ppp业务研讨

PPP业务研讨PPP理论基础一PPP实务二目录PPP理论基础一一、PPP理论基础合作方式九个维度PPP英文全称为:Public-Private-Partnerships合作主体政府、政府职能部门或政府授权的其他合格机构依法设立、有效存续、自主经营、自负盈亏、独立核算的法人企业，包括：民营企业、外国企业、外资企业本级政府所属融资平台公司及其控股国有企业政府社会资本银行及国有企业合作领域发改投资【2014】2724号盈利模式——“使用者付费”、“可行性缺口补助”及“政府付费”准经营性项目“可行性缺口补助”（地铁、公交、污水处理、垃圾处理）经营性项目“使用者付费”（供水、供热、燃气）具有明确的收费基础，并且经营收费能够完全覆盖投资成本的项目。经营收费不足以覆盖投资成本、需政府补贴部分资金或资源的项目。非经营性项目“政府购买服务”（市政养护、排水设施养护、园林绿化、污泥处理）对于缺乏“使用者付费”基础、主要依靠“政府付费”回收投资成本的项目。合作方式——BOT（建设—运营—移交）——TOT（转让—运营—移交）——BOOT（建设—拥有—运营—移交）——TOT+BOT=ROT（改建—运营—移交）——BOO（建设—拥有—运营）—O&M（运营和维护）具体方式的选择（发改投资【2014】2724号）可通过政府授予特许经营权，采用BOT、BOOT等模式推进。经营性项目可通过政府授予特许经营权附加部分补贴或直接投资参股等措施，BOT、BOO等模式推进。准经营性项目可通过政府购买服务，采用BOO、委托运营等市场化模式推进。非经营性项目政府补偿模式：1.建设期补偿——北京地铁4号线2.运营期补偿——污水处理/垃圾处理/城市用水3.资源补偿——捆绑开发等准经营性项目ppp项目存量项目改扩建引入管理期满移交ROT改建-运营-移交TOT/O&M转让-运营-移交/运营与维护BOT建设-运营-移交BOO建设-拥有-运营BT建设-移交肯定肯定否定否定否定否定肯定肯定PPP具体运作方式的选择，需根据项目中政府希望社会资本承担的职能和风险来科学判定。合作目标政府——为准公共产品的生成运营进行融资。——提供准公共产品服务的质量和效率。——风险分担。社会资本——获取稳定长期的现金流。合作风险风险分配优化、风险收益对等、风险可控“风险由最适宜的一方来承担”风险分配社会资本承担商业风险（项目设计、建设、财务、运营维护等）政府承担行政风险（法律、政策及最低需求风险等）双方共同承担（不可抗力等系统风险）相关文件：《政府和社会资本合作模式操作指南》合作机制项目公司政府部门社会资本运维承包商建筑承包商项目特许经营协议特许期满后移交遴选机制——公开招标——邀请招标——竞争性谈判——竞争性磋商——单一来源采购技术复杂、性质特殊、不能确定详细规格或具体要求的相关文件：《中华人民共和国招标投标法》《政府采购非招标采购方式管理办法》《政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法》实施程序——5大步骤19个环节相关文件《政府和社会资本合作模式操作指南》PPP理论基础总结合作方式PPP九维度政府、社会资本、银行等公共服务、基础设施类使用者付费、可行性缺口补助、政府付费BOT、BOO等融资、提升质量与效率、风险分担最适宜的一方来承担见图5种方式5大步骤，19个环节2014年03月5日，李克强总理《政府工作报告》之《2014年政府预算报告--财政部（2014）》：政府与社会资本合作模式，政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权为基础，以利益共享和风险分担为特征，通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率…PPP实务二2.1政府与社会资本合作模式操作流程2.2PPP典型案例2.3PPP+EPC通过，可以采用PPP模式行业主管部门（建设局、交通局）遴选潜在项目社会资本以项目建议书推荐潜在项目财政部门会同行业主管部门，筛选确定备选项目，制定年度和中长期发展计划发起方应按财政部门要求提交相关材料（可行性报告、初步实施方案等）财政部门会同行业主管部门，进行物有所值评价及财政承受力评价项目识别定性评价：能否提高效率，优化风险，增加供给。定量评价：与传统模式相比能否节约成本。2.1政府与社会资本合作模式操作流程政府成立协调机构，政府制定部门或事业单位成立项目实施机构财政部门对实施方法物有所值和财政能力验证项目实施机构编制实施方案（内容）交易结构、回报机制及相关安排监管架构确定（授权关系及监管方式）合同体系（项目、股东、融资、承包）合同；边界条件确定（期限、回报等）项目概况，技术指标，项目公司股权情况风险分配基本框架项目运作方式、投资收益、融资需求、期满处置若采用公开招标方式，核心边界条件（期限、回报）不能更改！通过首次未通过终止再次未通过项目准备项目实施机构准备预审文件，并发布资格审查及采购文件发售实施机构按照采购文件规定组织接受文件评审小组与社会资本方谈判，确定最终采购方案，并对社会资本方综合评分实施机构组织社会资本方进行现场考察或采购前答疑会实施机构的采购谈判小组按照综合排名分数，依次谈判，率先达成一致者中标实施机构与社会资本签署最终谈判备忘录并对结果公示实施机构与社会资本签署协议若成立项目公司，再签署补充协议公示无异议，政府审核同意不足3家，调整资格预审，再次不足3家，采用其他采购方式不得谈判核心条款（期限，回报）等项目采购社会资本按时足额成立项目公司项目公司展开融资设计、合同签订项目公司展开对项目的实施项目实施机构或政府指定单位代表政府回收项目资产财政部门组织对项目进行评估政府部门按合同支付回购款项目执行项目移交PPP项目采购流程图——《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读背景概况2003年以前北京地铁由地铁集团垄断北京地铁运营效率低下，冗员多，政府监管困难。2004年出台《国务院关于投资体制改革的决定》改革目的：通过深化改革和扩大开放，最终建立起市场引导投资、企业自主决策、银行独立审贷、融资方式多样、中介服务规范、宏观调控有效的新型投资体制。政府引入社会资本的原因政策上：基础设施领域政府推行市场化做法；运营上：地铁运营低下，冗员多，政府补贴高。政府引入社会资本的目的引入市场竞争机制提高地铁运营效率，使得地铁运营更加透明、市场化。2004年4月，市政府相关部门对项目采用单线招商方式还是4、5、9、10号地铁线捆绑招商方案存不同意见；在奥运经济市场推介会和第八届京港洽谈会上向市场抛出一个大包：北京4、5、9、10号地铁线捆绑招商，投资金额达三四百亿；吸引了庞巴迪、西门子、兰曼琳等众多国际投资人，但几次推介会上，缺少足够的投资人响应项目捆绑招商方案，最终决定采用单线招商方案；北京市基础设施投资有限公司（“京投”）北京首创集团公司（“首创”）、香港地铁公司（“港铁”）联合体中标。2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读依据地铁4号线的《可研报告》，形成了项目运作的初步框架。以后各阶段的评估工作均在此框架基础上拓展。京投与港铁和首创对相关参数、客流、法律条件等问题进行细致评估；完善《特许协议》，完成技术附件起草工作。京投与发改委就项目重要条件—票价进行多轮沟通。发改委牵头对《实施方案》进行评审；签订《投资北京地铁四号线之原则协议》，开始与港铁联合体就《特许协议》展开正式谈判；围绕租金方案进行项目财务评估工作基本定稿前期准备阶段2003.7-12方案研究阶段2004.1-4公开招商阶段2004.4-9竞争性谈判阶段2004.9-12正式协议谈判阶段2004.12-2005.2京投、港铁和首创开始着手项目具体问题的评估工作，包括成本评估、投资评估、财务评估等问题进行初步交流，落实《特许协议》签订《合作协议》、《资产租赁协议》和《特许协议》。自此项目招商工作基本完成，并开始准备成立项目公司。2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读地铁四号线投资结构图北京地铁四号线总投资约153亿元，引入特许经营模式，地铁四号线的建设任务划分为A、B两部分。A部分：主要为土建工程，投资额约107亿元，占四号线总投资的70%，由四号线公司负责投资建设；B部分：主要为车辆、信号、自动售检票系统等机电设备的购置和安装，投资额约46亿元，占四号线总投资的30%，由京港联合体组建的北京京港地铁有限公司负责投资建设。四号线建成后，项目公司通过与四号线公司签署《资产租赁协议》取得A部分资产的使用权，同时通过与北京市政府签署《特许协议》获得四号线30年的特许经营权，通过客运服务收回投资，并与特许期满将四号线B部分无偿移交市政府。2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读政府与投资人关注的焦点2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读投资比例的确定2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读政企分工2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读客流预测与风险分担2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读客流预测与风险分担2.2PPP典型案例——北京地铁4号线市场化模式的解读2.2PPP典型案例——常熟市自来水公司股权转让2.2PPP典型案例——常熟市自来水公司股权转让项目概况：自来水公司净资产评估值为6.1亿元，职工人数526人，日总供水能力67.5万立方米。股权转让动因：1、适应市场经济体制，广泛吸引民资、外资参与，解决投资不足、建设和运营效率不高、管理和服务水平低下的问题；2、打破垄断经营及政府投资、建设、运营、监管四项职能“一把抓”的现状；3、引进先进的水务技术和水务企业管理理念、管理制度。2.2PPP典型案例——常熟市自来水公司股权转让主要程序：经过方案制定、招商文件起草、公告招商、招商文件发售、尽职调查、澄清答疑、投资建议书制作、递交、开启和评审以及项目协议谈判、公示等交易程序。最终选定社会投资人：中法控股（香港）有限公司。特许经营行业监管建设局社会资本中法控股（香港）有限公司项目公司中法水务投资（常熟）有限公司城建集团常熟市自来水有限公司（国有企业）合资公司常熟中法水务有限公司100%（交易前）51%（交易后）49%（交易后）变更设立竞争转让49%国有产权2.3PPP+EPC模式EPC（Engineering(设计)-Procurement(采购)-Construction(施工)）即：设计施工总承包项目公司政府部门社会资本运维承包商建筑承包商项目特许经营协议特许期满后移交社会资本2.3PPP+EPC模式招标文件的描述“依据适用法律的要求，如果中标人或者中标人中的任何一个成员满足如下条件时，经过X市住建委备案后，可以由项目公司经过一定程序后直接委托工程建设、货物生产或提供服务：依法设立并有效存续的，具有独立的民事主体资格的法人、其他组织，能够独立承担民事责任自身具有工程建设、货物生产或服务提供的资格和能力进行工程建设、货物生产或服务提供应符合相关法律要求其他条件”项目合同的描述“本项目的中标人具有XX工程设计甲级资质，依据适用法律的要求，项目公司可以直接委托中标人作为本项目的工程总承包商，并签署相关合同”2.3PPP+EPC模式THANKS