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《商业银行经营学》第八章表外业务在金融创新层出穷的环境下，商业银行传统业务的市场分额正在不断受到侵蚀，传统业务的利差在缩小。对此，商业银行除了改善传统业务外，还在不断扩大资产负债表外业务的经营种类。表外业务已成了现代商业银行经营的一个重要内容。第一节银行表外业务的发展一、表外业务的涵义1、表外业务即OBS业务，是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。具体可分为狭义和广义的表外业务。第一节银行表外业务的发展2、特点与商业银行从事的表内业务相比，表外业务主要有以下特点：商业银行表外业务最突出的特点是提供非资金的金融服务，资金与服务相分离；表外业务形式多样；表外业务，特别是金融衍生工具类业务的金融杠杆功能极高；表外业务透明度低，监管难度大。第一节银行表外业务的发展3、表外业务的分类（1）按照是否构成银行或有资产和或有负债，表外业务可分为两类或有债权/债务类表外业务：此类业务即狭义的表外业务，它在一定条件下可以转化为表内资产或负债业务。此类业务主要包括贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。金融服务类表外业务（传统的中间业务）：商业银行的这类业务活动是无风险的服务活动。银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险，目的是收取手续费，不构成银行的或有债权债务。属于广义的表外业务。第一节银行表外业务的发展狭义的表外业务（或有债权/债务业务）①担保②贷款承诺③金融衍生工具④投资银行业务金融服务类表外业务（传统的中间业务）①信托与咨询②支付与结算③代理人业务④与贷款有关的业务⑤进出口服务第一节银行表外业务的发展二、表外业务的发展状况随着表外业务的大量增加，商业银行的非利息收入也迅速增长。在西方发达国家，表外业务的收入占总收入的比例很高;表外业务所提供的服务种类迅速增加。20世纪80年代以来，在金融自由化的推动下，国际商业银行在生存压力与发展需求的推动下，纷纷利用自己的优势大量经营表外业务，以获取更多的非利息收入，使得表外业务收入已成了西方商业银行最主要的盈利来源。第一节银行表外业务的发展三、表外业务发展的原因（一）规避资本管制，增加（资产负债表之外的）盈利来源（二）为了适应金融环境的变化（例如混业经营、金融脱媒等）（三）为了转移和分散风险（例如金融衍生工具）（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要（五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务（六）科技进步推动了银行表外业务第一节银行表外业务的发展四、中国开展表外业务的分析（一）我国商业银行表外业务情况我国商业银行开展表外业务比较晚，开展的内容也有限，国有商业银行如今还在为降低不良贷款比例和提高资本充足率努力，外资银行已经以雄厚的实力出现在与中资银行对垒的竞争舞台上。1997年美国大通曼哈顿银行总收入中，非利息收入所占比例达到了31%，其中表外业务（担保、承诺、衍生工具交易等）收入占了非利息收入的39%。而国内商业银行的表外业务发展却相差甚远。另一方面，我国的商业银行也在不断尝试表外业务的开展和创新。第一节银行表外业务的发展（二）制约我国发展表外业务发展的因素1．金融市场体系不完善2．经营理念受传统经营方式的束缚，对表外业务的认识存在偏差3．利率没有市场化4．关于商业银行发展表外业务的法律法规尚不完善5．我国商业银行专业人才匮乏第一节银行表外业务的发展（三）积极创造条件，加快表外业务在我国的发展1.更新观念，真正重视表外业务发展。2.国内外银行界应加强合作，积极创新，开展适合我国国情的表外业务，规范同业在表外业务领域的竞争。3.商业银行自身要加强表外业务规划发展的组织建设，认真研究表外业务发展规律，对传统的表外业务要设计规范的业务流程，并加大表外业务人才的培训力度，为今后逐步扩大表外业务品种和规模创造条件。4.商业银行要在加强流动性风险和信用风险管理的基础上，适时开展贷款承诺等承诺类表外业务。5.从长远来看，人民币利率、汇率逐步放开，混业经营是商业银行的发展趋势。第一节银行表外业务的发展（四）发展我国表外业务的条件从总体上看，我国商业银行开展表外业务，需具备以下条件：1、商业银行经营思想的更新2、银行业技术手段的提高3、新型金融人才的培养4、国家和行业有关法律、法规的调整（放松制度约束，拓宽制度空间）第二节担保业务一、备用信用证1、备用信用证的定义备用信用证（StandbyLetterofCredit），又称担保信用证（GuaranteedLetterofCredit），是指开证行根据开证申请人的请求，对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。即开证行在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可获得开证行的偿付。备用信用证所担保的金额，并不在开证人或受益人的资产负债表上列示。第二节担保业务一般来讲，备用信用证涉及三方当事人：（1）开证人（Issuer，通常是一家银行）（2）申请人（AccountParty，即借款人）（3）受益人（Beneficiary，放款人或其他投资者）第二节担保业务2、备用信用证的类型可撤销的备用信用证（RevocableSCL）：是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。不可撤销的备用信用证（IrrevocableSCL）：开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。第二节担保业务3、备用信用证的作用对于借款人来说，利用备用信用证可使其由较低的信用等级上升到一个较高的信用等级，可以降低交易成本。对于开证行而言：（1）备用信用证业务的成本较低。（主要的成本是风险，因此关键在于风险的规避，通过信用额度、保证等）（2）备用信用证可给银行带来较高的盈利。对受益人来说，备用信用证使受益人获得很高的安全性，特别是在交易双方不很熟悉时，更显示出这种安全性的重要。第二节担保业务4、备用信用证的交易程序（1）订立合同（签定开立备用信用证的合同，但是与具体的业务合同密切联系，往往是签定业务合同的要件）；（2）申请开证；（3）开证与通知；（4）审核与修改；（5）执行合同；（6）（开立备用信用证的商业银行）支付和求偿（要求申请开立备用信用证的开证申请人偿付）。以备用信用证的交易程序为例，谈一谈狭义的表外业务的“或有债权/债务”的基本性质。第二节担保业务二、商业信用证商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权在出口商所在地的银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购（出口商交来的汇票单据）。信用证结算业务实际上就是进出口双方签订合同以后，进口商主动请求进口地银行为自己的付款责任做出的保证。从银行角度来看，商业信用证业务是一种重要的表外业务，是银行获取收益的一条重要途径。第二节担保业务（一）商业信用证的分类商业信用证的种类很多，大体有如下几种划分方法。（1）按是否跟单，可分为跟单信用证和光票信用证。（2）按可否撤销，可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。（3）按议付方式，可分为公开议付、限制议付和不得议付信用证。（4）按可否转让，可分为可转让信用证和不可转让信用证。（5）还有诸如背对信用证、对开信用证、循环信用证、可分割信用证、旅行信用证等等类型。第二节担保业务（二）商业信用证的特点和优点1、商业信用证的特点：（1）商业信用证结算方式中，开证行担负第一付款责任，是第一付款人。（2）信用证是一项独立的文件，在跟单信用证中是以单证而不是货物作为付款依据。解释（1）、（2）的经济意义。第二节担保业务2、商业信用证的优点（1）提高了进口商的资信，商业信用转换为银行信用。（2）出口商收款有了保证，并且可以凭借信用证进行融资（打包贷款、押汇）。议付行获得风险较低的与商业信用证相联系的贷款业务和收入。（3）开证行不必占用资金，而且还可以占用开证人的开证保证金。（4）开证行和议付行获得收入，进口商和出口商降低了交易成本。第二节担保业务（三）商业信用证的交易程序1、开证人申请开立信用证2、开证行开立信用证3、通知行通知信用证（打包贷款）4、审证（与修改信用证）5、交单议付（押汇）6、开证人付款赎单第三节票据发行便利一、票据发行便利及其产生的原因1、票据发行便利（NoteIssuanceFacilities，NIFs）是一种中期的（一般期限为5—7年）具有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户（借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购买客户未能在市场上出售的票据或向客户负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。票据发行便利实质上是一种直接融资，是借款人（银行客户）与投资者（票据购买人）之间的直接信用关系，银行充当的是包销商（余额包销）的角色。短期票据循环发行，期限从7天至一年不等，大部分为3个月或6个月的，属于短期信用形式。第三节票据发行便利票据发行便利的要点。（1）是一种中期的循环融资承诺。一般期限为5—7年。（2）借款人发行期限从7天至一年不等的短期票据筹集资金。（3）是一种直接融资，借款人与投资者（票据购买人）之间的直接信用关系。（4）银行充当的是包销商（余额包销）的角色。第三节票据发行便利2、票据发行便利起源及发展一般认为，票据发行便利起源于辛迪加贷款，同时又是近年来国际金融市场商证券化浪潮的结果。票据发行便利又称票据发行融资安排，是1981年在欧洲货币市场上基于传统的欧洲银行信贷风险分散的要求而产生的一种金融创新工具。它是指有关银行与借款人签订协议，约定在未来的一段时间内，借款人根据具有法律约束力的融资承诺，由银行购买其连续发行的一系列短期票据并以最高利率成本在二级市场上全部出售，否则由包销银行提供等额贷款以满足借款人筹措中期资金的一种融资创新活动。第三节票据发行便利票据发行便利是商业银行适应国际金融市场上的证券化趋势而进行的一项成功的金融创新业务。它把本属于表内业务的银团贷款，成功的转化为表外业务，减轻了对资本充足率要求的压力，同时使银行与企业建立了一个更广泛的合作，适应了融资发展的需要。票据发行便利涉及三种费用：一次性缴纳发行管理费用（承诺费）；在每期票据期未向承包银行支付发行费用（发行费）；以及向贷款人支付LIBOR加一定额度的利息（贷款利息）。第三节票据发行便利二、票据发行便利的种类票据发行便利的形式：循环包销便利、购买票据便利、可转让循环包销便利、非包销票据发行便利等。但对于银行而言，有意义的是包销票据发行便利和非包销票据发行便利之分。票据发行便利根据有无包销可分为两大类：有包销的票据发行便利无包销的票据发行便利包销的票据发行便利又可分为循环包销便利、可转让的循环包销便利和多元票据发行便利。第三节票据发行便利（1）循环包销的便利循环包销的便利是最早形式的票据发行便利，也是票据发行便利的基本形式。在这种形式下，包销的银行有责任承包摊销当期发行的短期票据。如果借款人的某期短期票据推销不出去，承包银行就有责任自行提供给借款人所需资金（其金额等于未如期售出部分的金额）。（2）可转让的循环包销便利（3）多元票据发行便利（4）无包销的票据发行便利（基于筹资人能够全部售出的前提。）第三节票据发行便利三、票据发行便利市场的构成票据发行便利主要由四部分交易主体构成：借款人、发行银行、包销银行和投资者。四、票据发行便利的程序1、由发行人（借款人）选定组织银行，委托包销人和投标小组成员。2、在发行人与包销人和投标小组成员之间签订一系列文件。3、确定发行时间表和具体安排。第三节票据发行便利五、票据发行便利市场经营中应注