发展国有股份制商业银行中间业务的思考

1发展国有股份制商业银行中间业务的思考摘要商业银行发展中间业务可以在不改变资产负债表的情况下扩大业务规模提高经济效益目前我国国有股份制商业银行的中间业务尚处于初级发展阶段与发达国家商业银行中间业务的发展水平相距较远,如何加快中间业务的发展实现多元化经营拓展新的利润增长点对国有股份制商业银行的发展具有重要意义关键词国有股份制；商业银行；中间业务；思考中间业务作为西方现代商业银行业务经营与拓展的一个重点其发展速度之快、规模之大远非表内业务可比在银行业务结构中的地位非常突出有统计资料表明2005年西方商业银行中间业务收入占总收入的比重平均达到40%最低的已超过25%世界著名银行,如摩根、花旗等基本上都已超过50%而且呈现快速上升趋势可见商业银行业务表外化已经是大势所趋改革开放以来我国商业银行的中间业务无论是在品种、2数量还是规模上都取得了长足的发展但是与发达国家比较我们的差距仍然很大一、国有股份制商业银行中间业务发展的现状1.中间业务净收入占比低根据各个国有股份制商业银行的年报资料得到这些银行近三年来中间业务净收入的基本情况见表1表1显示2007年各国有股份制商业银行的中间业务净收入占全部净收入比重分别是建行14.27%、工行13.5%、中行15.1%可见三年来国有股份制商业银行的中间业务发展迅速中间业务净收入无论是从绝对数还是相对占比数来看都有较大的增长尤其是进入2007年中间业务净收入实现高速增长工行2007年较2006年中间业务净收入增加了110.38%,中3行增加了91.92%,建行这一比例更是高达130.73%这说明中间业务正受到各商业银行的重视日益成为商业银行新的利润增长点然而较之国外中间业务净收入占比40%～50%的平均指标我国商业银行中间业务净收入占比仍然处于相当低的水平亟待发展和创新2.中间业务品种单调目前我国商业银行开展的中间业务主要是利用银行的人力与技术设备等资源为客户提供初级层次的中介服务和劳务近三年来我国国有股份制商业银行中间业务构成及发展情况见下页表2从表2可以看出第一各类中间业务的收入呈现出普遍加速增长趋势值得一提的是代理及理财业务、托管及受托业务都出现了成倍增长这说明一方面2007年我国资本市场非常活跃资本供需均比较旺盛理财及受托业务受到投资者的追捧；另一方面商业银行的专业知识和技能正受到广大投资者的认同银行作为资本市场中介组织的地位凸显；第二各行中间业务的范围比较固定品种相对狭窄缺乏创新由表2可知三年来国有股份制商业银行的业务范围比较固定而且虽然各行已经开展了结算与清算、代理、托管、咨询、信托等业务但4具体的服务品种却较为单一例如在信托业务方面我国银行一般仅开办信托存款、贷款、投资等并没有开办公益信托等业务；在代理业务方面如代收代付款项目前也仅开办少量的代收、代付业务（如代为发放工资代为收取费用等）；在咨询业务方面仅开办查账等简单的业务而为大公司充当投资顾问、财务顾问为公司的收购、合并、重组提供咨询服务等这样的业务都没有开展另外新兴的中间业务如资产证券化、互换、期货合约期权业务等我国国有股份制商业银行涉足的非常有限二、国有股份制商业银行中间业务发展滞后的原因1.银行缺乏发展中间业务的利益驱动力在西方发达国家商业银行市场化很早为了在激烈地竞争中赢得生存各商业银行广开门路积极发展中间业务促进了中间业务的蓬勃发展而长期以来我国国有商业银行的收益主要来自存贷利息差加之近三年来银行进入了一个加息的周5期2007年6次加息使得银行的净利差进一步扩大；同时2007年底开始的股市低迷又导致大量资金撤出股市流向银行进一步刺激了银行逐利扩贷的动机虽然2007年初至2008年国家已经15次调高法定存款准备金率但是银行吸纳资金的规模远远大于回笼央行资金的规模这一切都导致了商业银行资金存款活期化、贷款长期化的特点对上市银行的净息差带来正面影响净息差成为2007年大型银行和股份制银行的最大驱动因子表3为工商银行和中国银行2005—2007年净利润的同比增长情况国金证券的2007年银行业研究报告显示净利差在银行业绩增长的过程中扮演了至关重要的角色见表4巨大的资金流入量丰厚的利差收益使国有股份制商业银行缺乏发展中间业务的利益驱动力2.分业经营严重制约了部分中间业务的开展为了防范风险规范操作加强管理我国金融业长期以来实行严格的分业经营制度随着银行业在金融体系中地位的6突出分业经营一定程度上限制了银行、证券、保险企业之间的业务互通使许多表外衍生中间业务的创新和发展受到了制约如金融期货、期权、货币互换等与证券业务联系甚密的中间业务至今无法开展近几年来理论界和银行界关注实行混业经营的呼声日高政府虽然也有所关注但金融企业分业经营制度仍然没有动摇许多银行纷纷另辟蹊径开始了有益的尝试如中国银行通过收购香港注册的保险公司从而绕过政策的限制推出保险业务但是这样既耗时又有诸多资金面和政策面的限制不具有普遍性适度的混业经营成为国有股份制商业银行突破发展瓶颈的重要推动力3.经营环境不成熟限制了中间业务的发展从法律环境来看国有股份制商业银行开展中间业务缺乏相应的配套法律支持如银行混业经营尚存在法律禁区；规范银行和客户之间关系的法律法规不健全不能适应业务发展需要；在国际结算业务中面临国内有关法律如何与国际法律、惯例的接轨问题；国内信用证、理财业务等新型中间业务也面临着国内的有关法律、法规规范问题从市场环境来看我国的市场机制正处于转轨时期金融市场还处于初级阶段各市场主体和要素尚不完善和健全银7行开展中间业务缺乏强有力的依托而中间业务的拓展要求金融市场发育比较成熟市场要素完备这不仅关系到资金融通的连贯性金融工具的多样化还体现在中间业务得以延伸的各种复合的市场连通及融资关系如商业票据市场、同业拆借市场、债券市场、期货市场以及离岸金融市场等的发展都有赖于一个成熟的金融市场而我国国内的各类金融市场发展程度不一普遍不够成熟交易数量少操作不规范这些因素无疑制约着国有股份制商业银行中间业务的拓展三、促进国有股份制商业银行中间业务发展的建议1.树立现代商业银行多元化经营理念国有股份制商业银行实施多元化经营战略是受其外部宏观经营环境与自身经营状况共同影响和制约的必然选择一方面存贷利差的扩大是宏观调控的结果近几年来世界各国通货膨胀压力增大由于盲目投资造成的楼市泡沫和股市泡沫危如累卵为了消除可能到来的经济危机世界各主要经济体先8后多次调高利率及法定存款准备金率实行紧缩或稳健的货币政策如果以后出现通货紧缩的现象为了刺激消费、投资和外贸政府也可能调低利率从而导致存贷利差减少可见存贷利差给银行带来的收益只是眼前利益国有股份制商业银行应该立足长远大力发展中间业务另一方面从微观层面看外资银行进入中国后第一步就是要利用其先进的科技和丰富的经验在中间业务上抢占先机而国有股份制商业银行由于历史包袱重、业务单一等原因在竞争中处于极其被动的地位国有股份制商业银行要扭转经营困境必须在不断盘活存量资产和优化资产增量的前提下努力扩大负债规模同时进一步拓展业务经营范围实施多元化战略中间业务以其鲜明的风险收益特征和与资产负债业务的高度互补性成为国有股份制商业银行实施业务多元化战略的必然选择一方面银行以中间业务为发展方向实施多元化战略可以改善财务收入结构提高综合经营效益从而彻底改变国有股份制商业银行片面依赖存贷利差收益、收入结构过于单一的经营状况另一方面国有股份制商业银行可以充分利用现有的各种资源以中间业务促进传统资产负债业务的发展从而实现各项经营业务的良性互动2.允许国有股份制商业银行适度混业经营目前西方商业银行经营的中间业务品种繁多尤其在各国纷纷打破分业经营的限制、实行混业经营以来为满足客9户各种需求商业银行不断加大金融创新力度金融产品日新月异、层出不穷以美国银行业为例其中间业务的范围涵盖了传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务及保险业务等它们既可以从事货币市场业务也可以从事商业票据贴现及资本市场业务因此我国可以在加快商业银行产权结构改革的同时探索适度实行混业经营在不违背相关法规的基础上寻求银证、银保合作的途径更有效地发挥我国国有股份制商业银行中间业务的规模经济效应提高银行的收益率国内金融理论界和实务界应该积极寻找恰当的分业与混业的交汇点研究金融控股公司等可以选择的途径充分利用当前的政策环境探索分业经营模式下的业务交叉经营3.建立和完善金融监管的法律法规体系法律法规的建设主要在以下三个方面加强第一理顺已出台的有关中间业务监管的政策、法规对于已经存在的相关法规要汇总使之系统化制定出切实可行的实施细则以增强其可行性第二弥补法律缺陷和法律空白中间业务特别是衍生工具类中间业务品种繁多且涉及多个法律部门国内相关的配套性法规与国际法律或管理存在不一致的地方比如净额结算协议安排（欧美国家为了绕过他国破产法而允许本国企业采用的一种金融工具结算方式）就与我国的破产法相抵触另外10适度混业经营也需要法律的保护和支持怎样开展混业经营如何保护混业经营混业经营中银行之间、银行与客户之间的责、权、利关系如何界定这都需要法律法规的规范和指导第三法律法规应该体现公平原则规范银行与客户的关系国家控股银行与机构控股银行、内资银行与外资银行行为的相关法律应该体现“公平”的原则不公平的法律不仅不能保护商业银行的收益反而会严重的危害商业银行健康持续的发展4.建立与完善中间业务的风险防范机制首先要加强对客户的信用评估调查在开展中间业务时要建立客户信用资料档案对于授信类中间业务要严格规定保证措施其次建立和完善中间业务监督制约机制在中间业务经营过程中要坚持实行操作、管理与监督分离制度严格区分操作职能、管理职能和监督职能强化内部制度控制针对中间业务品种技术含量高的特点国有股份制商业银行还应积极推行现代化、电子化和网络化的高新技术手段实现业务操作与监督职能的高度自动化再次建立和健全中间业务风险监测与控制体系国有股份制商业银行应根据不同种类和性质的中间业务品种制定相应的风险系数与风险识别标识要参照商业银行资产负债比例管理的原则借鉴国外商业银行的成功经验建立符合自身经营特点的中间业务风险衡量标准与风险监测体11系同时还应将中间业务的风险监控与资产负债比例管理有机结合起来对风险较高的信用类中间业务确定相应的权重系数将之列入全部风险权重资产的范畴进行综合经营风险监控对于风险较高的信用类中间业务还要设立单项上限指标进行限制；对于中间业务风险指标超警戒水平的银行应停止办理新的信用类中间业务直到其风险监控指标恢复到正常水平5.实施有效的市场营销策略一直以来由于银行自身对产品缺乏营销使相当一些中间业务还未被社会认同没有真正形成社会需求因此银行应该采取有效措施普及金融知识推销中间业务品种和服务扩大市场占有率首先根据客户对银行收益的影响将客户划分为不同的层次为提供差别化服务做好准备；然后根据客户的特点实行个性营销；最后定期进行成本效益分析加强对成本的管理参考文献1许崇正.论发展我国国有商业银行中间业务的对策12J.南京师大学报社会科学版2007（1）.2于春红.我国商业银行发展中间业务分析J.商业研究2006（10）.3谢启标.国有商业银行中间业务发展的现状与对策研究J.金融与论坛2006（9）.4谢启标.构建中间业务风险管理长效机制J.金融风险防范.新金融2006（4）.5上海证券交易所网站.