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2008年1-12月汽车市场分析报告2009年01月23日09:09相关数字源自中汽协、乘联会产销快讯一、08年汽车工业走势1、总体评述A、08年中国汽车市场创历史新低经济环境压力与消费低迷同步出现，08年中国汽车市场遭遇严峻的低增长压力。相对于04年的乘用车低增长和05年的商用车负增长，08年乘用车与商用车同步大幅下滑，这是历年少有的严峻局面。而且从年末走势看，12月的生产收缩明显大于销售的下滑幅度，市场信心仍处于更严峻的危机中。B、乘用车与商用车殊途同归08年国内商用车受宏观经济下行以及投资增速放缓等因素影响而处于景气下行周期，同时世界经济的衰退导致国际市场需求同样快速下滑，商用车的低增长仍将延续一段时间。乘用车的低增长与商用车影响因素不同，但结果相同，这体现出内需出现问题，小排量车市场萎缩，私车普及受阻。此时出台产业政策的意义重大。C、09年乘用车市场不容乐观出口市场快速萎缩。2009年国际经济的衰退不会到底，指望扩大整车出口来推动企业经济效益改善已经不现实。08年12月份，乘用车出口同比萎缩了50%，因此2009年乘用车出口肯定萎缩到比2007年的水平还低。要弥补这个损失，国内市场最少要多增长2.5%。公务用车继续滑坡。国家积极的财政政策，必然造成今年的财政出现赤字，这必然要大幅度的压缩行政开支，使公车市场萎缩。而且公车是在去年萎缩的基础上继续萎缩，估计2009年公车市场比2008年下滑10%以上。这就要求私家车市场增长3%以上才能持平。商务用车需求减少。企事业单位用的商务车的市场复苏慢于国民经济的复苏，这也要依赖于私家车市场的提前复苏，使私家车销售要承担更加重要的责任，他也要求私家车市场再多增长3%以上，才能使今年的乘用车市场与去年持平。进口车市场负增长。去年9月份前，进口车增幅很高，而且3L以上的大排量轿车和SUV占了一多半的份额，国家对大排量乘用车的消费税大幅增加后，市场已经严重萎缩，2009年进口车市场没有好消息，也需要国产车挑起此重任。D、消费拉动是中国汽车增长的最大机会12月的乘用车市场受到春节前购车潮的季节规律和成品油降价的刺激而终端大幅走强，厂家销量受零售市场拉动而出现环比11月的大幅拉升。08年4季度的市场走势规律完全改变。成品油消费税的改革和价格下降是消费回升的重要支撑，随着国家振兴汽车工业的利好政策出台，消费信心也受到较大鼓舞。09年的乘用车市场依靠政策调整带来的消费环境改善将改变负增长的局面。E、消费环境决定中国汽车发展命运中国汽车市场的增长主要依靠内需的拉动，海外市场如果没有内需的有效支撑也难以有效突破。06年以来的国内乘用车市场主要问题就是内需疲软，这主要体现在小排量车的低增长上。09年拉动汽车市场复苏主要依靠小排量车的市场回暖，而消费环境是促进小排量市场回暖的重要前提。此次燃油税改革和免除养路费就是对市场增长的有效促进。1.6升以下车型购置税的减征又是对购买环节的刺激，这几项措施从购买、保有、使用等核心环节改变了消费环境，对私车普及意义重大。而私车普及是中国汽车市场增长的最大机会，06-08年的轿车占汽车市场份额始终在53%左右没有突破，其核心问题就是前两年的消费环境恶化。此次改善消费环境对中国汽车市场尽快走出低谷的促进意义重大。F、利益平衡导致刺激内需效果打折改善消费环境和有效刺激乘用车普及需要大力改善消费环境，而这些改善牵扯的部门与地方利益重大。而各地政府的抑制消费的土政策抬高了消费门槛，严重抑制了中等收入群体的购买欲望，因此形成抑制消费的阻碍。例如部分城市的养路费附加费等政策并未随养路费而取消，这些费用对普通家庭的购车需求抑制很大。而地方税费政策背后的利益也是目前中央难以控制的。G、中国汽车企业管理水平仍较低08年中国汽车市场低增长，其中的大集团表现较好，而独立车企表现较差，尤其是部分国家部委和地方的车企竞争表现不佳。中国乘用车企业并没有经历有效的市场淘汰，经营管理体系和管理水平都有待提高。即使是相对较强的汽车企业的运作也有较大问题。目前的海外并购后出现的问题就是中国企业经营和企业文化差距的体现。H、CKD组装是08年车市唯一高增长市场08年CKD乘用车销量13.6万台，同比增长16%，这是乘用车主流品种中的特色市场。CKD装车的主力车型是轿车，其中1.6-2.0升的国产化新车型是CKD装车的主力品种。由于经过多年布局，跨国集团产品倒入基本完成，08年的车用车合资品牌全新车型并不多，改款车型是主力。CKD装车的高增长体现出跨国集团应对中国市场的新动向。此轮WTO汽车零部件整车特征的中国败诉为跨国集团的中国市场战略进一步敞开大门。而目前各方对此的关注度不高，这是很危险的倾向。09年的世界贸易保护和针对中国的贸易利益争夺会更加激化，中国应该有效提高应对进口零部件的贸易保护措施。否则损失的是汽车整车企业的利益和消费者利益。2、08年总体汽车市场增速创近年新低图表1乘用车03-08年表现对比分析单位万台，%08年1-12月汽车产量934.5万台，同比增长5.21%，较1-11月的增速下降2.76个百分点，下滑速度稍有减缓；汽车销量938.05万台，增长6.7%，较1-11月的增速8.52%下降1.82个百分点。08年汽车市场走势异常，经过8-9两个月的剧烈下滑，10月汽车销量回升，11月继续大幅下降，12月稍有回升。这主要原因是市场下滑背景下的月度影响因素快速变化，与历年特征反差较大。汽车1-12月产销率100.4%，其中12月产销率118%。12月生产调整较剧烈。12月生产同比下降24%，销售同比下降12%。08年2季度以来乘用车销量累计增速超越商用车，乘用车相对较好态势越来越明显。08年1-12月乘用车累计销量675.6万台，增速7.27%，增速较1-11月的8.87%下降1.6个百分点。而商用车1-12月累计销量262.5万台，增速5.25%，较1-11月的7.65%下降2.4个百分点，这是商用车连续7-12月共6个月出现累计增速的保持近3个百分点的下滑速度，商用车减速压力仍较大。3、12月汽车销量未创下半年新高图表2中国汽车厂家04-08年销售走势08年的12月的汽车销量74.2万台，环比11月的68.5万台增长5.64万台，环比增长8.2%。其中乘用车环比增长11.8%，而商用车环比11月下降3.3%。历年的12月均处于销量拉升期，但08年的12月拉升弱于06年同期表现，以至12月汽车销量低于9月，近年首次未创出新高。由于08年销售季节性旺销规律变化，因此乘用车压力相对较轻。从4季度的累计销量看，汽车08年4季度较07年同期下滑8.2%，其中商用车下滑20%，乘用车下滑4%，乘用车与商用车市场影响因素差异较大，商用车的压力主要是07年以来商用车需求超强和08年上半年的提前消费影响，08年下半年必然是需求真空期，虽然有经济下滑影响，但商用车实际压力稍小。4、历年汽车大类车型走势对比图表3汽车各大类车型近年走势对比08年前期拉动汽车市场增长的特点是偏商用的增长较好，主要增长动力是货车，以及货车非完整车辆。而影响汽车增长的主要车型是MPV和轿车，MPV成为年度负增长的车型。3季度以来商用车全面走弱，速度下滑较快，但仍比05年同期要好一些，而乘用车虽然增速回落较慢，但已经超出历年的正常下滑状态，需求疲软是主因。但08年微客表现依旧较平稳。5、07-08年汽车月度增长分析图表4中国汽车月度总体走势特征08年12月汽车同比下滑8%，这相对于07年12月的10%的较高增长反差巨大。12月的乘用车和商用车均出现回升走势，但两者速度差异仍较大。08年7月以来商用车连续同比负增长，且下滑不断加速。乘用车则出现8月和11月两个低点，属于抵抗型下降走势，与商用车的增速差越来越大。6、07-08年汽车主力车型月度销量走势图表5汽车各主力车型月度销量走势轿车、微客、货车是汽车市场的3大主力车型，其走势规律各不相同。微客作为广义乘用车的范围又兼有商用的性质，因此可以作为与货车的对比参照。08年12月轿车、SUV、客车表现较好，环比增长均在16%左右，货车、MPV等车型都环比负增长。轿车的12月销量达到45万的年度第三高点，这是私车需求逐步回升的较好写照，说明市场自然规律影响大于经济环境下滑的打压影响。7、汽车主力车型月度产销走势图表6汽车主力车型月度产销特征08年12月的汽车产销率达到118%，而10月和11月的产销率均是100%，12月的产销走势较异常。12月乘用车产销率114%，商用车120%，均处于失衡状态。其中MPV的产销率为149%、轿车的产销率123%均较高，其产量下降幅度均大于销量下降速度，厂家调整力度较大。同样的商用车产销率也均很高，说明企业库存较高，厂家对近期市场的信心不足。其中半挂牵引车的下滑尤为引人注目。7、08年汽车销售结构图表7全国汽车08年1-12月销售结构分析-万台，构成比08年1-12月汽车销量的累计增长放缓，而且乘用车年度累计增速超越商用车，因此08年乘用车的份额终于止跌回升。1-12月乘用车销量676万台，占汽车份额的72%，较07年份额上升0.4个百分点，扭转了07年乘用车比例较06年下滑0.1个百分点的异常特征。而08年商用车销量247万台，占28%。1-12月轿车销量505万台，份额较07年的53.8%保持稳定。而SUV份额上升到4.8%，增加0.73个百分点。MPV份额下降到2.6%，减少0.5个百分点。商用车中的货车销量份额上升0.3个百分点，达到17.5%。半挂牵引车的份额2.1%，份额上升0.1个百分点。柴油车市场仍呈现商用车高增长、乘用车负增长的分化状态。1-12月商用车的柴油车增长6.07%，而乘用车中的柴油车下降2.34%。其中12月柴油商用车销量12.3万台同比下降34%，汽油商用车下降15%；而乘用车柴油车型12月销量有3984台，销量环比11月下降3%。08年其他燃料汽车的销量增长主要是乘用车的增长，1-12月其他燃料乘用车销售899台，同比增长117%，而商用车的其他燃料车共销售1536台，1-12月同比下滑17%。值得关注的是12月的其他燃料车销量仍处于低位，乘用车的其他燃料车销量84台，商用车的其他燃料车90台，销量并不理想。1-12月的CKD装车13.7万台，销量增长15.84%，比国产乘用车的7.27%增速的速度高一倍。尤其是12月的CKD装车1.1万台，同比增长9%。二、汽车企业走势1、主要汽车集团本月销量与07年同期的增长分析图表8主要汽车集团08年12月销量同比07年同期增长分析08年12月主力厂家销售调整仍较大，力图压库提升销量地位的集团也仍不少，而限产保09年增长的集团更多。总体看所有主力集团厂家的销量均增长均面临严峻压力。其中三大集团的销售表现均出现负增长，东风集团12月同比增长-6%，成为6大主力汽车企业集团中负增长最小的。一汽和上汽的12月销量同比下滑幅度相近。三小集团的12月增长走势反差大，广汽集团的12月销量同比下降7%，而北汽同比下降12%，长安同比下降40%。小集团中奇瑞、吉利、昌河的12月销量提升力度较强。六大主力集团的12月产销出现剧烈波动。除北汽集团产销率为95%，其它集团产销率基本都在120%以上，也就是产量缩减幅度较大。相对于6个主力集团的表现，小集团的产销走势相对平稳。其中比亚迪产销率仅有58%。09年开局的市场格局将明显变化。2、主要汽车集团年度销量和增长分析图表9主要汽车集团1-12月销量和增长对比注意上图的横轴坐标位于6.7%的平均增速的位置。1-12月各大主力集团的变化不大，由于12月商用车较乘用车下降较大，因此上汽的增速理论应稍有回升一些，但仍是三大集团中增速最低的。东风和北汽、一汽的表现是最好的，增速超过平均水平。由于三大集团表现较好，总体的汽车工业仍处于集中度上升状态，但独立车企的发展值得关注。图表10主要汽车集团分类对比08年汽车企业集团总体集中度下降，但三大集团集中度上升。如果按