中融信托背景及业务介绍XXXX年3月

中融国际信托有限公司金融市场部©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD目录1.信托行业发展简述……………………………………………………….………………....032.中融国际信托有限公司简介……………………………………………………………….083主营业务介绍193.主营业务介绍……………………………………………………………………………….194.银信合作模式介绍………………………………………………………………………….51P2©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、信托业发展简述1.信托的基本原理委托人受托人设立信托信托财产管理权处分权转移处分管理佣金受益权受益人P3©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、信托业发展简述2.信托的构成要素信托主体信托客体委托人、受托人和受益人主要指信托财产，主要特性表现为独立性和转让性信托的构成要素信托当事人合法设定信托的行为信托行为P4©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、信托业发展简述3.信托的独特性与功能信托融资属于直接融资范围信托基础资产实现了破产隔离信托与其他金融行为的区别信托融资的信用基础是资产信托资金运用可以横跨货币市场、资本市场和实业市场P5©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、信托业发展简述4.信托行业发展概况在宏观货币政策从紧的背景下，信托业得到了快速的资产管理规模发展，在自身高速发展的同时也为货币和实业之间架起了一道快速、安全的桥梁。4.8亿2011年以来，信托业发展迅速。截止2011年4季度末，我国信托总资产达到48114.38亿元。全年净增长3万亿2万亿17709.83亿元，增长率达到58.25%，其中，新增信托资产超过3.17万亿，到期的资金量为1.40万亿。而在2010年初，我国信托总资产仅15005.70亿元，两年时2万亿1.2万亿9400亿间，规模增长超过3倍。2008年2007年2009年2010年2011年P6©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD2008年2007年2009年2010年2011年目录1.信托行业发展简述……………………………………………………….………………....032.中融国际信托有限公司简介……………………………………………………………….083主营业务介绍193.主营业务介绍……………………………………………………………………………….194.银信合作模式介绍………………………………………………………………………….51P7©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托简介1.公司概况中融信托成立年经中银监会批准中融信托成立于1987年，是经中国银监会批准设立的57家信托公司之一。注资本亿年底公管规注册资本14.75亿元。2011年底公司管理规模1784亿，净资产33.33亿元，全年实现净利润10.53亿元。20多年来，中融信托始终致力于提升综合资产管理能力，在货币市场、资本市场、金融衍生品市场、房地产投资、风险投资等领域衍品市场、房地产投资、风险投资等领域积累了丰富的经验。拥有完善的治理结构、良好的风控体系、严谨的合规管理、优秀的业务团队、强大的盈利能力。实现合作伙伴、高端客户和公司的多方共赢P8©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD多方共赢。二、中融信托简介2.股东结构36.6032.227.82经纬纺机23.36中植集团哈尔滨投资集团安泰达商贸P9©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD安泰达商贸二、中融信托简介3.资产管理规模及收入情况178417991700190013231300150090011007085007005002008200920102011资产管理规模P10©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD资产管理规模二、中融信托简介35收入情况29.28253017.520256.6210153.56.620502008200920102011实现收入P11©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD实现收入二、中融信托简介904.综合能力排名809070604050012345中融信托中信信托平安信托中诚信托外贸信托发行能力专业能力风控能力综合理财能力P12©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托简介资产管理规模对比（按管理规模排名）3327.913000350025001458.271488.291645.491799.37150020005001000500中信信托中融信托中海信托中诚信托英大信托P13©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托简介5.合作伙伴„公司在信托资产管理规模名列前三甲，合作金融机构数量、信托产品种类及产品创新和研发能力上名列全国信托行业前茅；„在信托行业中，中融信托管理银行理财资产全行业第一。目前，除与工行、建行、中行、农行、国家开发银行、各大股份制银行进行全方面银信合作外，同时与四十余家城市商业银行发行了各种类型的银行理财产品，在市场上树立了公司良好的品牌形象；„公司矿产能源信托、市政基础设施信托、股票型基金信托、股权投资基金信托、房地产基金信托等业务在管理资产规模及创新能力上处于信托行业领先P14©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD位置。二、中融信托简介政府类合作伙伴„呼和浩特市政府„苏州市政府„开原市财政局„扬州经济技术开发区„石家庄市政府„昆明市财政局„沈北经济开发区„牡丹江财政局吉林市政府„丰台区政府„吉林市政府„丰台区政府P15©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托简介银行类合作伙伴P16©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托简介证券类合作伙伴P17©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD目录1.信托行业发展简述……………………………………………………….………………....032.中融国际信托有限公司简介……………………………………………………………….083主营业务介绍193.主营业务介绍……………………………………………………………………………….194.银信合作模式介绍………………………………………………………………………….51P18©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍主营业务ZRT政信合作房地产投资权益类投资券投资矿产能源证券投资P19©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—政信合作1）政信合作信托本质界定资金用途：民生工程资金用途：民生工程风险承担：政府信用还款来源：财政收入关注要点关注要点绑定政府绑定政府担保完善P20©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—政信合作政信合作—交易结构上级政府财政局受托人财政安排文件商业银行募集资金保管资金上级政府国土资源局信托计划受补土地收益权质押受让应收账款补充回购义务确认应付义务，履行偿债义务债务人政府债权人企业款务代建市政工程、安居房等P21©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—政信合作项目筛选一般性财政收入大于50亿元；具有一定的政治经济地位。政府实力名单内已转为资本全覆盖的一般类企业的原有政府融资平台。融资平台资金用于民生工程，政府以财政收入偿还，且上级财政主管部门在预算中做出明确安排。还款来源上级财政主管部门财政安排文件、土地抵押、担保；融资总额不超过一般预算财政收入的15-25%。风控手段当地银行当地全额代销，若金额超过20亿，可由中融协助发行。资金渠道P22©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—矿产能源2）煤炭资源整合信托项目界定收购煤矿技改升收购煤矿、技改升级、其他厂矿设施建设等涉及煤炭资源整合的项目源整合的项目。关注要点关注要点矿企资质实力矿企资质、实力、现金流全覆盖。P23©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—矿产能源交易结构增信机构国土资源部门公证机关办采矿权证质押办理公证手续受托人整合主体矿企商业银行出让或质押股权回购发行保管押续认分认购信托单位分配信托利益委托人位P24©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—矿产能源矿产基金模式集合资金合作方中融下设公司信托计划集合资金信托计划银行理财产品基金管理公司GP信托计划LP收购信托LP份额矿产投资基金（有限合伙）合作方股权投资利润分配或转让企业股权所得投资公司1收购基金所持有的投资公司股权投资公司2或转让企业股权所得目标企业1目标企业2合作方P25©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—矿产能源关注要素„证载产能„建设周期„证载产能„最大产能„建设周期„吨煤成本„保有储量„可采储量„煤种„财务指标„井田面积„价格P26©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—矿产能源项目筛选标准中等以上规模；所在区域的整合主体，可以为主体的小股东；整合对象公司外拥有其他矿的股权主体要求合对象公司外，拥有其他矿的股权。信托期限内，整合对象、名下其他矿企利润的现金流1.5倍覆盖，认同的超采率不超过50%。还款来源采矿权证质押；整合对象公司及关联公司股权质押。土地上市控采矿权证质押；整合对象公司及关联公司股权质押。土地、上市公司股权质押；大型国企担保。风控手段P27©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—房地产3）房地产信托股权投资是信托资金以资本金形式（或附以一定的债性资金形式）投资于项目公司，取得项目公司股权，资金可用于土地一级开发、土地招拍挂、项目开发建设等。股权投资特点1、进入时点可进入时间较早，签土地成交书时即可进入。（除各地方政策有所限制的除外）可进入时间较早，签土地成交书时即可进入。（除各地方政策有所限制的除外）2、项目要求信托公司需要有较高的控股比例，融资方与信托的之间的资金配比需为1:1。信托公司需要有较高的控股比例，融资方与信托的之间的资金配比需为1:1。3、公司要求对公司资质无特别要求，但融资方企业、股东或关联方需要有一定的开发经验（最少累计开发建面30万平米）对公司资质无特别要求，但融资方企业、股东或关联方需要有一定的开发经验（最少累计开发建面30万平米）P28©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—房地产交易结构受益人中融信托受托人发委托人社会投资者受益人发起设立社会投资者资金房地产信托基金（信托计划）股权、债权构性融资投资收益（信托计划）管理人联合管理项目公司债权、结益商业银行服务商帐户监管中融信托商业银行土地或房地产开发项目P29©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、主营业务介绍—房地产筛选标准独立开发面积不得少于20万平方米。开发经验经济较发达且地产交易量活跃的二、三线城市，不介入县级市。区域选择住宅或商住为主，不考虑以商业、办公、酒店为主的物业。项目类型地价应显著低于目前水平，利润水平较高，退出时点测算现金不低于信托本息1.3倍。财务评价优先次级比必须坚持不高于1:1，次级资金以融资人实际投入为准，地价增值较大的可以适当增加配比比例。资金配比P30©ZHONGRONGINTERNA