一）存款成本的构成：1、利息成本2、营业成本3、资金成本4、可用资金成本5、相关成本6、加权平均成本7、边际存款成本（1）利息成本银行以货币形式直接支付给存款人或债权人的报酬，它是决定各类负债成本的主要因素。（2）营业成本指花费在负债上的除利息以外的一切支出，包括广告宣传费用、银行职员的工薪福利、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务等产生的支出。（3）资金成本资金成本＝利息成本＋营业成本它反映了银行为获得负债而付出的全部代价。资金成本率＝（利息成本＋营业成本)/吸收资金数额（4）可用资金成本可用资金是银行可以实际用于贷款和投资等盈利性资产的资金，是银行总资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。可用资金成本就是针对可用资金数额而言的成本。（5）相关成本相关成本是指与增加负债有关而未包括在上述成本中的成本。风险成本：指因负债增加而银行风险增加而必须付出的成本。连锁反应成本：是指银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的支出。（6）加权平均成本见书P75案例某银行需筹资1000万元，包括500万元活期存款，300万元定期存款，100万元货币市场借款，100万元的股权资本。假定各项存款利息成本和非利息成本为：活期存款为8%，定期存款、储蓄存款、货币市场借款均为10%，股权资本筹资资本率为20%。各项存款所要交的存款准备金率：活期存款为15%，定期存款，储蓄存款为5%，货币市场借款为2%，股权资本为0，该银行加权平均税前成本为：活期存款/总存款×活期存款利息和非利息成本率/（100%-活期存款准备金率）+定期存款/总存款×定期存款利息和非利息成本率/（100%-定期存款准备金率）+货币市场借款/总存款×货币市场借款成本率/（100%-货币市场借款的存款准备金率）+股权资本/总存款×股权资本筹资成本率/（100%-股权资本的存款准备金率）=500/1000×8%/（100%-15%）+300/1000×10%（100%-5%）+100/1000×10%（100%-2%）+100/1000×20%/（100%-0）=10.88%。（7）边际存款成本见书P75案例某银行通过5%的利率吸收100万新存款，银行估计如果提供利率为5.5%,可筹资150万存款，若提供6%的利率可筹资200万元存款，若提供6.5%的利率可筹资250万存款，若提供7%的利率可筹资300万存款，而银行的贷款收益率为8.5%，贷款利率不随贷款量的增加而增加，贷款利率是贷款边际收益率。问存款是多少时，银行可获最大利润？表3-4利用边际成本法选择存款利率和存款量利率（%）存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率（%）边际收益率（%）利润（万元）51005.51503.25=150*5.5%-100*5%6.58.54.5=150*8.5%-150*5.5%62003.75=200*6%-150*5.5%7.58.55=200*8.5%-200*6%6.52504.25=250*6.5%-200*6%8.58.55=250*8.5%-250*6.5%73004.75=300*7%-250*6.5%9.58.54.5=300*8.5%-300*7%（二）存款成本的控制1．利息成本控制2．其他成本控制一般来说，商业银行负债成本控制的关键不在利息成本上，而在于其他成本特别是管理费用和工薪福利的支出。（1）科学技术（2）银行规模（三）存款定价（一）“成本+利润”存款定价法该方法是在测算某种存款营业成本的基础上，加上银行计划利润目标，作为提供给客户的存款利率上限（下限是保本，上限是保本+目标利润）。公式：某项存款利率=该项存款的营业成本率+目标利润率具体步骤：（1）测算每种资金来源的成本比率；（2）每一成本比率×每种资金/银行总资金；（3）加总各项乘积得出银行资金的加权平均成本。（二）边际成本定价法平均成本的定价有自身的缺陷，用边际成本定价比“成本+利润”定价法更合理。根据MC=MR时利润最大化的原理，当银行提供新利率时，若MC≦MR，则表明是可行的。MC=总成本变动额=新利率×新利率下吸收的存款量-旧利率×旧利率下吸收的存款量存款定价(二)（三）市场渗透定价法（四）为不同客户指定不同的价格（五）根据客户与银行的关系定价（六）价格表定价法四、存款的经营策略（一）影响商业银行存款变动的因素1．银行外部因素（1）经济发展状况（2）中央银行的货币政策（3）金融法规2．银行内部因素（1）存款利率（2）银行服务（3）贷款是否便利（4）存款的种类和形式（5）银行与社会各界的关系（6）银行的信誉和实力（二）商业银行存款经营的策略1．存款负债的积极经营策略（1）存款新产品的开发其策略主要有两个方面：一是市场分割策略；二是产品差异策略。（2）加强已有产品的吸引力（3）存款工具证券化好处：一是利于转让兑现，满足流动性偏好；二是有可能出售牟利，满足盈利性要求；三是可以转换为其他证券，调整资金流向；四是其交易风险和收益有助于扩大需求市场。（4）以贷引存，存贷结合2．强化存款负债的稳定性3．控制存款规模第四节短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义（一）短期借款的主要特征1、对时间和金额上的流动性需要十分明确。2、对流动性的需要相对集中。3、面临较高的利率风险。4、主要用于短期头寸不足的需要。（二）商业银行从事短期借款业务的意义1、短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。2、短期负债是满足银行周转金需要的重要手段。3、短期借款提高了商业银行的资金管理效率。4、短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。二、短期借款的主要渠道1、同业拆借2、向中央银行借款：再贴现和再贷款3、转贴现4、回购协议5、大面额存单6、欧洲货币市场借款（一）同业拆借同业拆借是商业银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。同业拆借在美国被称为联邦储备资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。同业拆借具有以下特点：1．借款手续简便；2．借款范围明确，具有同业借贷性质；3．拆借期限短，少则数日，甚至一天或隔夜，多则不超过4个月；4．不必交