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第三章、商业银行负债业务一、负债业务的涵义和作用1、涵义：是指商业银行在业务经营管理过程中形成的，应该偿还而尝未偿还的经济义务，实际上就是商业银行组织资金来源的业务。2、作用（重要性）它是银行吸收资金的主要来源；是银行资产业务的基础；是银行开展中间业务的基础；是银行同社会各界建立广泛联系的渠道；也可以说商业银行的负债业务具有关键性、基础性、决定性和转换性作用二、负债管理的原则1、依法筹资原则2、成本控制原则3、结构合理原则4、量力而行原则三、负债结构分析1、负债的构成负债存款负债借入负债结算中的负债（1）、存款负债存款的分类：1）按是否可开列支票交易账户：支票账户（活期存款账户)可转让支付命令账户(NOW)超级可转让支付命令账户(SUPERNOW)货币市场存款账户(MMDA)自动转账服务账户(ATS)、股金提款单账户（SDA）等非交易账户：储蓄存款、定期存款2）按存款者身份不同单位存款（企业存款、事业单位存款、财政存款居民储蓄存款银行同业存款3）按存款期限活期存款、定期存款、定活两便存款教育储蓄是一种零存整取定期储蓄存款，它具有积零成整、利率优惠、利息免税、存期灵活、贷款优先等特点。（2）、借入负债同业拆借回购协议转贴现向中央银行融通资金大额可转让存单商业票据国际金融市场借款（包括欧洲货币市场借款）长期借款（金融债券）（3）、结算中的负债指在结算业务活动中形成的负债。主要是指一些特殊结算方式所形成的临时性负债。如：信用证结算方式可以使购货单位的开户银行获得一笔暂时的结算负债；汇票结算方式也会形成这种性质的负债。此外银行由于各种原因形成的暂时应付款项也可视为结算中的负债。由于现代通信技术的发展，结算过程中的负债会越来越少。2、当前我国商业银行负债构成的特点负债结构日趋多样化银行负债中储蓄存款增幅最大企业存款波动大存款期限结构由以短为主变为以长为主负债持有市场份额不平衡四、商业银行负债成本分析1、负债成本的概念是银行在组织资金来源过程中所花费的开支，包括利息支出和非利息支出两大部分，非利息支出包括劳务费、印刷费、广告费、差旅费、设备费、房屋租赁费等2、负债成本管理中经常使用的成本概念：1）利息成本2）营业成本3）资金成本=利息成本+营业成本4）可用资金成本5）相关成本主要有两种形式：风险成本和联动成本（连锁反应成本）6）边际负债成本3、负债成本分析的方法1）历史数据加权平均成本法：f为各类存款或资金来源的数量；x为每种存款或资金来源的单位成本资金成本率=筹集的资金之和营业成本利息成本可用资金成本率=（利息成本+营业成本）/（筹集的资金之和法定准备金超额存款准备金）边际负债成本率=新增筹集资金新增营业成本新增利息X—=fXf=ffXfXffXX2121)(2）资金边际成本法资金边际成本法主要适用于银行对不同资金来源的边际成本的比较，以此来确定应当吸收哪一种资金。新增资金新增其他开支新增利息1MC非盈利资金使用新增资金新增其他开支新增利息2MC新增资金非盈利资金使用率新增其他开支新增利息)1(MCACMRE最佳负债（存款）量模型A存款量成本率O基本原理：以边际成本与边际收益的交点来确定银行最佳负债（存款）量五、商业银行负债经营策略分析1、影响负债增减变化的因素分析（1）外部因素银行所在国家或地区的经济发展状况。经济周期的阶段（繁荣还是衰退）金融法规的宽严程度。中央银行货币政策的松紧度。物价水平的高低社会保障制度的完善居民的消费习惯与偏好。金融市场的发展程度及市场竞争格局。（2）内部因素存款的品种、存款的定价、服务项目与质量、存贷款的依存关系（银行对客户的信贷支持）、商业银行的信誉及实力、网点设置和营业设施、营销手段、银行公共形象与同社会各界的关系、商业银行员工的素质和能力2、负债管理的策略（1）价格策略制定合理的存款价格、利率适当浮动（2）创新策略积极开发负债业务新品种不断完善和挖掘原有的负债工具的新功能（3）服务策略服务系列化、服务优质化（4）宣传策略加强广告宣传、注重公共关系的建立存款规模的影响因素和开拓存款市场的经营策略存款品种存款定价服务项目与服务质量银行对客户的信贷支持银行的信誉与实力网点设置与营业设施营销手段银行公共形象与社区关系六、存款负债的经营管理1、存款经营管理的目标提高存款增长率增加存款稳定性降低存款成本率调节存款运用率优化结构、降低风险存款增长率=上期各项存款平均余额长额计算期各项存款平均增存款稳定性=存款平均余额存款最低余额存款成本率=存款平均余额各项费用各项利息支出存款运用率=存款平均余额贷款平均余额1）对银行来讲：流动性风险利率风险操作风险等2）对存款人讲：信用风险利率风险通胀风险种类\期限\利率例:某银行支行上年各项存款平均余额为2150万元,本年各项存款余额:年初为2500万元、第一季度末为2310万元、第二季度末为2280万元、第三季度末为2430万元、四季度末为2680万元。请计算该行存款增长率？5.24024243022802310226802500本年各项存款平均余额=2402·5万元该行本年存款增长率=2402·5-2150/2150=11·74%七、存款的定价存款价格变动银行存贷利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款数量与构成银行的净利润与贷款增长存款和贷款的转移定价资金部贷款存款现金现金MMMVFMMMVF转换定价=期限匹配的同业拆借利率=期限匹配的资金边际价值MMMVF1、成本加利润定价法按存款的总成本对客户收费的想法尚未被银行界普遍接受。免费存款服务的观点还被推崇。随着利率管制的放开，存款定价权力会转移到银行和客方手中。银行更多地采用分头服务定价方式，存款定价从贷款及其他银行服务中分离出来。每项存款服务的定价变得足够弥补所有或绝大部分提供该服务的成本存款定价与银行成本的结合使银行家们更紧密地将价格与成本配对，并取缔许多以前免费提供的服务。在美国，越来越多的银行对储蓄账户过于频繁的支取实行收费、对客户的余额查询收费、对小额储蓄存款户每月须交纳维持费，并提高存款余额的下限等。成本加利润定价法需计算存款服务的加权平均成本每项存款服务的单位价格=每单位存款服务的经营支出+分配给银行存款部门的间接费用+出售每单位存款服务的计划利润银行的加权平均资金成本=程度准备金等降低生息资产利息和非利息成本总筹集资金活期存款%100准备金等利息与非总筹集资金定期与储蓄存款%100准备金等利息与非总筹集资金所有者资本%1002、存款的边际成本定价法应用边际成本（新增融资所追加的成本）而非加权平均成本来帮助存款定价从某种意义上讲可能更优。理由是频繁的利率变动会使平均成本的定价标准有些不可靠、不合实际。例如：如果利率下降，筹集新资金的追加成本会低于平均成本，某些贷款和投资根据平均成本看起来是不盈利，但以更低的边际成本计算则会变得有利可图。相反，如果利率上升，筹集新资金的边际成本就会超过平均成本，如按平均成本发放新贷款，其结果只能是不划算的，因为现在筹集资金的边际成本提高了边际成本=总成本变动额=新利率×新利率下筹集的资金额-旧利率×旧利率下筹集的资金额边际成本率=筹集的新增资金额总成本变动额例：某银行通过7%的存款利率吸收了25万元存款，银行估计，如果提供利率为7·5%，可筹集存款50万元；8%—75万元；8·5%—100万元；9%—125万元。如果银行资产的收益率始终为10%（即边际收益率不变）。存款为多少时，银行可获得最大利润？存款利率（%）7·07·58·08·59·0存款量（万元）255075100125边际成本（万元）22·252·52·75边际成本率（%）891011边际收益率（%）10101010利润（万元）=TR-TC5-3·75=1·257·5-6=1·510-8·5=1·512·5-11·25=1·25TR总收益，存款量×边际收益率；TC总成本，存款量×存款利率。利用边际成本选择存款利率3、市场渗透存款定价法是一种至少在短期内不致力于利润对成本的弥补的，高利率、低收费，以占领更大市场份额为目标的定价方法。4、为不同的客户制定不同的价格按照顾客在银行存款的平均余额以及客户对其存款运用（使用频率高低）的情况安排不同的价格根据客户与银行的关系定价八、影响存款增减变化的因素及策略1、影响储蓄存款增减变动的因素城乡居民的货币收入水平社会成员的消费支出结构商品的供求状况和市场物价水平金融市场的发达程度与金融资产的种类社会综合保障制度建立状况社会成员的文化传统和消费信贷发展状况储蓄存款的定价、银行的信誉及实力、服务项目与质量、银行同社会各界的关系、银行员工的素质等。1996年5月1日2006年2008一年期存款利率9·18%2·25%~2.52%3.87%活期存款利率2·97%0·72%0.81%另外征收5%的利息所得税2、企业存款增减变动的因素国民经济的发展状况企业的经营状况国家金融政策的变化商业信用的发展状况银行的业务种类和服务质量银行的实力、形象和同业竞争状况3、储蓄存款的经营策略重视价格杠杆提供优质高效服务实现存款种类的多样化注重业务操作的现代化建设积极开展存款销售和开发1）做好宣传广告2）加强客户服务3）合理布设网点4）搞好公共关系调动储蓄人员吸储积极性也可以归纳为：产品创新化服务系列化服务优质化存取自由化安全保障化定价合理化利率市场化技术现代化4、企业存款的经营策略提供全面的服务项目，密切银企关系发展多样化的企业存款种类以贷引存、存贷结合协助企业管好用好资金九、借入负债的经营管理六十年代以后，负债管理理论发展起来，银行通过主动负债来扩大资产规模、解决流动性受到重视，借入负债比例不断上升。1、商业银行借入负债的特点在时间和金额上十分明确为银行主动的负债管理提供了可能既能解决临时性资金不足、又可满足中长期资金需求成本各异、伴随有一定的风险（流动性风险、利率风险、汇率风险、信贷风险、法律风险、操作风险等）有一定的管理重点(如短期借款的管理重点：主动把握借款期限和数量、分散借款对象、选择好借款时机、作好借款和还款计划)及规定限制(如发行金融债券时，通常有严格的规定：债券发行者的资格审查、对每次发行数额和累计发行余额的限制、资金运用方向、发行申报和审批)借款对银行的意义可以规避存款利率上限的严格管制、不缴纳存款准备金和存款保险费使商业银行的负债管理更具主动性和灵活性，银行能够更加自如的统筹资金来源和资金运用，以把握盈利机会：可以根据实际需要合理的控制借款规模和期限结构；可以精确地安排借入资金的运用及偿还计划；可以突破银行现有存贷关系的束缚，筹资范围更加广泛；可以随时购买资金以获得流动性供给2、商业银行借入负债对银行的意义拓宽了银行的筹资渠道，增加了资金来源、且无需缴纳存款准备金解决了银行临时性资金不足的困难，满足了流动性需求，保证了自身经营的正常运行满足了银行短、中、长期资金运用的需要，增强了银行盈利能力加强了银行与社会各界特别是金融同业的联系为商业银行加强流动性管理提供了新的思路3、同业拆借概念特点：同业性、短期短、金额大、不交存款准备金。同业拆借的过程：资金拆借双方都在中央银行开有准备金账户，当资金拆借发生时，双方账户发生以下变化：当拆借资金到期时，拆借双方的账户为：（变号）拆出行资产负债表资产负债和权益资金拆出+100准备金100拆入行资产负债表资产负债和权益准备金+100资金拆入+100同业拆借管理要点合理确定拆借资金的额度和期限正确估算拆借收益和成本支出准确把握拆借资金的用途合理安排每笔拆借资金的数量和期限作好还款的计划安排5、向中央银行融资1）再贴现中央银行预